Was sind Zinsderivate (IRD)?

Zinsderivate (IRD) sind derivative Produkte, die auf einem Referenzzinssatz oder einer Zinsgruppe basieren. Sie werden von Händlern und Kreditnehmern verwendet, um ihre Positionen abzusichern oder auf Marktbewegungen zu spekulieren.

Zinsderivate werden oft als IRDs bezeichnet und im Wesentlichen in zwei Typen unterteilt:linear und nichtlinear. Sie werden dann in „Vanille“ und „exotische“ IRDs unterteilt. Wir werden die Unterschiede im folgenden Artikel und ihre Bedeutung für die Marktspekulation und das Hedging diskutieren.HedgingHedging ist eine Finanzstrategie, die von Anlegern aufgrund ihrer Vorteile verstanden und verwendet werden sollte. Als Investition, es schützt die Finanzen einer Person davor, einer riskanten Situation ausgesetzt zu sein, die zu Wertverlusten führen kann. Zinsderivate sind auch mit dem inhärenten Markt- und Exposure-Risiko verbunden.

Zusammenfassung

• Zinsderivate (IRD) sind Derivate, die auf einem Referenzzinssatz oder einer Gruppe von Zinssätzen basieren.
• Händler und Kreditnehmer setzten Zinsderivate ein, um ihre Positionen abzusichern oder auf Marktbewegungen zu spekulieren.
• IRDs werden in zwei Typen unterteilt:linear und nichtlinear. Sie werden weiter in „Vanille“ und „exotische“ IRDs unterteilt.

Lineare IRDs vs. nichtlineare IRDs

Wenn ein IRD linear ist, sein Wert korreliert im Allgemeinen stark mit den Eins-zu-eins-Änderungen des zugrunde liegenden Zinssatzes oder des Zinsmarktes, den er repräsentiert. Diese Produkte sind oft unter verschiedenen Namen zu finden.

Nichtlineare IRDs werden im Allgemeinen durch eine Bewegung des zugrunde liegenden Zinssatzes oder einer Gruppe von Zinssätzen von mehr als eins zu eins diktiert. Häufig, sie unterliegen extremer Volatilität, Daher müssen sie von Fachleuten und Händlern gleichermaßen sorgfältig verwendet werden. Die verschiedenen Produkttypen, die im Allgemeinen linearen und nichtlinearen IRDs zugeschrieben werden, können der folgenden Grafik entnommen werden:

Vanille-IRDs und exotische IRDs:Die Unterschiede analysieren

Exotische IRDs werden im Allgemeinen als Zinsderivate mit einer spezialisierten Erweiterung definiert. Zum Beispiel, wenn ein bestimmtes Derivat mit Start- und Enddaten außerhalb der herkömmlichen Normen oder IRDs kommt, es soll eher ein exotisches Produkt sein.

Auf der anderen Seite, wenn es in allen Aspekten konventionellere Merkmale enthält, einschließlich Enddaten, es kann als Vanille-IRD beschrieben werden. Exotische Produkte finden Sie unter vielen verschiedenen Produktnamen, einschließlich besicherter Hypothekenverpflichtungen, Cross Currency SwaptionsCross Currency SwapCross Currency Swap bezieht sich auf eine Vereinbarung zwischen zwei Parteien, Währungen zu handeln. Während der Laufzeit des Swaps die Zinszahlungen werden periodisch ausgetauscht, und inverse Floater, um ein paar zu nennen.

Zinsanlagerisiken:Ein vorsichtiger Ansatz

Der Handel mit Zinsderivaten erfordert ein umfassendes Verständnis des Zinsmarktes. Sie erfordern ein umfassendes Verständnis davon, wie Marktkräfte den Zinssatz beeinflussen können und wie Zentralbanken eine Schlüsselrolle bei der Bestimmung des Endwerts eines Derivatehandels spielen können.

RisikomanagementRisikomanagementRisikomanagement umfasst die Identifizierung, Analyse, und Reaktion auf Risikofaktoren, die Teil des Lebens eines Unternehmens sind. Dies ist normalerweise ein kritischer Teil der Verwendung von IRDs und, bei falscher Positionierung, können den Anleger Risiken aussetzen, an die er zunächst nicht denken würde. Zinsderivate reagieren oft empfindlich auf Marktschwankungen, und Zeiten der Rezession oder Inflation, wenn nicht richtig erwartet, können verheerende Auswirkungen auf die Position haben, die mit solchen Produkten eingenommen wird.

Daher, Sie sollten in den meisten Fällen von erfahrenen Anlegern genutzt werden, um sich vor Risiken und Überschuldung zu schützen. Auch professionelle Anleger, wenn nicht vorsichtig, ein Portfolio mit einem höheren Risiko als sie realisieren und halten derivative Produkte, die sie Verlusten aussetzen können, die ihre ursprünglichen Prognosen bei weitem übersteigen.

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• AbsicherungsvereinbarungAbsicherungsvereinbarungAbsicherungsvereinbarungen beziehen sich auf eine Anlage, deren Ziel es ist, die Höhe der zukünftigen Risiken im Falle einer nachteiligen Preisentwicklung eines Vermögenswerts zu reduzieren. Hedging bietet eine Art Versicherungsschutz zum Schutz vor Verlusten aus einer Anlage.
• LIBORLIBORLIBOR, was ein Akronym für London Interbank Offer Rate ist, bezieht sich auf den Zinssatz, den britische Banken anderen Finanzinstituten berechnen
• SpekulantenSpekulantenEin Spekulant ist eine Einzelperson oder ein Unternehmen, das wie der Name schon sagt, spekuliert – oder vermutet – dass der Kurs von Wertpapieren steigen oder fallen wird und handelt die Wertpapiere basierend auf ihrer Spekulation. Spekulanten sind auch Menschen, die Vermögen schaffen und anfangen, Fonds, oder helfen, Unternehmen zu wachsen.
• Basiswertpapier Basiswertpapier Basiswertpapier ist ein Anlagebegriff, der das handelbare Finanzinstrument bezeichnet, auf das ein Finanzderivat, wie ein