Was ist Slippage?

Slippage tritt auf, wenn der Ausführungspreis eines Handels von seinem angeforderten Preis abweicht. Es tritt auf, wenn die Marktaufträge nicht zu bevorzugten Preisen abgeglichen werden konnten – normalerweise in sehr volatilen und schnelllebigen Märkten, die anfällig für unerwartete schnelle Wendungen in bestimmten Trends sind.

Jede Abweichung zwischen dem ausgeführten Preis und dem beabsichtigten Preis gilt als Slippage. Der Schlupf kann Null sein, positiv, oder negativ, und es hängt davon ab, ob es sich um einen Kauf- oder Verkaufsauftrag handelt, oder ob es sich um eine Order zum Öffnen oder Schließen einer Position handelt, und auf die Richtung der Preisbewegung. Slippage kann auftreten, wenn eine große Market-OrderMarket-OrderMarket-Order eine Anfrage eines Anlegers ist, ein Wertpapier zum bestmöglichen Preis zu kaufen oder zu verkaufen. Sie wird von einem Makler oder Maklerdienst ausgeführt. ist abgeschlossen, aber das Volumen zum gewählten Preis reicht nicht aus, um die Geld-/Briefspanne aufrechtzuerhalten.

Zusammenfassung

• Slippage tritt auf, wenn eine Order zu einem Preis ausgeführt wird, der höher oder niedriger als der notierte Preis ist, normalerweise in Zeiten hoher Marktvolatilität, oder die Marktliquidität ist gering.
• Das Slippage-Risiko kann durch den Handel während der Stunden der höchsten Marktaktivität und an Märkten mit geringer Volatilität minimiert werden.
• Eine positive Slippage bringt einem Anleger einen besseren Preis als erwartet, während ein negativer Slippage zu einem Verlust führt.

Auftreten von Slippage im Handelsmarkt

Slippage tritt normalerweise in Phasen auf, in denen der Markt sehr volatil ist, oder die Marktliquidität ist gering. Da in Märkten mit geringer Liquidität die Teilnehmer weniger sind, Zwischen Auftragserteilung und Auftragsausführung klafft ein großer zeitlicher Abstand. Die volatilen Märkte erleben schnelle Preisbewegungen, noch schneller als eine Bestellung auszuführen. Somit, der Preis eines Vermögenswerts kann sich während der Zeitlücke ändern, was zum Schlupf führt.

Im Forex-HandelForex-Handel - Wie man den Forex-Markt handelt Der Forex-Handel ermöglicht es Benutzern, von der Auf- und Abwertung verschiedener Währungen zu profitieren. Der Devisenhandel beinhaltet den Kauf und Verkauf von Währungspaaren basierend auf dem relativen Wert jeder Währung zu der anderen Währung, aus der das Paar besteht., Slippage tritt normalerweise bei weniger beliebten Währungspaaren – wie AUD/JPY – auf, da sehr beliebte Währungspaare eine geringe Volatilität und hohe Liquidität aufweisen. Zum Beispiel, ein Anleger beschließt, eine Position in AUD/USD zu eröffnen, welches ein sehr volatiles Währungspaar ist, zum angegebenen Preis von 0,6025 $. Jedoch, der Preis könnte in der Zeitspanne zwischen der Einreichung und Ausführung der Order auf 0,6040 USD gestiegen sein. Der Anleger wird eine Slippage erleben, da er zu einem höheren Preis als erwartet handelt.

Slippage tritt häufig während oder um wichtige Ereignisse herum auf, wie etwa Ankündigungen zu Zinssätzen und Geldpolitik, GewinnberichtErtragsberichtEin Gewinnbericht ist ein offizielles Finanzdokument, das von einer Aktiengesellschaft ausgestellt wird und die Ausgaben aufzeigt, Verdienste, und Gesamtgewinn des Unternehmens für ein Unternehmen, oder Veränderungen in den Führungspositionen. Die Ereignisse erhöhen die Marktvolatilität, Dies kann die Wahrscheinlichkeit erhöhen, dass Anleger Slippage erleiden.

Wenn Anleger nach Börsenschluss Positionen halten, sie können bei der Wiedereröffnung des Marktes Slippage erfahren. Dies geschieht, weil sich der Preis aufgrund von Nachrichtenereignissen oder Ankündigungen ändern kann, die während der Marktschließung stattgefunden haben könnten.

Minimierung der Auswirkungen von Schlupf

Es gibt verschiedene Möglichkeiten, wie ein Anleger die Folgen von Slippage minimieren kann. Einige davon sind wie folgt:

1. Handeln Sie auf Märkten mit geringer Volatilität und hoher Liquidität

Die Preise in Märkten mit geringer Volatilität ändern sich normalerweise nicht schnell, und stark volatile Märkte haben viele Marktteilnehmer auf der anderen Seite des Handels. Somit, wenn Anleger in hochliquiden und wenig volatilen Märkten handeln, sie können das Rutschrisiko begrenzen.

Außerdem, Die Wahrscheinlichkeit von Slippage kann durch den Handel in den Perioden mit der höchsten Aktivität verringert werden, da die Liquidität während dieser Zeit am höchsten ist. Es erhöht die Chancen, dass der Trade schnell zum gewünschten Preis ausgeführt wird. Zum Beispiel, das größte Handelsvolumen wird an den Aktienmärkten ausgeführt, wenn die großen US-Börsen geöffnet sind. Der Devisenhandel erfährt das größte Volumen während der Öffnungszeiten der London Stock Exchange (LSE)London Stock Exchange (LSE)The London Stock Exchange (LSE), mit Sitz in London, das Vereinigte Königreich, ist einer der führenden Aktienmärkte der Welt. Im Besitz der London Stock Exchange Group, die LSE wurde 1571 gegründet, Damit ist sie eine der ältesten Börsen der Welt.

2. Setzen Sie garantierte Stops und Limit-Orders ein

Da eine Order mit garantiertem Stop zum gewünschten Preis ausgeführt wird, Rutschgefahr wird verhindert. Jedoch, eine mit dem garantierten Stop verbundene Prämie fällt an, wenn dieser ausgelöst wird. Eine Limit-Order kann dazu beitragen, das Slippage-Risiko zu verringern, wenn Anleger einen Trade eingehen oder versuchen, Renditen aus einem erfolgreichen Trade zu erzielen.

Wenn eine Limit-Order aktiviert wird, die Bestellung wird zum angegebenen Preis oder zu einem günstigen Preis ausgeführt. Dies impliziert, dass die Ausführung einer Verkaufsorder zum gewünschten Preis oder zu einem höheren Preis erfolgt, wohingegen die Ausführung einer Kauforder zum angegebenen Preis oder zu einem niedrigeren Preis erfolgt.

3. Prüfen Sie, wie die Handelsanbieter Slippage behandeln

Während einige Anbieter die Aufträge ausführen, auch wenn der Preis nicht mit dem angeforderten Preis übereinstimmt, andere führen die Order aus, solange die Preisdifferenz innerhalb der Toleranzgrenze des Anlegers liegt. Sobald die Preisdifferenz außerhalb der Toleranzgrenze liegt, die Bestellung wird abgelehnt, und erneute Einreichung zu einem neuen Preis erforderlich.

Zusätzliche Ressourcen

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• Day TraderDay TraderEin Day Trader ist eine Person, die alle ihre Trades vor dem Ende des Handelstages öffnet und schließt; keine offenen Stellen sind
• Risk AverseRisk Averse DefinitionJemand, der risikoavers ist, hat die Eigenschaft oder die Eigenschaft, es vorzuziehen, Verluste zu vermeiden, anstatt einen Gewinn zu erzielen. Dieses Merkmal wird in der Regel Anlegern oder Marktteilnehmern zugeschrieben, die Anlagen mit geringeren Renditen und relativ bekannten Risiken gegenüber Anlagen mit potenziell höheren Renditen, aber auch mit höherer Unsicherheit und mehr Risiko bevorzugen.
• VIXVIXDie Chicago Board Options Exchange (CBOE) hat den VIX (CBOE Volatility Index) geschaffen, um die erwartete 30-Tage-Volatilität des US-Aktienmarktes zu messen. manchmal als "Angstindex" bezeichnet. Der VIX basiert auf den Preisen der Optionen auf den S&P 500 Index
• Handelsvolumen Handelsvolumen Handelsvolumen, auch als Handelsvolumen bekannt, bezieht sich auf die täglich gehandelte Menge an Aktien oder Kontrakten, die zu einem bestimmten Wertpapier gehören