Was ist der Fast-Stochastic-Indikator?

Der schnelle stochastische Indikator (%K) ist ein technischer Momentum-Indikator, der darauf abzielt, den Preistrend zu messen und Trendumkehrungen zu erkennen. Der Indikator wurde vom Wertpapierhändler und technischen Analysten George Lane entwickelt.

Der Indikator wird von zwei Parametern gesteuert:der Lookback-Periode und dem Glättungsparameter. Die Lookback-Periode ist der Zeitraum, über den der Oszillator berechnet wird. Der Glättungsparameter ist die Anzahl der Perioden, über die der gleitende DurchschnittGleitende DurchschnittEin gleitender Durchschnitt ist ein technischer Indikator, den Marktanalysten und Anleger verwenden können, um die Richtung eines Trends zu bestimmen. Es summiert sich die Datenpunkte des Oszillators berechnet. Er wird Oszillator genannt, weil der Wert des Indikators zwischen 0 und 100 schwingt. Er kann wie folgt berechnet werden:

Woher:

• C =Aktueller Preis
• L =Periodentief
• h =Periodenhoch
• %K =Der nach obiger Formel berechnete schnelle Oszillator

Die Lookback-Periode beträgt in der Regel 5 Tage oder 14 Tage, aber es kann eine beliebige Zahl zwischen 5 Tagen und 21 Tagen sein. Der Indikator ist über längere Zeiträume nicht wirksam, da über längere Zeiträume, Aktienkurse gehen tendenziell von einem Aufwärtstrend aus.

Es gibt auch eine zweite berechnete Größe, die als %D bekannt ist, das ist der 3-Tage-SMA des %K. Es ist eine geglättete Version von %K. Er wird berechnet, weil %K ein volatiler Indikator ist und zu Störsignalen führen kann. Eine geglättete Version (%D) bewegt sich viel langsamer als %K; daher weisen die erzeugten Signale auf einen stärkeren Trend hin.

Interpretation

Der schnelle stochastische Oszillator (%K) ist ein Momentum-IndikatorMomentum-IndikatorenMomentum-Indikatoren sind Werkzeuge, die von Händlern verwendet werden, um ein besseres Verständnis der Geschwindigkeit oder Rate zu erhalten, mit der sich der Preis eines Wertpapiers ändert. Schwung, und es wird verwendet, um die Stärke von Trends in Preisbewegungen zu identifizieren. Es kann verwendet werden, um überkaufte und überverkaufte Signale zu erzeugen. Typischerweise eine Aktie gilt als überkauft, wenn %K über 80 liegt und als überverkauft, wenn %K unter 20 liegt. Andere weit verbreitete Werte sind 75 und 25. bzw.

Die oben genannten Level können als Kauf (%K unter 20) oder Verkauf (%K über 80) verwendet werden, um eine einfache mechanische Handelsstrategie zu erstellen. In der Praxis, die Schwellenwerte werden in Kombination mit anderen Indikatoren verwendet und dienen als Warnsignale.

Strategie von George Lane

George Lane, der Ersteller des Indikators, schlägt folgende Strategie vor. Betrachten Sie die Schwellenwerte für Überkauft und Überverkauft als Voraussetzung. Sobald die Indikatoren ein solches Niveau erreichen, der Händler muss nach einer Abweichung suchen. Eine Divergenz liegt vor, wenn sich der Preis in eine andere Richtung als der Indikator bewegt. Es gibt zwei Arten von Divergenzen, Bullendivergenz und Bärendivergenz.

1. Bullendivergenz

Die Bullendivergenz wird verwendet, um Kaufsignale zu identifizieren. Wenn der stochastische Oszillator unter 20 fällt, der Händler sollte nach zwei weiteren Bedingungen suchen. Zuerst, der Händler sollte prüfen, ob %K unter %D gefallen ist, dann sehen Sie, ob es eine Divergenz in der Bewegung von %K und dem Aktienkurs gibt.

Wenn der Aktienkurs weiter gefallen ist, aber %K steigt, dann ist es eine Trendumkehr. Nach der stochastischen Oszillatoranalyse es ist ein Kaufsignal, und der Händler sollte eine Kauforder platzieren. Die Aktie wird verkauft, wenn der Oszillator 80 kreuzt, und ein Verkaufssignal wird erzeugt.

2. Bärendivergenz

Die Bärendivergenz wird verwendet, um Verkaufssignale zu identifizieren. Wenn der stochastische Indikator über 80 steigt, es ist die Voraussetzung für die Suche nach der Bärendivergenz. Eine Bärendivergenz tritt auf, wenn %K über %D liegt.

Weiter, der Aktienkurs macht ein Hoch, während der Oszillator (%K) fällt. Es weist auf eine Schwäche des Aufwärtstrends hin und darauf, dass der Preis zu fallen beginnen könnte. Nach der stochastischen Oszillatoranalyse es ist ein Verkaufssignal, und der Händler sollte eine Verkaufsorder platzieren. Beim nächsten Kaufsignal wird die Aktie zurückgekauft.

Das obige System kann auch für ein Long-Short-Framework verwendet werden, wo, anstatt nur die Aktie zu verkaufen, Der Händler kann die Aktie aktiv leerverkaufen, wenn der Indikator ein Verkaufssignal erzeugt. Es ist eine riskantere Strategie, kann aber als Trendfolgestrategie zur Absicherung des Tail-Risikos verwendet werden.

Excel-Tutorial

Der Slow-Stochastic-Indikator kann einfach mit MS Excel berechnet werden. Im Folgenden finden Sie eine kurze Anleitung zur Berechnung des Indikators.

Schritt 1 :Sammeln Sie die täglichen Schlusskurse des Index oder der zu untersuchenden Aktie.

Schritt 2 :Berechnen Sie den Fast Stochastic Oscillator über die gewünschte Lookback-Periode (5-21 Tage). Verwenden Sie die Funktionen MIN() und MAX(), um den niedrigen Preis (L) und den höchsten Preis (H) zu berechnen. bzw. Berechnen Sie den Fast %K mit der obigen Formel. (Siehe unten)

Schritt 3 :Berechnen Sie den einfachen gleitenden 3-Tage-Durchschnitt des Fast Stochastic Oscillators (Fast %K), um %D (entspricht dem Slow %K) zu erhalten.

Handelsstrategie

Eine einfache Handelsstrategie mit dem schnellen stochastischen Indikator kann wie folgt ausgeführt werden:

Der stochastische Indikator erzeugt Kauf- und Verkaufssignale. Die Signale können verwendet werden, um eine dedizierte Long- oder Short-Strategie zu erstellen, sowie eine Long-Short-Strategie. In unserer Strategie, das Kaufsignal wird generiert, wenn der %K unter 20 fällt, und ein Verkaufssignal wird ausgelöst, wenn der %K über 80 steigt.

Die Strategie ist eine Long-Short-Strategie. Wenn das Kaufsignal ausgelöst wird, die Strategie ist long der S&P 500 IndexS&P 500 IndexThe Standard and Poor’s 500 Index, abgekürzt als S&P 500 Index, ist ein Index, der die Aktien von 500 börsennotierten Unternehmen mit einer Gewichtung von 100 % umfasst. Auf der anderen Seite, wenn ein Verkaufssignal generiert wird, Die Strategie ist Short-Position im S&P 500 Index mit einer negativen Gewichtung von 50 %.

Das Ergebnis der Befolgung der obigen Strategie ist im Folgenden zusammengefasst:

Die Gesamtrendite der Strategie über den Backtest-Zeitraum beträgt -15%, im Vergleich zu einem einfachen Buy and Hold für den S&P 500 Index im gleichen Zeitraum, was fast 50% zurückgegeben hätte. Es ist auf Dauer eine unrentable Strategie, aber das Diagramm zeigt etwas Interessantes. Der kurze Teil der Strategie ist effektiv, um während eines Drawdowns Geld zu verdienen. Dies wird auch dadurch unterstützt, dass der Indikator mehr Verkaufssignale erzeugt als durch Signale. (Siehe Abbildung 4 unten).

Schneller vs. langsamer Indikator

Der schnelle stochastische Indikator ist viel volatiler als der langsame Indikator. Er erzeugt viel mehr Kauf- und Verkaufssignale als der langsame Indikator. Wenn man naiv befolgt, die Unrundheit des schnellen Indikators kann zu erhöhten Transaktionskosten führenTransaktionskostenTransaktionskosten sind anfallende Kosten, die keinem Teilnehmer der Transaktion anfallen. Sie sind versunkene Kosten, die sich aus dem wirtschaftlichen Handel auf einem Markt ergeben. In Wirtschaft, Die Theorie der Transaktionskosten basiert auf der Annahme, dass Menschen von wettbewerbsorientierten Eigeninteressen beeinflusst werden. aufgrund der vielen Handelssignale. Die erzeugten Signale sind möglicherweise nicht so stark, und es kann zu Verlusten aufgrund einer falschen Entscheidung kommen.

Der schnelle Indikator ist auch anfälliger dafür, für längere Zeiträume an den Extremwerten von 0 und 100 hängen zu bleiben als der langsame Indikator. Somit, Der Slow-Stochastic-Indikator wurde entwickelt, um die hohe Volatilität des Fast-Indikators zu überwinden.

Zusätzliche Ressourcen

Um weiter zu lernen und Ihre Karriere voranzutreiben, die folgenden Ressourcen werden hilfreich sein:

• Erweiterte technische AnalyseErweiterte technische AnalyseErweiterte technische Analyse beinhaltet in der Regel entweder die Verwendung mehrerer technischer Indikatoren oder eines ziemlich ausgeklügelten (d.h. Komplex) Indikator. "Anspruchsvoll"
• Momentum InvestingMomentum InvestingMomentum Investing ist eine Anlagestrategie, die darauf abzielt, Wertpapiere zu kaufen, die einen Aufwärtstrend aufweisen, oder Wertpapiere leer zu verkaufen, die
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