Was ist die Global Macro-Strategie?

Eine Global Macro-Strategie ist eine Anlage- und Handelsstrategie, die auf der Interpretation großer makroökonomischer Ereignisse auf nationaler, regionale, und globalen Maßstab. Für die erfolgreiche Umsetzung einer globalen Makrostrategie, Fondsmanager analysieren verschiedene makroökonomische und geopolitische Faktoren. Dazu gehören ZinssätzeZinssatzEin Zinssatz bezieht sich auf den Betrag, den ein Kreditgeber einem Kreditnehmer für jede Art von gegebener Schuld in Rechnung stellt, im Allgemeinen als Prozentsatz des Kapitals ausgedrückt., Wechselkurse, Niveau des internationalen Handels, politische Ereignisse, und internationale Beziehungen.

Im Gegensatz zu vielen anderen Anlagestrategien Eine globale Marktstrategie konzentriert sich auf die systematischen RisikenSystematisches RisikoSystematisches Risiko ist der Teil des Gesamtrisikos, der durch Faktoren verursacht wird, die außerhalb der Kontrolle eines bestimmten Unternehmens oder einer bestimmten Person liegen. Systematisches Risiko wird durch Faktoren verursacht, die außerhalb der Organisation liegen. Alle Anlagen oder Wertpapiere unterliegen einem systematischen Risiko und daher es ist ein nicht diversifizierbares Risiko. von Märkten.

Global Macro-Strategien werden häufig von Hedgefonds und Investmentfonds eingesetzt. Fesseln, oder andere Wertpapiere. Investmentfonds befinden sich im Besitz einer Gruppe von Anlegern und werden von Fachleuten verwaltet. Informieren Sie sich über die verschiedenen Fondsarten, wie sie arbeiten, und Vorteile und Kompromisse einer Investition in sie. Die Fonds, die eine globale Makrostrategie verwenden, sind die Fonds mit den geringsten Beschränkungen. Das ist, Sie haben die Möglichkeit, in eine breite Palette von Vermögenswerten zu investieren, weltweit.

Arten von Global Macro-Strategien

Global-Makro-Strategien können nach dem makroökonomischen Faktor klassifiziert werden, den sie hauptsächlich verwenden. Es gibt drei Hauptkategorien:

#1 Währungsstrategien

Dies sind Strategien, die auf der Bewertung der relativen Stärke einer Währung gegenüber einer anderen basieren. Währungsstrategien berücksichtigen die Geldpolitik und die kurzfristigen Zinssätze in verschiedenen Ländern.

Die wichtigsten Instrumente einer solchen Strategie sind Währungen und Währungsderivate (z. Devisentermingeschäfte). Währungsstrategien können lukrative Renditen liefern, da sie mit Hebelwirkung gehandelt werden können. Jedoch, Ein hoher Leverage macht die Trades auch extrem riskant.

#2 Zinsstrategien

Diese Art von Global Macro-Strategie konzentriert sich auf die Zinssätze von Staatsschulden. Bei einer solchen Strategie ein starkes Gewicht auf die Geldpolitik eines Landes gelegt wird, sowie seine wirtschaftliche und politische Situation. Die in der Strategie am häufigsten verwendeten Finanzinstrumente sind Staatsschulden (z. US Treasury BillsTreasury Bills (T-Bills)Treasury Bills (kurz T-Bills) sind ein vom US-Finanzministerium begebenes kurzfristiges Finanzinstrument mit Laufzeiten von wenigen Tagen bis zu 52 Wochen.) und die darauf basierenden Derivate Wertpapiere.

#3 Aktienindexstrategien

Diese Strategien richten das Augenmerk auf die Wertentwicklung des Aktienindex eines bestimmten Landes. Neben den Aktienindizes Fondsmanager können Rohstoffindizes verwenden. Aktienindexstrategien werden üblicherweise unter Verwendung verschiedener Derivate auf die Aktienindizes ausgeführt.

Arten von Global Macro Funds

Neben den unterschiedlichen Strategien, Global Macro Funds werden nach dem Umsetzungsstil der Strategien klassifiziert. Die drei Haupttypen von Global Macro Funds sind:

#1 Ermessenssache

Die Portfoliokonstruktion basiert auf der Fundamentalanalyse der Fondsmanager. Es ist die flexibelste Art von Global Macro Fund, bei der Fondsmanager alle Arten von Vermögenswerten einsetzen können.

#2 Commodity Trading Advisor (CTA)

Das Portfolio des Fonds wird mit preisbasierten und trendfolgenden Algorithmen zusammengestellt.

#3 Systematisch

Die Auswahl der Vermögenswerte basiert auf der Fundamentalanalyse, die Portfolioallokation wird jedoch durch Handelsalgorithmen bestimmt.

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