Was ist der Exponential Moving Average (EMA)?

Der Exponential Moving Average (EMA) ist ein technischer Indikator, der in Handelspraktiken verwendet wird und zeigt, wie der Preis eines Vermögenswerts oder Wertpapiers ist. typischerweise jeder finanzielle Vermögenswert, der gehandelt werden kann. Die Art dessen, was als Wertpapier bezeichnet werden kann und was nicht, hängt im Allgemeinen von der Gerichtsbarkeit ab, in der die Vermögenswerte gehandelt werden. ändert sich über einen bestimmten Zeitraum. Der EMA unterscheidet sich von einem einfachen gleitenden Durchschnitt dadurch, dass er den jüngsten Datenpunkten (d. h. aktuelle Preise).

Das Ziel aller gleitenden Durchschnitte besteht darin, die Richtung zu bestimmen, in die sich der Preis eines Wertpapiers basierend auf vergangenen Preisen bewegt. Deswegen, exponentielle gleitende Durchschnitte sind Lag-Indikatoren. Sie sagen keine zukünftigen Preise voraus; sie heben lediglich den Trend hervor, dem der Aktienkurs folgt.

Die folgende Grafik zeigt, wie sich der Kurs der Apple-Aktie (NASDAQ:AAPL) über einen Zeitraum von sechs Monaten verändert hat. Jeder CandlestickJapanese CandlestickJapanese Candlesticks sind ein technisches Analysetool, mit dem Händler die Kursbewegungen von Wertpapieren aufzeichnen und analysieren. Das Konzept des Candlestick-Charts wurde von Munehisa Homma entwickelt, ein japanischer Reishändler. zeigt, wie sich der Kurs der Aktie über einen Handelstag verändert hat (es gibt, im Durchschnitt, 21 Handelstage im Monat), wobei grüne Candlesticks einen Anstieg des Aktienkurses und rote Candlesticks einen Kursrückgang anzeigen.

Die orangefarbene Linie unter den Kerzen ist die EMA-Linie, Dies weist darauf hin, dass der Kurs im Zeitraum Juli 2019 bis Januar 2020 einem Aufwärtstrend folgte. Die 21-Tage-EMA-Linie bewegt sich eng mit dem Aktienkurs von Apple und reagiert empfindlich auf VolatilitätVolatilityVolatility ist ein Maß für die Kursschwankungen von a Sicherheit im Laufe der Zeit. Sie gibt an, wie hoch das Risiko ist, das mit den Preisänderungen eines Wertpapiers verbunden ist. Anleger und Händler berechnen die Volatilität eines Wertpapiers, um vergangene Preisschwankungen zu beurteilen, Dies macht es zu einem nützlichen Indikator für Anleger, die Trades ein- oder aussteigen möchten.

Ein wichtiger Vorbehalt ist, dass EMAs, die über kürzere Zeiträume aufgenommen wurden, preisempfindlicher sind. So, eine 21-Tage-EMA-Linie (orange) folgt den Kursen genauer als eine 100-Tage-EMA-Linie (gelb), Wie nachfolgend dargestellt:

Berechnung des exponentiellen gleitenden Durchschnitts

Die Formel zur Berechnung des EMA lautet wie folgt:

Wie in der obigen Grafik veranschaulicht, EMAs, die über eine geringere Anzahl von Zeiträumen berechnet werden (d. h. auf Basis neuerer Preise) weisen eine höhere Gewichtung auf als über längere Zeiträume berechnete. Dies kann durch Berechnung des Wertes von „K“ für zwei verschiedene Zeiträume angezeigt werden:

Der 21-Tage-EMA gewichtet den jüngsten Preis mit 9,0 %, wohingegen der 100-Tage-EMA nur ein Gewicht von 1,9 % einräumt. Deswegen, EMAs, die über kürzere Zeiträume berechnet werden, reagieren stärker auf Preisänderungen als solche, die über längere Zeiträume berechnet werden.

Anwendungen des Exponential Moving Average

1. Trends hervorheben

Das Hervorheben und Identifizieren von Preistrends ist eine der wichtigsten Funktionen eines EMA. Ein steigender EMA zeigt an, dass sich die Preise in einem Aufwärtstrend befinden und umgekehrt. Wenn der Preis über der EMA-Linie liegt, es wird wahrscheinlich steigen, und wenn es unten ist, es ist wahrscheinlich zu fallen. Durch die Identifizierung von Preisrichtungen, die EMA ermöglicht es Anlegern und Händlern, Kauf- und Verkaufssignale basierend auf ihrer Handelsstrategie zu erkennen. Zum Beispiel, wenn ein Investor glaubt, dass der Markt steigt, .

2. Unterstützungs- und Widerstandsbänder

Der EMA und andere Arten von gleitenden Durchschnitten fungieren auch als Unterstützungs- und Widerstandsniveaus für Preise. Unterstützungsniveaus werden auch als „Floor“ bezeichnet – sie fungieren als Grenze dafür, wie weit die Preise während Aufwärtstrends voraussichtlich fallen werden. Es ist in der folgenden Grafik dargestellt, die die Kursentwicklung und den 21-Tage-EMA der Tesla-Aktie (NASDAQ:TSLA) im Zeitraum von Oktober 2019 bis Januar 2020 zeigt:

Auf der anderen Seite, Widerstandsniveaus sind wie „Decken“ – es wird nicht erwartet, dass die Preise die Niveaus während Abwärtstrends überschreiten. Es ist in der folgenden Grafik hervorgehoben, die die Kursbewegung und den 21-Tage-EMA der Aktie von Snapchat (NASDAQ:SNAP INC.) im Zeitraum von August 2018 bis Januar 2019 zeigt:

Exponentieller gleitender Durchschnitt vs. einfacher gleitender Durchschnitt

Der exponentiell gleitende Durchschnitt (EMA) und der einfache gleitende Durchschnitt (SMA) sind beides technische Indikatoren, die Daten aus der Vergangenheit verwenden, um eine glatte Trendlinie für den Preis eines Wertpapiers zu generieren. Der Unterschied zwischen den beiden gleitenden Durchschnitten besteht darin, dass der EMA den jüngsten Kursen ein größeres Gewicht beimisst. in der Erwägung, dass SMA alle Datenpunkte gleich gewichtet, Deshalb dreht sich die EMA-Linie schneller als die SMA-Linie. Es ist in der folgenden Grafik dargestellt:

Jedoch, Es ist wichtig zu beachten, dass keiner der gleitenden Durchschnitte ein besserer Indikator ist als der andere. Zum Beispiel, obwohl ein EMA eine genauere Darstellung der jüngsten Preisbewegungen ist und hilft, Trends schneller zu erkennen, er unterliegt auch mehr kurzfristigen Schwankungen als ein SMA. Der optimale gleitende Durchschnitt für die Analyse hängt von der Handelsstrategie ab.

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