Was ist der Chaikin-Geldfluss (CMF)?

Der Chaikin Money Flow (CMF) ist ein Indikator, der in den 1980er Jahren von Marc Chaikin entwickelt wurde, um die Akkumulation und Verteilung einer Aktie zu überwachenStockWas ist eine Aktie? Eine Person, die Aktien eines Unternehmens besitzt, wird als Aktionär bezeichnet und ist berechtigt, einen Teil des Restvermögens und des Gewinns des Unternehmens zu beanspruchen (sollte das Unternehmen jemals aufgelöst werden). Die Begriffe "Aktie", "Anteile", und "Eigenkapital" werden synonym verwendet. über einen bestimmten Zeitraum. Der Standard-CMF-Zeitraum beträgt 21 Tage. Die Anzeigewerte liegen zwischen +1 und -1. Alle Kreuze über oder unter 0 können verwendet werden, um Veränderungen im Geldfluss zu identifizieren, sowie Kauf- oder Verkaufsimpulse.

Kaufdruck führt zu positiven Messwerten, über Null. Der anhaltende Verkauf einer Aktie drückt den Indikator unter Null. Wenn CMF genau um die Nulllinie schwingt, dies deutet auf einen relativ gleichen Kauf- und Verkaufsdruck hin, und kein klarer Trend. Händler verwenden das CMF-System als Werkzeug zur Identifizierung und Bewertung der Trends der gehandelten Aktien.

Berechnung des Geldflusses von Chaikin

Der Wert von Chaikin Money Flow wird in den folgenden drei Schritten berechnet:

1. Geldfluss-Multiplikator

Der erste Schritt besteht darin, den Geldflussmultiplikator jeder Periode wie folgt zu bestimmen:

Geldfluss-Multiplikator =((Schlusswert – Niedriger Wert) – (Höchster Wert – Schlusswert)) / (Höchster Wert – Niedriger Wert)

2. Geldflussvolumen

Der nächste Schritt besteht darin, das Volumen des Geldflusses zu berechnen, indem das Volumen für den Zeitraum mit dem in Schritt eins erhaltenen Geldflussmultiplikator multipliziert wird. Es wird normalerweise auf täglicher Basis berechnet, kann aber auch anders berechnet werden, wie stündlich oder wöchentlich.

Geldflussvolumen =Geldflussmultiplikator x Volumen für den Zeitraum

3. CMF

Der letzte Schritt besteht darin, den CMF-Wert zu berechnen. Teilen Sie einfach den täglichen Geldfluss über einen bestimmten Zeitraum durch die Summe des Volumens für denselben Zeitraum. Die Standardanzahl von Perioden für CMF beträgt 21 Tage, da dies den Handel des letzten Monats darstellt. (In der Regel gibt es in jedem Monat 21 oder 22 Handelstage.) Die Formel lautet wie folgt:

CMF =21-Tage-Durchschnitt des täglichen Geldflusses / 21-Tage-Durchschnitt des Volumens

Die meisten Handelssoftware und Charting-Plattformen enthalten den Chaikin Money Flow-Indikator, Sie müssen die Berechnungen also nicht selbst durchführen. Einige Plattformen drücken den Indikator als Dezimalzahl aus, indem sie durch 100 geteilt werden. während andere Plattformen einen Wert zwischen 0 und 100 angeben. Ein Wert von 0,45 auf einer Handelsplattform und 45 auf einer anderen Plattform bedeutet dasselbe.

Da der Chaikin Money Flow-Indikator ein Oszillator ist, es wird oft in einem Diagramm als Histogramm dargestellt, ähnlich dem MACD.

Trading mit dem CMF (auf was Sie achten sollten)

Hier sind einige der Signale, die Händler beim Handel mit dem Chaikin Money Flow beobachten können:

1. Trends

Trader können Trendlinien auf dem Indikator zeichnen und mögliche Ausbrüche im Chart erkennenSo lesen Sie AktienchartsWenn Sie als Börseninvestor aktiv mit Aktien handeln, Dann müssen Sie wissen, wie man Aktiencharts liest. Selbst Händler, die hauptsächlich die Fundamentalanalyse verwenden, um Aktien auszuwählen, in die sie investieren möchten, verwenden immer noch häufig die technische Analyse der Aktienkursbewegung, um bestimmte Käufe und Verkäufe zu bestimmen. Aktiencharts. Ein Trader muss einen Trend genau identifizieren, da dies ihm während des Handels die Gewissheit gibt, dass der Trend höchstwahrscheinlich anhalten wird.

Zum Beispiel, wenn es eine kontinuierliche Kaufperiode gibt (wenn der CMF-Wert über Null gehalten wird), der Trend gilt als bullishBullish und BearishProfessionals in Corporate Finance bezeichnen die Märkte aufgrund positiver oder negativer Kursbewegungen regelmäßig als bullish und bearish. Ein Bärenmarkt wird in der Regel als gegeben angesehen, wenn der Preis seit dem Höchststand um 20 % oder mehr gefallen ist. und ein Bullenmarkt gilt als eine 20%ige Erholung von einem Markttief. und zeigt an, dass der Preis mit dem Trend weiter steigen wird. Bei anhaltendem Verkaufsdruck (CMF-Wert unter Null) Dies deutet auf einen rückläufigen Trend hin, zeigt an, dass der Preis weiter nach unten geht.

Höhere Messwerte, entweder positiv oder negativ, weisen auf einen stärkeren Trend hin. Steigende Messwerte deuten auf eine zunehmende Dynamik hin.

2. Kreuze

Kreuze können auf dem Chart beobachtet werden, wenn der Chaikin Money Flow die Nulllinie entweder von oben oder unten schneidet. Die Kreuze können ein Hinweis auf eine mögliche Trendumkehr sein.

Kreuze können bullisch oder bärisch sein. Bullish Crosses treten auf, wenn der CMF die Nulllinie von unten kreuzt. und die Aktienkurse sind weiter im Aufwärtstrend. Bearish Crosses treten auf, wenn der CMF die Nulllinie von oben kreuzt, und die Preise fallen weiter.

Manchmal, Falsche Signale können auftreten, wenn die Kreuzungen nur vorübergehend sind – nur knapp über die Nulllinie und dann zurück. Um falsche Handelssignale zu minimieren, Einige Trader warten, bis sich der Indikator mehr als 5 Punkte über die Nulllinie hinaus bewegt, bevor sie einen Trade eingeben. (Das ist, bis ein Messwert höher als +.05 oder niedriger als -0.5 ist.) Händler können den CMF-Indikator auch mit anderen technischen Indikatoren kombinieren, um bestätigende Handelssignale zu erhalten.

3. Abweichung

Divergenz tritt auf, wenn der Preisaktion eine entsprechende Änderung des CMF-Indikators fehlt. Eine bärische Divergenz liegt vor, wenn der Preis ein neues Hoch erreicht, aber der CMF-Wert nicht höher steigt. Dies wird als Hinweis auf eine mögliche bevorstehende Trendumkehr nach unten interpretiert. Eine zinsbullische Divergenz deutet auf eine mögliche Aufwärtswende hin. Dies tritt auf, wenn der Preis auf ein neues Tief fällt, der Chaikin Money Flow jedoch nicht mit einem niedrigeren Wert folgt.

Wenn ein starkes Trendmomentum vorhanden ist, ein neuer Höchstkurs wird sich in einem entsprechenden neuen Höchststand des CMF widerspiegeln.

Mängel des Geldflusses von Chaikin

Der Chaikin Money Flow-Indikator wird hauptsächlich als Werkzeug verwendet, um die Stärke eines Trends zu messen. Es handelt sich nicht um ein Handelssystem, das darauf ausgelegt ist, Stop-Loss-Punkte bereitzustellen. Erfahren Sie mehr über Stop-Loss-Orders in diesem Artikel. oder lokalisieren Sie Ein- und Ausstiegspreise. Deswegen, Händler verwenden es normalerweise in Kombination mit anderen technischen Indikatoren, die weitere Informationen liefern können.

Zusätzliche Ressourcen

Vielen Dank, dass Sie die Erklärung von CFI zum Chaikin Money Flow-Indikator gelesen haben. CFI bietet die Zertifizierung Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)™Werden Sie zum zertifizierten Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)®Die Zertifizierung zum Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® von CFI wird Ihnen dabei helfen, das Vertrauen zu gewinnen, das Sie für Ihre Finanzkarriere benötigen. Melden Sie sich noch heute an! Zertifizierungsprogramm für diejenigen, die ihre Karriere auf die nächste Stufe bringen möchten. Um weiter zu lernen und Ihre Karriere voranzutreiben, die folgenden Ressourcen werden hilfreich sein:

• ADX-Indikator – Technische AnalyseADX-Indikator – Technische AnalyseADX steht für Average Directional Movement Index. Der ADX-Indikator ist ein Indikator für die Trendstärke, Wird häufig im Futures-Handel verwendet. Jedoch, es wurde seitdem von technischen Analysten auf praktisch jede andere handelbare Investition angewendet, von Aktien über Forex bis hin zu ETFs.
• Kopf-Schulter-MusterKopf-Schulter-Muster – Technische Analyse Das Kopf-Schulter-Muster ist ein Muster, das häufig in Trading-Charts zu sehen ist. Das Kopf-Schulter-Muster ist eine vorhersagende Chartformation, die normalerweise eine Trendumkehr anzeigt, bei der der Markt von bullisch zu bärisch wechselt. oder umgekehrt.
• McClellan-OszillatorMcClellan-Oszillator - Technische AnalyseDer McClellan-Oszillator ist eine Art Impulsoszillator. Der McClellan-Oszillator wird mit exponentiellen gleitenden Durchschnitten berechnet, und soll die Stärke oder Schwäche der Preisbewegung anzeigen, eher seine Richtung.
• Speed ​​LinesSpeed ​​Lines - Technische AnalyseSpeed ​​Lines sind ein Analysetool zur Bestimmung von Unterstützungs- und Widerstandsniveaus. Sie sind nicht als eigenständiger technischer Indikator gedacht.