Was bedeutet Multi-Asset-Klasse?

Multi-Anlageklasse ist ein Ausdruck, der verwendet wird, um zu signalisieren, dass eine Anlage aus einer Kombination von Anlageklassen besteht (z. B. ZahlungsmitteläquivalenteBarmitteläquivalenteBarmittel und Zahlungsmitteläquivalente sind die liquidesten aller Vermögenswerte in der Bilanz. Zahlungsmitteläquivalente umfassen Bankakzepte, Aktien, oder Anleihen). Eine Anlage mit mehreren Anlageklassen, oder Anlagestrategie, enthält immer mehr als eine Anlageklasse, wodurch eine Gruppe von Vermögenswerten erstellt wird, die einem Portfolio eine Diversifikation verleiht. Die Gewichtung der einzelnen Anlageklassen und der Anlageklassentypen wird in der Regel auf der Grundlage der persönlichen Präferenzen des Anlegers festgelegt.

So funktionieren Multi-Asset-Klassen

Multi-Asset-Class-Investitionen erhöhen die DiversifikationDiversifikationDiversifikation ist eine Technik zur Allokation von Portfolioressourcen oder Kapital auf eine Vielzahl von Anlagen. Das Ziel der Diversifikation besteht darin, Verluste im Portfolio eines Anlegers zu mindern, indem das gesamte verfügbare Kapital auf mehrere Anlageklassen verteilt wird. Investitionen in mehrere Anlageklassen, deshalb, die Volatilität von Investitionen im Vergleich zu einer hohen Konzentration in einer bestimmten Anlageklasse zu reduzieren.

Jedoch, es kann auch die Gesamtrenditen verringern, da einige Anlageklassen normalerweise negativ korreliert sind, Das heißt, wenn man an Wert gewinnt, der andere verliert an Wert. Aufgrund dieses Phänomens, wenn eine Anlageklasse die anderen Anlageklassen übertrifft, es muss möglicherweise für einige der inhärenten Verluste des Portfolios „bezahlen“.

Arten von Anlagen mit mehreren Anlageklassen

Es gibt verschiedene Arten von Anlagen mit mehreren Anlageklassen, einschließlich:

1. Persönliches Portfolio

Anleger mit genügend Kapital können sich entscheiden, ihr eigener Vermögensverwalter zu werden und ein Multi-Klassen-Portfolio aufzubauen. Es gibt auch Family Offices, die ihren Kunden eine persönliche Vermögensallokation basierend auf den Präferenzen des Anlegers anbieten.

2. Fonds mit Risikobereitschaft

Viele Investmentfondsgesellschaften bieten Multi-Asset-Class-Fonds an, die auf die wahrgenommene Risikotoleranz eines Anlegers ausgelegt sind. Aggressive Fonds hätten eine höhere Aktienallokation, während ein konservativer Fonds eine höhere Allokation in sicherere Anlagen hat.

3. Zieldatum Fonds

Einige Unternehmen bieten Multi-Asset-Class-Investments an, die die Vermögensallokation gemäß einem bestimmten Zeithorizont ändern. Zum Beispiel, wenn ein Investor in 15 Jahren in Rente geht, der Fonds kann in früheren Jahren eine höhere Aktienquote aufweisen, aber zu sichereren Anlagen wechseln, wenn sich der Fonds seinem Zieldatum nähert.

4. Hedgefonds

Hedgefonds nutzen für ihren Anlageansatz eine Multi-Asset-Klasse, indem sie sowohl in traditionelle als auch in alternative Anlageklassen investieren.

Anlegern stehen mehrere andere Anlagen mit mehreren Anlageklassen zur Verfügung; Der Hauptvorteil solcher Anlagen besteht darin, dass sie das Portfolio eines Anlegers diversifizieren.

Vorteile von Multi-Asset-Class-Anlagen

Es gibt mehrere Vorteile, die Multi-Asset-Klassen-Anlagen einem Anleger bieten können, wie zum Beispiel:

1. Streben Sie danach, Renditen zu erwirtschaften und gleichzeitig das Risiko zu managen

Multi-Asset-Class-Anlagen bieten Anlegern ein Engagement in einer Vielzahl von Anlageklassen, Sektoren, Anlagestrategien, und individuelle Sicherheitsrisiken. Dies bietet eine Diversifizierung des Anlageansatzes eines Anlegers, die einige der unsystematischen Risiken des Marktes mindert.

2. Spezifische und messbare Anlageziele anvisieren

Im Gegensatz zu ausgewogenen Investitionen Anlagen mit mehreren Anlageklassen werden nicht an einer Benchmark gemessen. Eine Multi-Asset-Klasse ist auf ein bestimmtes Anlageobjekt fokussiert, wie zum Beispiel eine Zielrendite.

3. Dynamisches Management

Anlagen in mehreren Anlageklassen sind darauf ausgelegt, Marktveränderungen durch taktische Trades und Engagements zu steuern. Es ist flexibel, um auf Marktveränderungen zu reagieren, und versucht häufig, mithilfe taktischer Allokationen höhere Renditen zu erzielen Markt.

4. Möglichkeit zur schnellen Anpassung an die zugrunde liegenden Marktbedingungen

Investitionen in mehrere Anlageklassen, die oft aktiv gemanagt werden, können ihr Engagement in einer bestimmten Anlageklasse schnell ändern, Sektor, oder Sicherheit schneller als traditionelle Investitionen. Als solche, es bietet einem Anleger die Möglichkeit, sich an sich ändernde Marktbedingungen anzupassen.

5. Bietet Zugang zu erstklassigen Investmentmanagern

Investitionen in mehrere Anlageklassen können einem Anleger Zugang zu einigen der weltweit besten Anlagemöglichkeiten und Anlageverwalter verschaffen.

Nachteile von Multi-Asset-Class-Anlagen

Es gibt auch einige Nachteile von Anlagen in mehreren Anlageklassen, einschließlich:

1. Negativ korrelierte Vermögenswerte

Einige Anlageklassen, die in einer Anlage mit mehreren Anlageklassen enthalten sind, sind negativ korreliert – d. der andere geht runter. Als Ergebnis, Der Anleger kann möglicherweise nicht immer die maximale Rendite erzielen, die von anderen Portfolios angeboten werden kann.

2. Kein Mitspracherecht bei der Anlagestrategie

Die meisten Anleger verfügen nicht über genügend Kapital, um vollständig in die von ihnen gewünschten Anlageklassen zu investieren, Daher investieren sie mit einem Portfoliomanager. In solch einer Situation, während eine Person ihr Geld möglicherweise in einem bestimmten Sektor anlegen möchte, der Portfoliomanager ist nicht verpflichtet, dieselbe Strategie zu verfolgen.

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