Was ist ein Social Impact Bond?

Eine Anleihe mit sozialer Wirkung (auch als Sozialleistungsgut oder Sozialanleihe bekannt) ist eine Art finanzieller Sicherheit. oder fest, Zinszahlungen und Rückzahlungen des öffentlichen Sektors zur Finanzierung von Projekten, die bessere soziale Ergebnisse erzielen und zu Einsparungen führen. Diese Anleihen sind eine neue Entwicklung im Finanzbereich. Die in Großbritannien ansässige Social Finance Ltd hat 2010 den ersten Social Impact Bond eingeführt.

Zweck von Social Impact Bonds

Der Zweck von Social Impact Bonds geht über die finanzielle Komponente hinaus. Die Wertpapiere sollen dazu beitragen, die Interessen verschiedener Unternehmen – einschließlich Regierungen, Investoren, Soziale Unternehmen, und die breite Öffentlichkeit – um wirksame Lösungen für Probleme des öffentlichen Sektors zu entwickeln.

Obwohl das Wertpapier als Anleihe bezeichnet wird, ihnen fehlen die meisten Eigenschaften herkömmlicher Anleihen. Sie haben eine feste Laufzeit, aber sie bieten keine feste RenditeRenditeDie Rendite (ROR) ist der Gewinn oder Verlust einer Anlage über einen Zeitraum im Vergleich zu den Anschaffungskosten der Anlage, ausgedrückt als Prozentsatz. In diesem Leitfaden werden Anlegern die gängigsten Formeln vermittelt. Stattdessen, die rückzahlung der anleihen hängt in erster linie vom erfolg des mit den anleihen geförderten projekts ab.

Wenn ein Projekt erfolgreich ist, Die Investoren werden von der Regierung mit den durch das Projekt geschaffenen Ersparnissen zurückgezahlt. Jedoch, Wenn das Projekt scheitert, die Anleger erhalten nichts. Deswegen, Social Impact Bonds sind für Anleger mit hohen Risiken verbunden.

Wie funktioniert ein Social Impact Bond?

Anleihen mit sozialer Wirkung unterscheiden sich oft von anderen festverzinslichen Wertpapieren durch die Anzahl der Hauptakteure, die am Kapitalbeschaffungsprozess beteiligt sindKapitalbeschaffungsprozessDieser Artikel soll den Lesern ein tieferes Verständnis dafür vermitteln, wie der Kapitalbeschaffungsprozess heute in der Branche funktioniert und abläuft. Weitere Informationen zur Kapitalbeschaffung und zu verschiedenen Arten von Verpflichtungen des Underwriters finden Sie unter Bitte beachten Sie unsere Underwriting-Übersicht. Die Schritte des Prozesses umfassen:

1. Identifizieren des Problems und mögliche Lösungen

Allgemein, Der Prozess beginnt, wenn die Regierung eine Herausforderung oder ein Problem im öffentlichen Sektor identifiziert. Zu den Problemen gehören die öffentliche Sicherheit, Gesundheit, und familienunterstützende Dienste. Dann, die Regierung legt mögliche Lösungen für das identifizierte Problem fest, die eine bewährte Strategie oder ein Programm enthalten können, das reproduziert werden kann.

2. Beschaffung von Mitteln für das Projekt von privaten Investoren

Nachdem die mögliche Lösung identifiziert wurde, die Regierung arbeitet daran, private Investoren für das Projekt zu gewinnen. Die Parteien bestimmen die quantifizierbaren Metriken, die den Erfolg des Projekts anzeigen.

Interessierte Investoren stellen das erforderliche Kapital zur Verfügung, um den Betrieb und die Ausführung der Lösung zu unterstützen. Beachten Sie, dass die Investoren für die Dauer des Projekts keine Zinszahlungen erhalten.

3. Umsetzung des Projekts

Der ProjektmanagerProjektmanagementProjektmanagement ist darauf ausgelegt, ein Endprodukt zu produzieren, das Auswirkungen auf eine Organisation hat. Hier ist Wissen, Fähigkeiten, Erfahrung, und verwendet die erhaltenen Mittel zur Finanzierung des Projektbetriebs, und der Dienstleister beginnt mit der Umsetzung des Programms.

4. Bewertung des Projekterfolgs und Bezahlung des Projektleiters und der Investoren

Am Ende der festen Laufzeit, Ein unabhängiger Gutachter schließt die Bewertung des Projekterfolgs anhand der vorgegebenen Metriken ab. Wenn das Projekt die Kriterien erfüllt, der Staat bezahlt den Projektleiter, der die Gelder dann in den Social Impact Bonds an die Anleger überweist.

Mehr Ressourcen

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Um Ihr Wissen über Finanzanalysen weiter zu lernen und weiterzuentwickeln, Wir empfehlen dringend die folgenden zusätzlichen Ressourcen:

• Equity CrowdfundingEquity CrowdfundingEquity Crowdfunding (auch bekannt als Crowd-Investing oder Investment-Crowdfunding) ist eine Methode zur Kapitalbeschaffung, die von Startups und Unternehmen in der Anfangsphase verwendet wird. Im Wesentlichen, Equity-Crowdfunding bietet einer Reihe potenzieller Investoren die Wertpapiere des Unternehmens gegen eine Finanzierung an.
• Junk BondsJunk BondsJunk Bonds, auch als Hochzinsanleihen bekannt, sind Anleihen, die von den drei großen Ratingagenturen unter Investment Grade bewertet werden (siehe Abbildung unten). Junk Bonds bergen ein höheres Ausfallrisiko als andere Anleihen, aber sie zahlen höhere Renditen, um sie für Anleger attraktiv zu machen.
• Private-Equity-FondsPrivate-Equity-FondsPrivate-Equity-Fonds sind Kapitalpools, die in Unternehmen investiert werden, die eine Chance auf eine hohe Rendite darstellen. Sie kommen mit einem festen
• Erlösbasierte FinanzierungErlösbasierte FinanzierungErlösbasierte Finanzierung, auch als lizenzgebührenbasierte Finanzierung bekannt, ist eine Art der Kapitalbeschaffungsmethode, bei der sich Anleger bereit erklären, einem Unternehmen im Austausch für einen bestimmten Prozentsatz der laufenden Gesamtbruttoerträge des Unternehmens Kapital zur Verfügung zu stellen.