Was ist eine Zins-Call-Option?

Eine Zinsoption ist ein Derivat, dessen Kontraktwert auf Zinssätzen basiert. Es gibt zwei Arten von Zinsoptionen, ruft und legt. Eine Zins-Call-Option bietet demjenigen, der die Option besitzt, von einem Anstieg der Zinssätze zu profitieren.

Wenn ein Käufer eine Zins-Call-Option kauft, der Käufer hat das Recht, einen festen Zinssatz zu zahlen und einen variablen Zinssatz zu erhalten. Sie sind dazu nicht verpflichtet.

Bei richtiger Nutzung, eine Zins-Call-Option kann ein ausgezeichnetes Instrument sein, um einen zinsbasierten Handel zu tätigen, und kann Teil einer gut ausgeführten Handelsstrategie sein HandelsstrategieEine Handelsstrategie ist ein fester Plan für den Kauf und Verkauf von Wertpapieren, der darauf abzielt, eine profitable Rendite auf die Investitionen. Es sollte. Zins-Call-Optionen sind nicht ohne Risiken, und wir werden sie während des gesamten Artikels untersuchen.

Eine Zins-Call-Option unterscheidet sich von anderen Optionsarten, da der Vermögenswert, den der Anleger kauft, selbst ein Zinssatz ist. Einige Beispiele können die Rendite einer US-Treasury Note sein10-jährige US-Treasury NoteDie 10-jährige US-Treasury Note ist eine vom US-Finanzministerium begebene Schuldverschreibung mit einer Laufzeit von 10 Jahren nehmen (ob Sie Long- oder Short-Zinssätze haben), eine Person kann bestimmen, welche Art von Option sie kaufen möchte. Zins-Call-Optionen können außerbörslich gehandelt werden, sowie an einigen Börsen.

Zusammenfassung

• Eine Zinsoption ist ein Derivat, dessen Kontraktwert auf Zinssätzen basiert.
• Wenn ein Käufer eine Zins-Call-Option kauft, der Käufer hat das Recht, einen festen Zinssatz zu zahlen und einen variablen Zinssatz zu erhalten.
• Banken können Zins-Call-Optionen verwenden, um sich zu einem zukünftigen Zeitpunkt Geld zu leihen, und können ihr Risiko absichern, indem sie ihren Verlust begrenzen.

Wie funktionieren Zins-Call-Optionen?

Beim Kauf einer Zins-Call-Option wird wenn der Zinssatz bei Verfall höher ist als der Ausübungssatz, die Option wird für den Käufer gewinnbringend sein. Allgemein, in diesem Fall, der Käufer wird die Option ausüben. Der Betrag, den der Käufer erhält, ist die Differenz zwischen dem aktuellen Marktkurs und dem Ausübungskurs der Option.

Wer sollte Zins-Call-Optionen nutzen?

Institutionen, die Kapital verleihen, wie Banken, sind häufig die Hauptkäufer von Zins-Call-Optionen. Sie nutzen sie, um sich in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit gegen Zinsänderungen abzusichern.

Wenn eine Bank oder ein Unternehmen zu einem späteren Zeitpunkt Geld leihen muss, Sie können ihr Risiko absichern, indem sie ihr Verlustrisiko für den Zeitraum begrenzen, in dem sie sich für die Aufnahme eines Kredits entscheiden. In solchen Situationen, Das Kreditinstitut, das die Zins-Call-Option erworben hat, kann den Gesamtzinssatz begrenzen, den es für die Zinsen zahlen muss, und kann die Zinszahlungen besser antizipieren und vorhersagen. Zinsen sind in der Gewinn- und Verlustrechnung enthalten, kann aber auch und kostet.

Allgemein, Optionen sind ein fortgeschritteneres Instrument, das einige Anleger verwenden, um ihre Positionen abzusichern oder ihre potenziellen Gewinne zu nutzen. Der Handel mit Optionen sollte im Allgemeinen nur durchgeführt werden, wenn ein Anleger über den Markt und die verschiedenen Instrumente, die er für den Handel verwenden kann, gut informiert ist.

Ohne zu wissen, wie man verschiedene Arten von Optionen richtig absichert, einschließlich Zins-Call-Optionen, Der Anleger könnte sich in eine Position einkaufen, die er vielleicht nicht beabsichtigt hatte.

Risiken von Zins-Call-Optionen

Durch die Schaffung einer schlecht abgesicherten Position beim Kauf von Zins-Call-Optionen, ein Investor kann sehr schnell große Geldsummen schulden, abhängig von der Ausführung des Handels und der verwendeten Margin-Struktur. Diese Arten von Verlusten können katastrophal sein, wenn sie nicht richtig abgesichert werden.

Zinsoptionen reagieren sehr empfindlich auf die mit den Zinssätzen auf dem Markt prognostizierte Volatilität. Call-Optionen, die derzeit „im Geld“ sind, reagieren am empfindlichsten auf Schwankungen, da ihr Ausübungspreis AusübungspreisDer Ausübungspreis ist der Preis, zu dem der Inhaber der Option die Option zum Kauf oder Verkauf eines zugrunde liegenden Wertpapiers ausüben kann. abhängig sind, sind eng mit dem zugrunde liegenden Futures-Preis verbunden. Aufgrund der Sensitivität dieser besonderen Optionsarten gegenüber den Zinssätzen, Anleger sollten der Volatilität der Zinssätze besondere Aufmerksamkeit schenken.

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