Was ist die National Futures Association (NFA)?

Die National Futures Association (NFA) ist eine Selbstregulierungsorganisation, die die US-Derivatebranche reguliert. DerivatemarktDer Derivatemarkt bezieht sich auf den Finanzmarkt für Finanzinstrumente wie Terminkontrakte oder Optionen. und bietet Anlegern Schutz, indem sichergestellt wird, dass die Mitgliedsfirmen die besten Praktiken der Branche anwenden und die regulatorischen Anforderungen erfüllen.

Die NFA ist eine unabhängige, gemeinnützige Organisation und wird durch Mitglieds- und Bewertungsgebühren der Mehrheit der Unternehmen finanziert, die in der Derivatebranche tätig sind. Die NFA-Mitgliedschaft ist für eine große Anzahl von Unternehmen auf dem Markt obligatorisch, gemäß den Vorgaben des Commodity Exchange Act (CEA) und der Commodity Futures Trading Commission (CFTC).

Zusammenfassung

• Die National Futures Association (NFA) ist eine Selbstregulierungsorganisation, die sich für den Schutz von Anlegern und die Regulierung des Finanzderivatemarktes in den Vereinigten Staaten einsetzt.
• Die NFA erfordert alle qualifizierten Broker, Futures-Händler, Betreiber von Warenpools, und Berater zur Gewerbeanmeldung.
• Zu den weiteren Aufgaben der NFA gehören die Erarbeitung von Vorschriften, Durchsetzung, und Schlichtung bei Streitigkeiten.

Geschichte der National Futures Association

Die National Futures Association nahm ihre Tätigkeit im Jahr 1982 auf, nachdem der Derivateindustrie die Möglichkeit gegeben wurde, eine Selbstregulierungsorganisation zu gründenSelbstregulierungsorganisation (SRO) Eine Selbstregulierungsorganisation oder SRO ist eine Organisation, die gegründet wurde, um bestimmte Berufe oder Industrien zu regulieren. Sie sind in der Regel Nichtregierungsorganisationen, die 1974 nach der CFTC-Gesetzgebung als „registrierte Futures-Vereinigung“ dienten.

Die NFA hat ihren Sitz in Chicago, Illinois in den Vereinigten Staaten. Seit der Gründung der NFA der US-Kongress hat viele Gesetze verabschiedet, die Handelsberater vorschreiben, BrokersBrokerageEin Brokerage bietet Vermittlungsdienste in verschiedenen Bereichen, z.B., investieren, einen Kredit aufnehmen, oder Immobilien kaufen. Ein Makler ist ein Vermittler, der Forex-Firmen, Forex-Betreiber, und tauschen Sie Händler aus, um Mitglieder der NFA zu werden.

Wer muss sich bei der NFA registrieren?

Neben den oben aufgeführten Arten von Organisationen, einzelne Registranten der NFA umfassen einzelne Broker, Händler, und alle Vertreter, die mit den unten aufgeführten Organisationen verbunden sind.

Commodity Pool Operator (CPO)

Commodity-Pool-Betreiber (CPOs) sind Einzelpersonen oder Organisationen, die Commodity-Pools betreiben und verwalten. Rohstoffpools sind Unternehmen, die die von Mitgliedern erhaltenen Mittel mit dem Ziel kombinieren, Derivate zu handeln, wie Futures, Optionen, Tauschverträge, und Devisenkontrakte.

Commodity Trading Advisor (CTA)

Commodity Trading Advisors (CTAs) ähneln CPOs darin, dass sie Anlegern helfen, Rohstoffe gegen Vergütung oder Gewinne zu handeln. CTAs fungieren eher als Berater denn als Manager und werden für den Wert ihrer Beratung beim Handel mit Derivaten entschädigt.

Futures Commission Merchant (FCM)

Futures Commission Merchants (FCMs) sind Einzelpersonen oder Organisationen, die Vermögenswerte oder Geld von Anlegern gegen ihre Dienstleistungen eintauschen. einschließlich der Ausführung von Futures-KontraktenFutures-KontraktEin Futures-Kontrakt ist eine Vereinbarung über den Kauf oder Verkauf eines Basiswertes zu einem späteren Zeitpunkt zu einem vorher festgelegten Preis. Es wird auch als Derivat bezeichnet, da Futures-Kontrakte ihren Wert von einem zugrunde liegenden Vermögenswert ableiten. Anleger können das Recht erwerben, den Basiswert zu einem späteren Zeitpunkt zu einem im Voraus festgelegten Preis zu kaufen oder zu verkaufen., Optionen, Devisenverträge, oder Tauschgeschäfte.

Einführungsmakler (IB)

Ein Introducing Broker (IB) ist eine Person oder Organisation, die als Vermittler fungiert, wenn es darum geht, Kunden mit Futures-Kommissionshändlern zu verbinden. die für die Ausführung von Trades und die Kontoführung verantwortlich sind.

Einführungsmakler sind im Wesentlichen Maklerfirmen, die direkt mit Kunden zusammenarbeiten und Geld hauptsächlich durch Maklerprovisionen verdienen.

Aufgaben der NFA

Neben der Bereitstellung von Bildungsressourcen und regulatorischen Informationen für Mitglieder und der Durchführung von Outreach-Programmen auf Anfrage, Die NFA ist für Folgendes verantwortlich:

1. Registrierung und Mitgliedschaft

Der Commodity Exchange Act (CEA) und die Commodity Futures Trading Commission (CFTC) verlangen, dass registrierte Unternehmen NFA-Mitglieder sind. Die NFA ist für die Mitgliedschaft und Registrierung der Mitglieder zuständig.

2. Regelsetzung

Die NFA ist auch dafür verantwortlich, Best Practices der Branche zu identifizieren und vorzuschreiben, von denen alle beteiligten Interessengruppen profitieren. einschließlich Mitgliedsfirmen und Investoren.

3. Durchsetzung

Die NFA verhängt gegen Mitglieder, die gegen Vorschriften verstoßen, Disziplinarmaßnahmen in Form von Prüfungsgebühren und anderen Handelsbeschränkungen.

Einer der jüngsten Fälle von Durchsetzung war in einer Beschwerde gegen Westline Capital Strategies offensichtlich. Inc. (Westline), eine Firma, die dann angeklagt wurde, „die gerechten und gerechten Handelsgrundsätze nicht einzuhalten“, weil sie die Gelder eines Kunden ohne Diskretion übermäßig beanspruchte, was zu 25 $ führt, 000 gut.

4. Marktregulierung

Die NFA erbringt Regulierungsdienstleistungen für Designated Contract Markets (DCMs) und Swap-Ausführungseinrichtungen, die den Handel auf ihren Plattformen beaufsichtigen und überwachen.

5. Schiedsverfahren

Neben der Durchsetzung von Vorschriften, die NFA fungiert als Schiedsrichter und arbeitet an der Beilegung von Streitigkeiten im Zusammenhang mit Derivategeschäften. Die NFA bietet ihren Mitgliedsfirmen Schlichtungsdienste an, sowie Kunden von Mitgliedsfirmen.

6. Anlegerschutz

Die NFA stellt Anlegern eine Vielzahl von Ressourcen zur Verfügung, die Investitionsentscheidungen unterstützen, indem sie es ihnen ermöglichen, Due Diligence und Recherchen durchzuführen, bevor sie in ein Unternehmen investieren.

Ein Beispiel ist das BASIC-Tool, ein kostenloser Leitfaden, der es Anlegern ermöglicht, den Hintergrund jedes Unternehmens oder jeder Person zu recherchieren, die Mitglied der NFA ist.

Zusätzliche Ressourcen

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