Was sind Insiderinformationen?

Insiderinformationen, auch Insiderinformationen genannt, bezieht sich auf nicht-öffentliche Tatsachen in Bezug auf ein börsennotiertes UnternehmenPrivate vs. Public CompanyDer Hauptunterschied zwischen einem privaten vs. öffentlichen Unternehmen besteht darin, dass die Aktien eines öffentlichen Unternehmens an einer Börse gehandelt werden, die Aktien eines Privatunternehmens hingegen nicht. die einen finanziellen Vorteil auf den Märkten verschaffen können. Mit anderen Worten, Insiderinformationen sind Kenntnisse und Informationen über den Betrieb, Produkt-/Dienstleistungspipeline, Angelegenheiten, Finanzlage, etc., eines Unternehmens, das der Öffentlichkeit nicht zugänglich ist.

Der Versuch, von Insiderinformationen zu profitieren, ist strafbar. In den Vereinigten Staaten, die Securities and Exchange Commission (SEC)Securities and Exchange Commission (SEC)die US-Börsenaufsichtsbehörde, oder SEC, ist eine unabhängige Behörde der US-Bundesregierung, die für die Umsetzung von Bundeswertpapiergesetzen und den Vorschlag von Wertpapiervorschriften verantwortlich ist. Es ist auch für die Aufrechterhaltung der Wertpapierbranche zuständig, und die Aktien- und Optionsbörsen sind für die strafrechtliche Verfolgung von Personen zuständig, die Insiderinformationen zur Ausführung illegaler Geschäfte verwenden.

Insiderinformationen verstehen

Insiderinformationen gelten als wesentlich, nicht-öffentliche Informationen. Handel auf der Grundlage von Insiderinformationen, Insiderhandel genanntInsiderhandelInsiderhandel bezieht sich auf den Kauf oder Verkauf von Wertpapieren eines börsennotierten Unternehmens im Besitz wesentlicher Informationen, d.h. ohne die entsprechenden Formulare bei der SEC einzureichen, ist illegal. Es ist wichtig zu beachten, dass eine Person, die im Besitz der Informationen ist, nicht unbedingt eine Person sein muss, die für das Unternehmen arbeitet. Die Informationen können von einer innerhalb des Unternehmens tätigen Person an externe Personen weitergegeben werden, die auf der Grundlage der Informationen handeln.

Insiderhandel mit Insiderinformationen

Insiderhandel geht Hand in Hand mit Insiderinformationen und ist die Praxis, nicht öffentliche Informationen zur Ausführung von Geschäften zu verwenden.

Zum Beispiel:

• Dem Aufsichtsratsvorsitzenden ist bekannt, dass eine Fusion angekündigt wird, die den Aktienkurs des Unternehmens deutlich erhöhen würde. Er kauft 500 Aktien des Unternehmens unter dem Namen seines Vaters, um Gewinn zu erwirtschaften. ohne den Handel an die SEC zu melden.
• Ein Mitarbeiter hört zufällig, dass der CFO in der bevorstehenden Telefonkonferenz zum Ergebnis düstere Ergebnisse vermelden wird. Der Mitarbeiter weist seinen Freund an, alle seine Aktien vor dem Gewinnabruf zu verkaufen.
• Ein Abgeordneter stellt fest, dass demnächst eine neue Verordnung verabschiedet wird, von denen ein bestimmtes Unternehmen erheblich profitieren würde. Er kauft heimlich Aktien des Unternehmens und drängt darauf, dass die Verordnung so schnell wie möglich verabschiedet wird.

Die Rolle der SEC bei der Verhinderung von Insiderhandel

Die SEC beaufsichtigt Fälle von Insiderhandel. Jedoch, Die strafrechtliche Verfolgung von Insidern ist sehr schwierig. Direkte Hinweise auf Insiderhandel sind selten. Die SEC kann Insider-Handel durch verschiedene Methoden verfolgen, wie zum Beispiel:

1. Marktüberwachungsaktivitäten :Einsatz ausgefeilter Tools und Big Data
2. Tipps und Beschwerden :Erhalt von Beschwerden von Anlegern und/oder Händlern auf der Verliererseite eines Handels

Beispiel für Insiderinformationen und Handel

Ein klassischer Fall der Nutzung von Insiderinformationen zur Durchführung illegaler Geschäfte ist der Fall der amerikanischen Geschäftsfrau und Medienpersönlichkeit Martha Stewart. Frau Stewart verkaufte 4, 000 Aktien von ImClone Systems einen Tag bevor die US-amerikanische Food and Drug Administration (FDA) sich weigerte, das Krebsmedikament Erbitux des Unternehmens zu überprüfen. Der Aktienkurs von ImClone brach nach der Ankündigung der FDA ein.

Ermittlungen in der Angelegenheit ergaben, dass Sam Waksal, der CEO von ImClone und ein enger Freund von Stewart, sagte seinem Broker, er solle 4,9 Millionen Dollar in Aktien auf das Konto seiner Tochter überweisen. Waksals Tochter forderte dann den Broker auf, 2,5 Millionen US-Dollar ihrer ImClone-Aktien zu verkaufen. Der Broker gab Stewart die Informationen, die auch ihre Anteile an der Firma verkaufte.

Bei Fragen zum Verkauf Martha Stewart machte falsche Angaben. Als Ergebnis, sie wurde zu fünf Monaten Gefängnis verurteilt, fünf Monate Hausarrest, und zwei Jahre Probezeit.

Zusätzliche Ressourcen

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• ErtragsprognoseErtragsprognoseEine Ertragsprognose ist die Information des Managements eines börsennotierten Unternehmens über die erwarteten zukünftigen Ergebnisse, inklusive Schätzungen
• Sarbanes Oxley ActSarbanes Oxley ActDer Sarbanes-Oxley Act ist ein US-Bundesgesetz, das darauf abzielt, Anleger zu schützen, indem Unternehmensangaben zuverlässiger und genauer gemacht werden.
• Das Wertpapiergesetz von 1933Das Wertpapiergesetz von 1933 Das Wertpapiergesetz von 1933 war das erste wichtige Bundeswertpapiergesetz, das nach dem Börsencrash von 1929 verabschiedet wurde. Das Gesetz wird auch als Wahrheitsgehalt des Wertpapiergesetzes bezeichnet. das Bundeswertpapiergesetz, oder das Gesetz von 1933. Es wurde am 27. Mai in Kraft gesetzt. 1933 während der Weltwirtschaftskrise. ...das Gesetz zielte darauf ab, einige der Fehlverhalten zu korrigieren
• Arten von SEC-AnmeldungenArten von SEC-AnmeldungenDie US SEC schreibt börsennotierten Unternehmen vor, verschiedene Arten von SEC-Anmeldungen einzureichen, Formen umfassen 10-K, 10-Q, S-1, S-4, siehe Beispiele. Wenn Sie ein ernsthafter Investor oder Finanzprofi sind, Wenn Sie die verschiedenen Arten von SEC-Anmeldungen kennen und interpretieren können, können Sie fundierte Anlageentscheidungen treffen.