Was ist der Keltner-Kanal?

Zusammenfassung

• Keltner Channel bezieht sich auf einen technischen Analyseindikator, der aus drei separaten Linien besteht. Es enthält eine zentrale Linie für den gleitenden Durchschnitt, zusammen mit Kanallinien oberhalb und unterhalb der zentralen.
• Es ist nach dem amerikanischen Getreidehändler Chester W. Keltner benannt. der es in seinem Buch von 1960 mit dem Titel „How to Make Money in Commodities“ beschrieb.
• Später wurde es überarbeitet, und die moderne Version verwendet den exponentiellen gleitenden Durchschnitt (EMA) des Preises als Mittellinie.

Geschichte des Keltner Kanals

Der Keltner Channel ist nach dem amerikanischen Getreidehändler Chester W. Keltner benannt. der es in seinem Buch von 1960 mit dem Titel „How to Make Money in Commodities“ beschrieb.

Keltner beschrieb es zunächst als gleitenden Zehn-Tage-Durchschnitt, und seine ursprüngliche Version zeigte die Mittellinie mit dem typischen Preis, wobei es der Durchschnitt des Hochs ist, niedrig, und Schlusskurs (Schlusskurs)Angepasster SchlusskursDer angepasste Schlusskurs ist eine Berechnungsanpassung, die am Schlusskurs einer Aktie vorgenommen wird. Der ursprüngliche Schlusskurs ist der Endkurs, zu dem eine Aktie, oder. Die Linien ober- und unterhalb der Mittellinie wurden mit Abstand gezeichnet, wobei die genannte Distanz der einfache gleitende Durchschnitt der Handelsspannen der letzten 10 Tage ist.

Hier, Die Gesamtstrategie besteht darin, einen Schlusskurs oberhalb der oberen Linie als starkes bullisches Signal zu betrachten, während ein Schlusskurs unterhalb der unteren Linie bärisch ist. Der Keltner Channel wurde später von Linda Bradford Raschke weiter überarbeitet, die in verschiedenen Mittelungsperioden addiert haben, ein exponentieller gleitender Durchschnitt, und die durchschnittliche wahre Reichweite (ATR) für die Bänder.

Diese Überarbeitungen wurden nicht von Keltners ursprünglicher Idee getrennt, und es gibt immer noch einige Verwirrung hinter der genauen Definition des Keltner-Kanals. Jedoch, die Überarbeitungen werden allgemein akzeptiert und verwendet.

Den Keltner-Kanal verstehen

Der Keltner Channel besteht aus drei separaten Leitungen. Die Mittellinie ist ein exponentieller gleitender Durchschnitt (EMA)Exponentieller gleitender Durchschnitt (EMA)Der exponentielle gleitende Durchschnitt (EMA) ist ein technischer Indikator, der in Handelspraktiken verwendet wird und zeigt, wie sich der Preis eines Vermögenswerts oder Wertpapiers gegenüber einem des Preises ändert und ist ähnlich der ursprünglichen Mittellinie von Keltner. Andere Linien werden über (das obere Band) und unter (das untere Band) des EMA platziert und werden normalerweise auf das Zweifache der Average True Range (ATR) gesetzt.

Der EMA wird normalerweise über 20 Perioden gesammelt, im Gegensatz zu Keltners anfänglichem gleitenden 10-Tage-Durchschnitt. Die Formeln dafür werden im Folgenden ausführlich besprochen, aber die oberen und unteren Bänder dehnen sich aus und ziehen sich zusammen, da die VolatilitätVolatilitätVolatilität ist ein Maß für die Kursschwankungen eines Wertpapiers im Zeitverlauf. Er gibt an, wie hoch das Risiko ist, das mit den Preisänderungen eines Wertpapiers verbunden ist. Anleger und Händler berechnen die Volatilität eines Wertpapiers, um vergangene Preisschwankungen zu beurteilen.

Es ist üblich, dass die meisten Kursbewegungen zwischen dem oberen und unteren Band (bekannt als Kanal) stattfinden. so dass jede fremde Aktivität überprüft wird, da es wahrscheinlich Trendänderungen oder ein größeres Phänomen darstellt.

Die Richtung oder der Winkel des Kanals hilft, die Richtung von Trends zu erkennen; wenn der Kanal nach oben zeigt, Der Preis steigt, und wenn der Kanal nach unten geneigt ist, der preis sinkt.

Keltner-Kanalformeln

Die folgenden Formeln sind wichtig, um die Komponenten des Keltner-Kanals zu kennen:

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Wie man Keltner-Kanäle berechnet

1. Wählen Sie die Länge für das Asset aus, die normalerweise 20 Perioden beträgt, aber vor der Berechnung des EMA geändert werden kann.
2. Berechnen Sie den Average True Range (ATR), nachdem die Anzahl der Perioden ausgewählt wurde (wieder normalerweise 20, kann sich aber ändern).
3. Wählen Sie den Multiplikator für die ATR. Dies sind normalerweise zwei, können aber auch geändert werden.
4. Multiplizieren Sie die ATR mit dem Multiplikator (normalerweise zwei) und addieren Sie dann den resultierenden Wert zum EMA, um den Wert des oberen Bandes zu finden.
5. Multiplizieren Sie die ATR mit dem gewünschten Multiplikator (normalerweise zwei) und subtrahieren Sie den Wert vom EMA, um den Wert des unteren Bandes zu finden.

Verwendung des Keltner-Kanals

Der Keltner-Kanal wird verwendet, um Änderungen der Preisbewegung zu analysieren, und es ist so konzipiert, dass jegliche Bewegungen über oder unter die oberen und unteren Bänder (oder Kanallinien) relativ selten sind und eine erhöhte Kontrolle erfordern.

Trends im Keltner-Kanal beginnen oft mit starken Bewegungen in beide Richtungen, mit Überspannungen über dem oberen Band, zeigt ungewöhnliche Stärke und das Gegenteil zeigt ungewöhnliche Schwäche an.

Starke Bewegungen wie diese signalisieren normalerweise das Ende eines Trends und den Beginn eines anderen. Jedoch, es gibt auch Zeiten, in denen starke Trends nach einem Kanalausbruch nicht greifen, und die Preise bleiben nur innerhalb der Kanallinien, angezeigt durch eher flache gleitende Durchschnitte.

Wie bereits erwähnt, der für den EMA gewählte Zeitraum beträgt typischerweise 20 Perioden, kann jedoch geändert werden. Ein längerer EMA zeigt mehr Verzögerung an, Das bedeutet, dass die Kanäle nicht so schnell auf Preisänderungen reagieren.

Kürzere EMAs bedeuten, dass die Bänder schnell auf Preisänderungen reagieren, können aber auch bedeuten, dass die Richtung fehlerhaft sein kann, wenn sie sich häufig ändert.

Der Multiplikator für die ATR liegt ebenfalls im Ermessen des Benutzers. Immer noch, ein größerer Multiplikator bedeutet, dass die Kanäle größer sind und die Wahrscheinlichkeit, dass die Preise die oberen oder unteren Bänder erreichen, geringer ist. Im Gegensatz, kleinere Multiplikatoren zeigen an, dass die Bänder recht häufig erreicht werden.

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