Was ist der Alternative Investmentmarkt (AIM)?

Der Alternative Investment Market (AIM) wurde am 19. Juni ins Leben gerufen. 1995 als Teilbörse der London Stock Exchange (LSE). Der Markt wurde entwickelt, um kleinen, wachstumsstarke, kapitalaufnahmefreudige UnternehmenEquity Capital Market (ECM)Der Eigenkapitalmarkt ist eine Teilmenge des Kapitalmarkts, wo Finanzinstitute und Unternehmen interagieren, um Finanzinstrumente für die Expansion zu handeln. Es hat weniger belastende regulatorische Anforderungen, wie keine festgelegten Anforderungen an die Marktkapitalisierung oder die Anzahl der ausgegebenen Aktien, Dinge, die kleine Unternehmen daran hindern könnten, an der London Stock Exchange teilzunehmen.

Am Starttermin, der Alternative Investmentmarkt hatte nur zehn Unternehmen, mit einem Gesamtwert von 88,2 Millionen Pfund Sterling. Seit damals, die Zahl der AIM-gehandelten Aktien ist auf über 3 angewachsen, 600 Unternehmen aus aller Welt nutzen die Chance zur Eigenkapitalbeschaffung.

Hier ist ein Link zum Alternative Investment Market AIM -> http://www.londonstockexchange.com/aim

Arten von Unternehmen, die auf dem alternativen Investmentmarkt notiert sind

Der alternative Investmentmarkt zieht kleine Unternehmen aus verschiedenen Marktsektoren an, die Kapital – normalerweise zwischen 1 Mio. £ und 50 Mio. £ – durch einen Börsengang (IPO) beschaffen möchten Wertpapiere erstmals öffentlich. Die 5 Schritte im Detail besprochen. Jedoch, einige AIM-gelistete Unternehmen haben riesige Kapitalmengen registriert, die über diesen Bereich hinausgehen, bis zu 100 Mio. Die im AIM gelisteten Unternehmen kommen aus 37 verschiedenen Marktsektoren und aus über 25 Ländern weltweit. Unternehmen in den Marktsektoren Gesundheitswesen, Finanzen, Öl und Gas, Technologie, Industrie, und Consumer Services sind im AIM am häufigsten vertreten.

Der Sarbanes-Oxley Act von 2002, was die regulatorischen Anforderungen für alle börsennotierten Unternehmen in den USA erheblich verschärfte, spornte Dutzende von in den USA ansässigen Unternehmen an, eine Notierung an der einladenderen AIM in London anzustreben.

Die meisten an der AIM notierten Unternehmen nutzen die Gelegenheit als Sprungbrett, um an der Primärbörse notiert zu werden. der Londoner Börse. Anleger werden aufgrund erheblicher Steuervorteile und der Überzeugung, dass dies der richtige Ort für „das nächste große Ding“ ist, zum Handel mit dem alternativen Markt angezogen. Laut einer Studie von TD Direct Investing, die Mehrheit der AIM-Investoren sind relativ junge Investoren im Alter von 30 bis 44 Jahren.

Die Investition in am AIM gelistete Unternehmen bietet hervorragende Renditechancen, Anleger müssen sich jedoch der Tatsache bewusst sein, dass die meisten Aktien, die an der AIM-Börse gehandelt werden, als risikoreiche Anlagen gelten und im Allgemeinen einer hohen Volatilität im Zusammenhang mit dem Markt ausgesetzt sind.

AIM-nominierte Berater

Unternehmen, die sich für eine Listung im AIM entschieden haben, müssen zunächst einen „Nomaden“ identifizieren und ernennen, der ihnen beim Markteintritt hilft. Nomad steht für „nominierter Berater“. Nomaden haben Erfahrung darin, neue Unternehmen beim Börsengang zu begleiten und haben ein umfassendes Verständnis der Bedürfnisse von Unternehmen, die eine Zulassung zum Markt anstreben. Sie bieten den Aktionären eine GarantieVorrang der AktionäreDer Vorrang der Aktionäre ist eine aktionärszentrierte Form der Unternehmensführung, die sich auf die Maximierung des Wertes der Aktionäre konzentriert, bevor die Geschäftstätigkeit des Unternehmens während des ersten Börsengangs (dem Börsengang) und in den darauffolgenden Zeiträumen angemessen ist.

Damit ein Unternehmen ein Nomade auf dem AIM wird, sie müssen die in den AIM-Regeln aufgeführten Zulassungskriterien erfüllen und die entsprechenden Bewerbungsunterlagen ausfüllen. Das Regulierungsteam der AIM prüft den Antrag der Kanzlei und führt ausführliche Gespräche mit der Kanzlei. Vor der Zulassung eines Nomaden, das Unternehmen und seine Führungskräfte unterliegen einer Veröffentlichungsfrist.

Weitere in das Zulassungsverfahren einbezogene Berater sind Anwaltskanzleien, BuchhalterBuchhaltungBuchhaltung ist ein Begriff, der den Prozess der Konsolidierung von Finanzinformationen beschreibt, um sie für alle klar und verständlich zu machen. Makler, sowie PR- und Investor-Relations-Firmen. Die Berater müssen ein Unternehmen sein, oder Firma, eher als ein Individuum. Die AIM-Regeln für nominierte Berater leiten Nomaden über ihre laufenden Verantwortlichkeiten und über Überprüfungs- und Disziplinarverfahren für den Fall an, dass ihnen vorgeworfen wird, sich in ihrer Rolle als Nomaden unangemessen zu verhalten.

Nach der Ernennung von Beratern ein Unternehmen, das im AIM gelistet werden möchte, muss ein Zulassungsdokument erstellen, das wichtige Informationen über das Unternehmen enthält. Die Zulassungsbescheinigung umfasst die Liste der Geschäftsführer, Jahresabschluss, Informationen über die Geschäftstätigkeit des Unternehmens, und der allgemeine Geschäftsplan oder die Strategie des Unternehmens.

Steuerliche Vorteile einer Investition in AIM

Obwohl viele Leute AIM-Aktien als risikoreiche Investition ansehen, die SteuervorteileTax ShieldEin Tax Shield ist ein zulässiger Abzug vom steuerpflichtigen Einkommen, der zu einer Reduzierung der geschuldeten Steuern führt. Der Wert dieser Schilde hängt vom effektiven Steuersatz für das Unternehmen oder die Einzelperson ab. Zu den üblichen abzugsfähigen Ausgaben zählen Abschreibungen, Amortisation, Hypothekenzahlungen und Zinsaufwendungen, die mit AIM-Investitionen einhergehen, machen sie für viele Anleger sehr attraktiv. Der Alternative Investment Market bietet Anlegern verschiedene Möglichkeiten, von staatlich geförderten Steuererleichterungen wie der Kapitalertragssteuererleichterung, die Betriebseigentumsentlastung, und andere Formen des Verlustausgleichs für Aktien, in die über Venture Capital Trusts (VCT) investiert wird oder die sich für das Enterprise Investment Scheme (EIS) qualifizieren.

Entlastung für Geschäftseigentum (BPR)

Anleger vieler börsennotierter Unternehmen qualifizieren sich für die Betriebsvermögensentlastung, die bis zu 100 % Erbschaftsteuererleichterung bei der Wertübertragung von Aktien gewährt. Eine Wertübertragung liegt vor, wenn innerhalb der letzten sieben Lebensjahre des Schenkenden ein Familienmitglied verstirbt oder Aktien als lebenslange Schenkung übertragen werden. Die qualifizierte BPR-Anlage muss vor dem Todeszeitpunkt mindestens zwei Jahre lang gehalten worden sein, um sich zu qualifizieren.

Die volle BPR-Erleichterung gilt nur für Investitionen in kleine, nicht börsennotierte Unternehmen, und die Anleger müssen direkt in die Aktien investiert haben. Unter besonderen Umständen, Vermögensverwalter können zum Zwecke der Erbschaftsteuererleichterung diskretionäre Portfolios etablierter und wachsender Unternehmen anlegen.

Unternehmensinvestitionsprogramm (EIS)

Einige Unternehmen im AIM können sich qualifizieren, Aktien über einen Enterprise Investment Scheme (EIS) anzubieten. Für den Fall, dass ein Unternehmen scheitert und seine Aktien wertlos werden, Die Investition in ein qualifiziertes Unternehmen kann Anlegern Kapitalertragsteuererleichterungen und Verlusterleichterungen gewähren.

EIS-Investitionen bieten eine Vorauszahlung von 30 % bei der Einkommensteuer und können bis zu 100 % der Erbschaftssteuer entlasten. vorausgesetzt, dass die Mittel zum Zeitpunkt des Todes des Aktionärs investiert bleiben. Damit sich ein Unternehmen für diese Steuererleichterungen qualifiziert, es muss mindestens drei Jahre lang alle recht komplexen und detaillierten Anforderungen an ein EIS erfüllen.

Venture Capital Trusts (VCTs)

Venture Capital Trusts investieren in junge Unternehmen und bieten ähnliche Vergünstigungen bei der Einkommens- und Kapitalertragsteuer wie bei einem EIS. Ein VCT bietet 30 % Einkommensteuerermäßigung und steuerfreie Dividenden, solange die Anteile für die Mindesthaltedauer von fünf Jahren gehalten werdenWährungsrisikoWährungsrisiko, oder Wechselkursrisiko, bezieht sich auf das Risiko von Anlegern oder Unternehmen, die in verschiedenen Ländern tätig sind, in Bezug auf unvorhersehbare Gewinne oder Verluste aufgrund von Wertänderungen einer Währung gegenüber einer anderen Währung. VCTs bieten nicht die Erbschaftsteuererleichterung, die ein EIS bietet.

Risiken bei der Investition in den alternativen Anlagemarkt

Da am Alternative Investment Market notierte Unternehmen in der Regel klein sind, Unternehmen in der Anfangsphase, sie sind mit verschiedenen Risiken konfrontiert, die solche Unternehmen gemein haben, wie geringe Liquidität beim Handel mit ihren Aktien, erhöhtes Risiko, dass ein ungeprüftes Geschäftsmodell auf Probleme stößt, und ein höheres Risiko von Cashflow-Problemen.

Während viele an der AIM notierte Unternehmen erfolgreich waren und schließlich an die London Stock Exchange wechselten, andere überleben nicht. Es gibt deutlich höhere Quoten von Unternehmen, die an der AIM gehandelt werden, die von der Börse genommen werden, im Vergleich zur Delisting-Rate für die LSE.

Für Anleger mit der notwendigen Risikobereitschaft, jedoch, Eine Investition in AIM-Aktien bietet die seltene Gelegenheit, im Erdgeschoss – zu einem günstigen Aktienkurs – bei einem kleinen Unternehmen, das gerade erst am Anfang steht, einzusteigen, und dann die massiven Belohnungen ernten, wenn es ein Erfolg wird und der Aktienkurs um das Zehnfache oder mehr steigt.

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