Was ist der Angebotspreis?

Der notierte Preis ist der letzte – oder letzte – Preis, zu dem ein finanzieller Vermögenswert Finanzielle Vermögenswerte Finanzielle Vermögenswerte beziehen sich auf Vermögenswerte, die aus vertraglichen Vereinbarungen über zukünftige Cashflows oder aus dem Besitz von Eigenkapitalinstrumenten eines anderen Unternehmens resultieren. Ein Schlüssel wie Lager, Anleihe oder Ware, gehandelt hat. Die notierten Preise für alle Anlagen ändern sich an jedem Handelstag als Reaktion auf das Volumen der von den Anlegern eingegebenen Kauf- und Verkaufsaufträge, wenn sich ihre Wahrnehmung des Werts der Anlage ändert.

Zusammenfassung

• Der notierte Preis ist der letzte – oder letzte – Preis, zu dem ein finanzieller Vermögenswert wie Aktien, Bindung, oder Ware, gehandelt hat.
• Es stellt die letzte gemeinsame Bewertung des Wertes einer Anlage dar, wie sie sich in den aktuellen Geld- und Briefkursen widerspiegelt.
• Der Spread wird als Differenz zwischen den aktuellen Geld- und Briefkursen definiert und ist ein wichtiger Indikator dafür, wie liquide eine Anlage ist und deshalb, wie relativ einfach oder schwierig es für einen Anleger sein wird, es zu einem gewünschten Zeitpunkt zu kaufen oder zu verkaufen, günstiger Preis.

Angebotspreise verstehen

Der aktuelle Börsenkurs einer öffentlich gehandelten Aktie kann den letzten Geld- oder Briefkurs darstellen. Der Geldkurs bezieht sich auf den aktuell höchsten Preis, den jemand für die Aktie zu zahlen bereit ist, während der Angebotspreis der aktuell niedrigste Preis ist, zu dem jemand, der die Aktie bereits besitzt, bereit ist, sie zu verkaufen.

Damit der notierte Preis für einen Anleger von Nutzen ist, sie müssen verstehen, wie die Preisgestaltung eines gehandelten finanziellen Vermögenswerts ausgedrückt wird. Aktienkursnotierungen sind einfach, normalerweise in Dollar und Cent ausgedrückt.

Jedoch, Anleihekurse in den USA und mehreren anderen Ländern werden üblicherweise in Dollar und in Bruchteilen eines Dollars angegeben, nicht in Cent, sondern in 32tel eines Dollars geteilt.

Zum Beispiel, ein mit 105,12 notierter Anleihepreis entspricht einem Preis von 105,375 USD (12/32 eines Dollars =0,375 Cent) für jeden Nennwert von 100 USD (auch als Nennwert bezeichnet Par Value Par Value ist der Nominal- oder Nennwert einer Anleihe, oder Lager, oder Kupon, wie auf einer Anleihe oder einem Aktienzertifikat angegeben. Es ist ein statischer Wert) der Anleihe. Deswegen, der Gesamtkaufpreis einer Anleihe mit einem Nennwert von 1 USD, 000, notiert bei 105.12, ist 1 $, 053,75 (105,375 $ mal 10 =1 $, 053.75).

Warum Bid- und Ask-Preise wichtig sind

Als Spread wird die Differenz zwischen Geld- und Briefkurs bezeichnet. Es ist ein guter Indikator dafür, wie liquide der Handel mit der Aktie ist. Eine Aktie, die viele interessierte Anleger anzieht, ob sie die Aktie kaufen oder leer verkaufen möchten, und deshalb, mit hohem Handelsvolumen, macht es zu einer sehr liquiden Anlage, weist typischerweise eine sehr enge Spanne zwischen Geld- und Briefkurs auf.

Im Gegensatz, dünn gehandelte Aktien mit geringer LiquiditätLiquiditätAn den Finanzmärkten Liquidität bezieht sich darauf, wie schnell eine Anlage verkauft werden kann, ohne den Preis negativ zu beeinflussen. Je liquider eine Anlage ist, je schneller es verkauft werden kann (und umgekehrt), und desto einfacher ist es, es zum fairen Wert zu verkaufen. Alles andere ist gleich, liquidere Vermögenswerte werden mit einem Aufschlag und illiquide Vermögenswerte mit einem Abschlag gehandelt. kann eine große Diskrepanz zwischen Geld- und Briefkurs aufweisen.

Liquidität ist für Anleger wichtig, da sie sich direkt auf ihre Fähigkeit auswirkt, Aktien zu einem gewünschten, günstigen Preis und wirkt sich letztendlich auf ihren Anlagegewinn aus.

Zum Beispiel, die Geld- und Briefspanne bei einer sehr weit gehandelten Aktie wie Apple (NASDAQ:AAPL) kann sehr eng sein, mit einem Geldkurs von 90,61 USD und einem Briefkurs von 90,62 USD. Bei einer so engen Geld-Brief- die Verluste, die daraus resultieren, dass sie zum höheren Briefkurs kaufen und zum niedrigeren Geldkurs verkaufen müssen, sind vernachlässigbar.

Jedoch, Stellen Sie sich eine dünn gehandelte Aktie mit einer sehr breiten Geld-Brief-Spanne vor, vielleicht bis zu $1,00 – zum Beispiel, ein Geldkurs von 90 USD und der Briefkurs von 91 USD. Unter solchen Bedingungen, Ein Käufer der Aktie erleidet einen Verlust von 1,00 USD pro Aktie, wenn er zum höheren Briefkurs kauft, und erleidet dann einen weiteren Verlust von 1,00 USD pro Aktie, wenn er die Aktie verkauft, wenn sie den niedrigeren Gebotspreis akzeptieren müssen.

Der Verlust, der als Ergebnis der Geld-Brief-Spread-Differenz entsteht, wird als „slippageSlippageSlippage“ bezeichnet, wenn der Ausführungspreis eines Handels von seinem angeforderten Preis abweicht. Dies tritt auf, wenn die Marktaufträge nicht sein konnten.“ In unserem Beispiel, Der Gesamtbetrag der Slippage, der beim Kauf und Verkauf der Aktie entsteht, beträgt 2,00 USD pro Aktie. Handelt der Aktienkäufer mit 10, 000 Aktien gleichzeitig, das ergibt insgesamt 20 $, 000.

Was Ihnen der Angebotspreis nicht verrät

Der aktuelle Börsenkurs einer Aktie oder eines anderen Anlagevermögens spiegelt wider, in den aktuellen Geld- und Briefkursen, die kollektive Wahrnehmung des Wertes des Vermögenswerts bei allen Anlegern, die den Vermögenswert kaufen oder verkaufen möchten. Jedoch, Die einfachen Informationen zu den Kursnotierungen sind in Bezug auf ihre Hilfe für Anleger begrenzt, die versuchen zu beurteilen, ob der Vermögenswert ein guter Kauf oder ein guter Verkauf ist.

Betrachten Sie die folgende kurze Liste von Dingen, die Ihnen der notierte Preis nicht über einen finanziellen Vermögenswert sagt:

1. Der notierte Preis zeigt nicht das relative Niveau von Angebot und Nachfrage nach dem Vermögenswert.

Zum Beispiel, es kann Bestellungen zum Kauf von insgesamt 100 geben, 000 Aktien zum aktuellen Geldkurs, während es nur Bestellungen von insgesamt 25 gibt, 000 Aktien zum Verkauf zum Briefkurs angeboten.

Da es deutlich mehr Käufer gibt, die die Aktie zum Angebotspreis erwerben wollen, als es Verkäufer gibt, die sie verkaufen wollen, Es ist wahrscheinlich, dass der Kaufnachfragedruck den Kurs der Aktie in die Höhe treiben wird, bis er ein Kursniveau erreicht, bei dem ein ungefähres Gleichgewicht zwischen Käufern und Verkäufern besteht.

2. Der angegebene Preis sagt Ihnen nicht, wer die aktuellen Käufer und Verkäufer sind.

Es zeigt nicht, ob große institutionelle Händler oder Unternehmensinsider die Aktie in erheblichen Mengen kaufen oder verkaufen.

3. Der aktuell notierte Preis lässt nicht erkennen, ob es in der Nähe des notierten Preises größere Limit-Preis-Orders oder Kauf- oder Verkaufsstopp-Orders gibt.

Angenommen, eine Aktie wird derzeit zu 49 US-Dollar pro Aktie gehandelt und es gibt eine große Anzahl von Buy-Stop-Orders zu 50 US-Dollar pro Aktie (das bedeutet, dass viele Anleger die Aktie kaufen möchten, wenn sie das Niveau von 50 US-Dollar pro Aktie erreicht, weil sie dann die Aktie erwarten deutlich höher steigen).

Wenn die Aktie anschließend auf dem Niveau von 50 USD gehandelt wird, das Auslösen aller Buy-Stop-Orders kann den Aktienkurs schnell stark in die Höhe treiben. Ein Anleger, der die Aktie kaufen möchte, möchte vielleicht weitermachen und sich einkaufen, bevor es passiert. damit sie Aktien für weniger als 50 US-Dollar pro Aktie erwerben können, anstatt zu riskieren, nach einem schnellen Kurssprung nach oben 53 oder 54 US-Dollar pro Aktie zahlen zu müssen.

Verwandte Lektüre

CFI bietet die Capital Markets &Securities Analyst (CMSA)®-Programmseite - CMSARegistrieren Sie sich für das CMSA®-Programm von CFI und werden Sie zertifizierter Capital Markets &Securities Analyst. Bringen Sie Ihre Karriere mit unseren Zertifizierungsprogrammen und Kursen voran. Zertifizierungsprogramm für diejenigen, die ihre Karriere auf die nächste Stufe bringen möchten. Um weiter zu lernen und Ihre Karriere voranzutreiben, die folgenden Ressourcen werden hilfreich sein:

• Bid und AskBid und AskDer Begriff Bid und Ask bezieht sich auf den besten potenziellen Preis, zu dem Käufer und Verkäufer auf dem Markt bereit sind, Transaktionen zu tätigen.
• Bond PricingBond PricingBond Pricing ist die Wissenschaft der Berechnung des Ausgabepreises einer Anleihe basierend auf dem Coupon, Nennwert, Rendite und Laufzeit. Anleihepreisgestaltung ermöglicht Anlegern
• Commodity Linked Securities Commodity Linked Securities Commodity Linked Securities sind Anlageinstrumente oder Wertpapiere, die an einen oder mehrere Rohstoffpreise gekoppelt sind. Im Gegensatz zu Waren, die dem Eigentümer kein Einkommen verschaffen, rohstoffgebundene Wertpapiere geben ihren Inhabern in der Regel eine gewisse Auszahlung.
• Handelsvolumen Handelsvolumen Handelsvolumen, auch als Handelsvolumen bekannt, bezieht sich auf die täglich gehandelte Menge an Aktien oder Kontrakten, die zu einem bestimmten Wertpapier gehören