Was ist ein hoher Beta-Index?

Ein High-Beta-Index bezieht sich auf einen Marktindex, der aus Aktien besteht, die im Vergleich zum gesamten Aktienmarkt eine überdurchschnittliche Volatilität aufweisen. Beispiele sind der S&P 500 High Beta Index, der TSX Composite High Beta Index, der Hang Seng High Beta Index, und der S&P Emerging Markets High Beta Index.

Anleger können über den Invesco S&P 500 High Beta Index ETF auf den S&P 500 High Beta Index zugreifen. Dieser börsengehandelte FondsExchange Traded Fund (ETF)Ein Exchange Traded Fund (ETF) ist ein beliebtes Anlageinstrument, bei dem Portfolios flexibler und über eine breite Palette aller verfügbaren Anlageklassen diversifiziert werden können. Erfahren Sie mehr über verschiedene Arten von ETFs, indem Sie diesen Leitfaden lesen. verfolgt die 100 Aktien im S&P 500, die in den letzten 12 Monaten die höchsten Beta-Werte gezeigt haben. Etwa ein Drittel des Fondsvermögens besteht aus Aktien börsennotierter Unternehmen des Finanzdienstleistungssektors.

Zusammenfassung

• Ein High-Beta-Index bezieht sich auf einen Marktindex, der aus Aktien besteht, die im Vergleich zum gesamten Aktienmarkt eine überdurchschnittliche Volatilität aufweisen.
• Einige Anleger zielen darauf ab, die Renditen zu maximieren, indem sie in Aktien mit hohem Beta investieren. insbesondere in Zeiten, in denen der Aktienmarkt insgesamt extrem bullish ist.
• Aktien mit hohem Beta können größere potenzielle Gewinne bieten, aber auch ein höheres Risiko beinhalten.

Betaversion verstehen

Beta gilt als Maß für das systematische RisikoSystematisches RisikoSystematisches Risiko ist der Teil des Gesamtrisikos, der durch Faktoren verursacht wird, die außerhalb der Kontrolle eines bestimmten Unternehmens oder einer bestimmten Person liegen. Systematisches Risiko wird durch Faktoren verursacht, die außerhalb der Organisation liegen. Alle Anlagen oder Wertpapiere unterliegen einem systematischen Risiko und daher es ist ein nicht diversifizierbares Risiko., Dies gilt für den breiten Aktienmarkt und nicht nur für eine einzelne Aktie. Jedoch, Beta ist eigentlich eher ein Indikator für Volatilität. Zum Beispiel, Der gesamte Aktienmarkt könnte einen Tag erleben, an dem die wichtigsten Marktindizes allmählich steigen und an diesem Tag um 2 % höher schließen.

Am selben Tag, eine Aktie mit hohem Beta könnte im Kurs um 5 % steigen, am Tag um 2% gesunken sein, dann sei um 3% gestiegen, und schließlich mit dem gleichen Gewinn wie der Gesamtmarkt schließen – 2%. Obwohl die Aktie den Tag mit einem Kursgewinn in Höhe des Gesamtmarktes beendete, es tat, während des Handelstages, bieten Anlegern die Möglichkeit, ihre Position in der Aktie mit einem deutlich höheren Gewinn von 5 % zu verkaufen.

Ein Beta-Wert von 1 bedeutet, dass sich eine Aktie ungefähr im Gleichschritt mit dem gesamten Aktienmarkt bewegt. Daher, wenn ein wichtiger Marktindex wie der S&P 500S&P 500 IndexThe Standard and Poor’s 500 Index, abgekürzt als S&P 500 Index, ist ein Index, der die Aktien von 500 börsennotierten Unternehmen umfasst, die um 3% gestiegen oder gefallen sind, dann dürfte die Aktie auch um ca. 3% steigen oder fallen. Beta-Werte zwischen 0 und 1 zeigen an, dass eine Aktie wahrscheinlich weniger Auf- und Abbewegungen erfährt als der gesamte Aktienmarkt.

Auf der anderen Seite, Beta-Werte von mehr als 1 (die meisten Beta-Werte von Aktien liegen zwischen 0 und 3) zeigen an, dass eine Aktie wahrscheinlich stärkere Kursschwankungen nach oben und unten erfährt, als der gesamte Aktienmarkt zeigt. Eine Aktie mit einem Beta-Wert von 2 ist in ihren Kursbewegungen ungefähr doppelt so volatil wie der gesamte Aktienmarkt.

Obwohl es selten ist, eine Aktie kann einen negativen Beta-Wert aufweisen. Ein negativer Beta-Wert zeigt an, dass die Kursbewegungen einer Aktie tendenziell eine negative direktionale Korrelation mit dem gesamten Aktienmarkt aufweisen. Mit anderen Worten, Die Aktie neigt dazu, zu steigen, wenn der Gesamtmarkt fällt, und zu fallen, wenn der Gesamtmarkt steigt.

Warum Anleger Aktien mit hohem Beta-Index mögen

Anleger suchen nach Aktien, die in einem Index mit hohem Beta enthalten sind, in der Hoffnung, eine über dem Marktdurchschnitt liegende Rendite zu erzielen. Solche Anleger konzentrieren sich oft auf Aktien mit hohem Beta, wenn der Aktienmarkt insgesamt sehr bullisch ist. versuchen, potenzielle Gewinne aus der höheren Volatilität zu maximieren, die solche Aktien wahrscheinlich aufweisen werden.

Jedoch, Mit dem Potenzial für höhere Renditen geht auch ein höheres Risiko einher, da sowohl Gewinne als auch Verluste im Vergleich zum gesamten Aktienmarkt verstärkt werden können. Während der BärenmärkteBull vs. Anleger scheuen Aktien mit hohem Beta, da sie größere Verluste erleiden können als der gesamte Aktienmarkt.

Eigentlich, risikobereinigt, Einige Studien weisen darauf hin, dass sich Aktien mit niedrigem Beta langfristig besser entwickeln als Aktien mit hohem Beta. Jedoch, Dies bedeutet nicht, dass Anleger möglicherweise keine höheren Renditen erzielen, indem sie die höhere Volatilität von Aktien mit hohem Beta maximal ausnutzen.

Lerne weiter

CFI ist der offizielle Anbieter der globalen Capital Markets &Securities Analyst (CMSA)®-Programmseite - CMSARegistrieren Sie sich beim CMSA®-Programm von CFI und werden Sie zertifizierter Capital Markets &Securities Analyst. Bringen Sie Ihre Karriere mit unseren Zertifizierungsprogrammen und Kursen voran. Zertifizierungsprogramm, entwickelt, um jedem zu helfen, ein erstklassiger Finanzanalyst zu werden. Um Ihre Karriere weiter voranzutreiben, die folgenden zusätzlichen Ressourcen werden nützlich sein:

• AlphaAlphaAlpha ist ein Maß für die Wertentwicklung einer Anlage im Vergleich zu einem geeigneten Referenzindex wie dem S&P 500. Ein Alpha von eins (der Basiswert ist Null) zeigt, dass die Rendite der Anlage während eines bestimmten Zeitraums den Gesamtmarktdurchschnitt übertraf um 1%.
• Implizite Volatilität (IV)Implizite Volatilität (IV)Die implizite Volatilität – oder einfach IV – verwendet den Preis einer Option, um zu berechnen, was der Markt über die zukünftige Volatilität der . sagt
• MarktrisikoMarktrisikoMarktrisiko, auch als systematisches Risiko bekannt, bezieht sich auf die Unsicherheit, die mit einer Anlageentscheidung verbunden ist. Preisvolatilität entsteht oft aufgrund von
• Smart Beta ETFSmart Beta ETFSmart Beta ETF, eine Art börsengehandelter Fonds, die eine Mischung aus aktivem und passivem Investieren verwendet. Der Fonds verfolgt einen regelbasierten Ansatz für