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Was ist die Korea Investment Corporation (KIC)?

Die Korea Investment Corporation (KIC) ist ein StaatsfondsTop 5 Sovereign Wealth FundsSovereign Wealth Funds (SWF) sind Einkommenspools – im Allgemeinen aus Basisrohstoffen –, die ein Land verwendet, um in Bereiche mit möglichem Wachstum zu investieren. Die Mehrheit der Länder, die Staatsfonds verwalten, sind diejenigen, die auf eine begrenzte Anzahl von Rohstoffen angewiesen sind, die am 1. Juli von der Regierung der Republik Korea festgelegt wurden. 2005, nach dem KIC-Gesetz. Der Zweck des Unternehmens besteht darin, „das Nationalvermögen zu steigern und zum Wachstum der koreanischen Finanzindustrie beizutragen“.

Zusammenfassung

Die Korea Investment Corporation (KIC) wurde am 1. Juli gegründet. 2005, durch das KIC-Gesetz.
Die Mission der KIC besteht darin, nationalen/staatlichen Reichtum zu schaffen und einen Beitrag zur koreanischen Finanzindustrie zu leisten.
Der KIC investiert typischerweise in traditionelle Vermögenswerte, alternative Vermögenswerte, und Sondervermögen und andere, mit Schwerpunkt auf traditionellem Vermögen.

Vision und Leitbild der KIC

Vision

Die Vision von KIC, wie auf seiner offiziellen Website angegeben, ist, „ein Top-Staatsfonds zu sein, der als Eckpfeiler der wirtschaftlichen Zukunft des Landes dient“.

Mission

Speziell, Für die KIC gibt es zwei Leitbilder:

Erhöhung des Staatsvermögens durch Erhalt der internationalen Kaufkraft staatlicher Vermögenswerte durch Erzielung von Anlagerenditen
Zur Entwicklung der Finanzindustrie beizutragen

Erhöhung des souveränen Reichtums

In der ersten Mission „Staatsvermögen“ bezieht sich auf die Reserve der Regierung (insbesondere, das Ministerium für Wirtschaft und Finanzen) trägt. Das zusätzliche Vermögen, das staatlichen Stellen zur Verfügung steht, kann in Zeiten gesamtwirtschaftlicher finanzieller Notlagen als Puffer wirken, indem es der Regierung ermöglicht, Maßnahmen und Programme umzusetzen, ohne in ein großes Haushaltsdefizit verfallen zu müssen Einnahmen aus Steuern und anderen Quellen. Es wird am häufigsten auf Staatshaushalte angewendet..

Entwicklung der koreanischen Finanzindustrie

Ausarbeitung der zweiten Mission, Ziel der KIC ist es, die Globalisierung der koreanischen Finanzindustrie zu fördern, was bedeutet, sein Investmentnetzwerk zu erweitern und ausländische Investmentexperten anzuziehen.

Organisation und Struktur der KIC

Theoretisch, das KIC-Gesetz sieht vor, dass der Staatsfonds eine Corporate-Governance-Struktur einführt, die Unabhängigkeit bei Investitionen und Autonomie bei Operationen von staatlichen Geldgebern gewährleistet.

In der Praxis, der KIC ist in viele Ebenen unterteilt. An der Spitze des Konzerns, Es gibt drei Führungsebenen:

Der Lenkungsausschuss
Das Board of DirectorsBoard of DirectorsEin Board of Directors ist ein Gremium von Personen, die gewählt werden, um die Aktionäre zu vertreten. Jede Aktiengesellschaft ist verpflichtet, einen Verwaltungsrat einzusetzen.
Der Hauptgeschäftsführer

Lenkungsausschuss

Der Lenkungsausschuss der KIC ist ein Ausschuss von neun Mitgliedern, die die Geschäftsleitung des Fonds bilden. Traditionell, Zu den neun Mitgliedern gehören sechs Fachleute aus dem Privatsektor und drei Beamte, die die Institutionen vertreten, die der KIC Vermögenswerte anvertraut haben. Speziell, sie sind der Minister für Strategie und Finanzen, der Gouverneur der Bank of Korea, und der CEO von KIC.

Die Aufgaben und Verantwortlichkeiten des Ausschusses umfassen nicht die Verwaltung und Überwachung des Tagesgeschäfts. Stattdessen, der Ausschuss trifft Entscheidungen, die die Ausrichtung des Unternehmens beeinflussen.

Zu den Entscheidungen des Lenkungsausschusses gehören:

Mittel- und langfristige Anlagerichtungen und -richtlinien
Änderung des Finanzstatus
Anvertrauen öffentlicher Mittel und Vermögenswerte an die KIC
Genehmigung der Budgetabrechnung
Ernennung von leitenden Angestellten
Einsichtnahme in den Ausschuss/den Konzernrevisionsprozess

Der Aufsichtsrat

Der Vorstand des KIC, zu der auch der CEO gehört, ist der Ansicht, dass wichtige Unternehmensthemen an den Lenkungsausschuss verwiesen werden (Artikel 9, KIC-Gesetz). Zum Beispiel, der Vorstand wird Themen wie die Verwendung von Notfallmitteln oder die Änderung der internen Regelungen der KIC diskutieren und diese Themen dem Lenkungsausschuss zur weiteren Beratung und Lösung vorlegen.

Vorstandsvorsitzender (CEO)

Der CEO überwacht die Geschäfte von KIC. Im Wesentlichen, Der CEO hat die Aufgabe, die Entscheidungen des Lenkungsausschusses und des Verwaltungsrats umzusetzen. Zusätzlich, der CEO ist Vorsitzender der Verwaltungsratssitzungen.

Der CEO des Fonds wird vom Präsidenten der Republik Korea auf Empfehlung des Ministers für Strategie und Finanzen durch den Empfehlungsausschuss des Präsidenten und nach Beratung durch den KIC-Lenkungsausschuss ernannt.

Investitionsallokation

Es gibt drei Arten von Investitionen, die die KIC tätigt. Sie sind:

1. Traditionelle Investitionen

Das Portfolio „Traditionelle Anlagen“ verfolgt „traditionelle“ Anlagen mit reduziertem Risiko und stabilen Renditen. Typischerweise die Vermögenswerte umfassen öffentlich gehandelte Wertpapiere, wie Aktien und Anleihen. Diese Art von Vermögenswerten macht den Großteil der Investitionen der KIC aus.

2. Alternative Anlagen

Um die traditionellen Vermögenswerte zu ergänzen, KIC investiert auch in alternative Vermögenswerte, die auf privaten Verträgen basieren und eine geringe Liquidität aufweisen. Zum Beispiel, in 2009, KIC begann mit Investitionen in Private Equity und Immobilien und expandierte Anfang 2010 in Hedgefonds.

3. Sonderanlagen (und andere)

Seit KIC im Jahr 2010 begann, in nicht-traditionelle Vermögenswerte zu investieren, Vermögenswerte, die nicht in die Kategorie „Alternative Anlagen“ fallen, werden in der Kategorie Spezialanlagen und Sonstiges berücksichtigt.

Sonderinvestitionen, wie die anderen Investitionen, werden intern verwaltet und nicht ausgelagert. Interessant, einige bedeutende Investitionen werden in Zusammenarbeit mit anderen Staatsfonds oder globalen Pensionsfonds getätigt.

Ein Beispiel für die Investitionsallokation im 4. Quartal 2018

Ende des vierten Quartals 2018, KIC genehmigte die folgende VermögensallokationAsset AllocationAsset Allocation bezieht sich auf eine Strategie, bei der Einzelpersonen ihr Anlageportfolio in verschiedene verschiedene Kategorien (in USD) aufteilen:

71 Milliarden US-Dollar an traditionellem verwaltetem Vermögen
16,4 Milliarden US-Dollar an verwalteten alternativen Vermögenswerten
11,6 Milliarden US-Dollar an Sondervermögen und anderen verwalteten Vermögenswerten

Wie oben zu sehen ist, die KIC legt großen Wert auf traditionelle Vermögenswerte, bei gleichzeitiger Diversifizierung in Alternative Assets und Special Assets.