Was ist relative Preisstärke (RPS)?

Relative Preisstärke (RPS), auch als relative Stärke bekannt, ist das Verhältnis zwischen der Kursentwicklung eines Aktienkurses und der Kursentwicklung des Marktes. RPS wird häufig in der technischen Analyse verwendet.Technische Analyse - Ein Leitfaden für Anfänger Die technische Analyse ist eine Form der Anlagebewertung, die vergangene Kurse analysiert, um zukünftige Kursbewegungen vorherzusagen. Technische Analysten glauben, dass die gemeinsamen Aktionen aller Marktteilnehmer alle relevanten Informationen korrekt widerspiegeln, und deshalb, weisen Wertpapieren fortlaufend einen angemessenen Marktwert zu. und ist nicht mit dem relativen Preisindex zu verwechseln.

Kurze Zusammenfassung:

• Relative Price Strength (RPS) vergleicht die Kursentwicklung einer Aktie mit dem Markt.
• Ein RPS> 1 zeigt an, dass sich die Aktie besser entwickelt hat als der Markt, ein RPS <1 bedeutet, dass sich die Aktie unter dem Markt entwickelt hat, und ein RPS =1 zeigt an, dass sich die Aktie auf dem Niveau des Marktes entwickelt hat.
• RPS kann irreführend sein, da es historische Daten verwendet und Risiken nicht berücksichtigt.

Formel für die relative Preisstärke

Die Formel für RPS lautet wie folgt:

Woher:

• Trendkurs einer Aktie ist die prozentuale Änderung des Aktienkurses über einen Zeitraum; und
• Trendpreis des Marktes ist die prozentuale Marktveränderung über einen bestimmten Zeitraum.

Alternative, andere Metriken für den Nenner, wie Trendkurs einer Branche oder Trendkurs einer anderen Aktie, kann verwendet werden, je nachdem, womit der Anleger vergleichen möchte.

Beispiel für relative Preisstärke

John ist ein Momentum-InvestorMomentum InvestingMomentum Investing ist eine Anlagestrategie, die darauf abzielt, Wertpapiere zu kaufen, die einen Aufwärtstrend aufweisen, oder Wertpapiere leer zu verkaufen, die nach einer Aktie suchen, die im Vergleich zum Markt am schnellsten wächst. Der Trendkurs von drei verschiedenen Aktien wird zusätzlich zum Trendkurs des Marktes bereitgestellt. Allein basierend auf RPS, Welche Aktie würde John wahrscheinlich wählen?

Der RPS von Aktie 1 beträgt 47%/33% = 1,42 .

Der RPS von Aktie 2 beträgt 12%/33% = 0,36 .

Der RPS von Aktie 3 beträgt 54%/33% = 1.64 .

Allein basierend auf RPS, John würde wahrscheinlich Stock 3 wählen.

Interpretieren der relativen Preisstärke

Die relative Kursstärke ist ein Indikator für die Kursdynamik. Ein höherer RPS ist immer wünschenswert. Ein RPS von mehr als 1,0 zeigt an, dass die Aktie den Markt übertroffen hat. Ein RPS von 1,0 zeigt an, dass sich die Aktie identisch mit dem Markt entwickelt hat. Ein RPS unter 1,0 zeigt an, dass die Aktie hinter dem Markt zurückblieb.

Einschränkungen der relativen Preisstärke

1. Historische Daten

Die relative Kursstärke verwendet historische Daten – die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Hinweis auf die zukünftige Wertentwicklung. Deswegen, eine Aktie mit einem höheren RPS im Vergleich zu einer anderen Aktie bedeutet nicht, dass die Aktie in Zukunft die bessere Wahl ist.

2. Keine Risikofaktoren

Die relative Preisstärke kann ein irreführender Indikator sein, da sie das Risiko nicht berücksichtigt. Der RPS ist ein reiner Vergleich zwischen Renditen und berücksichtigt nicht das Risiko, das eingegangen wird, um diese Rendite zu erzielen.

Der RPS sollte nicht die einzige Determinante sein, die bei der Titelauswahl verwendet wird. Zusätzliche technische Indikatoren, einschließlich der Konvergenzdivergenz des gleitenden Durchschnitts (MACD)MACD-Oszillator - Technische AnalyseDer MACD-Oszillator wird verwendet, um kurzfristige Konvergenz und Divergenz des gleitenden Durchschnitts zu untersuchen. Der MACD-Oszillator ist ein zweischneidiger technischer Indikator, da er Händlern und Analysten die Möglichkeit bietet, Trends auf dem Markt zu verfolgen, sowie das Momentum von Preisänderungen abzuschätzen., einfacher gleitender Durchschnitt (SMA), und relativer Stärkeindex (RSI), und FundamentalanalyseFundamentalanalyseIn Rechnungswesen und Finanzen, Die Fundamentalanalyse ist eine Methode zur Bewertung des inneren Wertes eines Wertpapiers durch die Analyse verschiedener makro- und mikroökonomischer Faktoren. Das ultimative Ziel der Fundamentalanalyse ist es, den inneren Wert eines Wertpapiers zu quantifizieren. sollte in Verbindung mit dem RPS verwendet werden.

Investieren basierend auf RPS

Trotz des wahrgenommenen Mangels an Nützlichkeit des RPS – warum verwenden Investoren ihn?

Anleger verwenden RPS, weil sie glauben, dass dies einen Einblick in die zukünftige Kursdynamik bietet. Die Nützlichkeit des RPS basiert auf der Prämisse des Momentums – bei Aktien mit steigendem RPS wird davon ausgegangen, dass sie weiter steigen. Zusätzlich, Investoren glauben, dass Unternehmen mit einem hohen RPS andere Investoren anziehen werden, in die Aktie zu investieren (wodurch der Aktienkurs steigt).

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