Was ist ein Kalender-Spread?

Ein Kalender-Spread ist eine Handelstechnik, bei der in einem Monat ein Derivat eines Vermögenswerts gekauft und in einem anderen Monat ein Derivat desselben Vermögenswerts verkauft wird. Dies wird am häufigsten bei Futures-Kontrakten durchgeführt. Es wird auch als Derivat bezeichnet, da Futures-Kontrakte ihren Wert von einem zugrunde liegenden Vermögenswert ableiten. Anleger können das Recht erwerben, den Basiswert zu einem späteren Zeitpunkt zu einem im Voraus festgelegten Preis zu kaufen oder zu verkaufen. auf den Rohstoffmärkten, speziell für Getreide wie Weizen, Mais, Reis, usw. Der Handel mit Futures ist eine sehr volatile Aktivität, da die meisten Preise durch mehrere externe makroökonomische Bedingungen beeinflusst werden, die nicht kontrolliert werden können.

In den meisten Fällen, Die Währung eines Landes ist an den Wert der von ihm exportierten Waren gebunden. Beim Spread-TradingSpread-TradingSpread-Trading – auch als Relative-Value-Trading bekannt – ist eine Handelsmethode, bei der ein Anleger gleichzeitig ein Wertpapier kauft und ein, Die Marktpreise der Rohstoffe haben wenig Einfluss auf den Gewinn der Anleger. Dies liegt daran, dass es zwei verschiedene Zweige des Handels gibt, einen Vertrag kaufen und einen anderen verkaufen.

Deswegen, Die Rentabilität liegt in der Beziehung zwischen den beiden Spreads. Ein Anleger kann in einem Teil des Geschäfts Geld verdienen und in dem anderen Geld verlieren. Ein erfolgreicher Spread ist ein Spread, bei dem der Gewinn der einen Seite den Verlust der anderen überwiegt. damit ergibt sich ein Gesamtgewinn für den Anleger.

Zusammenfassung

• Ein Kalender-Spread ist eine Handelstechnik, bei der in einem Monat ein Derivat eines Vermögenswerts gekauft und in einem anderen Monat ein Derivat desselben Vermögenswerts verkauft wird.
• Der Futures-Handel ist eine sehr volatile Aktivität, da die meisten Preise durch mehrere externe makroökonomische Bedingungen beeinflusst werden, die nicht kontrolliert werden können.
• Ein erfolgreicher Spread ist ein Spread, bei dem der Gewinn der einen Seite den Verlust der anderen überwiegt. damit ergibt sich ein Gesamtgewinn für den Anleger.

Transportkosten

Die Differenz zwischen den Terminkontrakten derselben Ware innerhalb eines Zeitraums von zwei Monaten wird als Carry-Kosten bezeichnet. Darin enthalten sind die Kosten für die Aufbewahrung der Ware für den Zeitraum zwischen den beiden fraglichen Monaten. Buchstäblich, es sind die Kosten für das „Tragen“ der Ware für einen bestimmten Zeitraum. Darin enthalten sind finanzielle Kosten wie Zinsen für aufgenommene Kredite, Versicherung, Lagerungskosten, und die OpportunitätskostenOpportunitätskostenOpportunitätskosten sind eines der Schlüsselkonzepte im Studium der Wirtschaftswissenschaften und sind in verschiedenen Entscheidungsprozessen weit verbreitet. Die damit verbundene Auswahl einer Position gegenüber einer anderen.

Die Preisdifferenz zwischen zwei Kontraktpositionen wird in zukünftigen Spread-Charts überwacht. Es hilft Anlegern beim Umgang mit den Margen des Handels mit einem bestimmten Getreide. Die Überwachung zukünftiger Spreads ist auch nützlich, um die zukünftige Preisentwicklung von Rohstoffen vorherzusagen, da die Positionen Hinweise auf zukünftige Knappheit oder Überschüsse geben können (aufgrund von Rekordernten).

Contango und Backwardation

Der Handel mit Spreads ermöglicht es Anlegern, das damit verbundene Risiko zu reduzieren, da Handelsgeschäfte meist nur von Angebot und Nachfrage beeinflusst werdenAngebot und NachfrageDie Gesetze von Angebot und Nachfrage sind mikroökonomische Konzepte, die besagen, dass in effizienten Märkten, die angebotene Menge eines Gutes und die Mengenfaktoren. In Monaten, in denen das Angebot ausreicht, um die Nachfrage zu decken, aufgeschobene Verträge sind teurer als Monate in der Nähe. So eine Situation, wenn der Preis laut Futures-Kontrakt (Futures-Preis) höher ist als der Sportpreis oder der reale Marktwert der Ware am Liefertag, wird als Contango oder Weiterleitung bezeichnet.

Umgekehrt, wenn die Ware zu einem niedrigeren Preis als dem Spotpreis gehandelt wird, der Markt befindet sich in Backwardation. Nahe Monate sind die Monate, in denen der Futures-Kontrakt ausläuft oder der Monat, in dem der Liefertermin liegt. Aufgeschobene Monate sind der spätere Teil desselben. Die zwei verschiedenen Arten von Spread-Positionen sind wie folgt:

• Bullenverbreitung :Wenn ein Händler den nächsten Monat kauft und den aufgeschobenen Monat verkauft.
• Bärenverbreitung :Wenn ein Händler den nächsten Monat verkauft und den aufgeschobenen Monat kauft. Dies geschieht bei erwarteter Marktvolatilität. Preisschwankungen sind in nahen Monaten immer höher und stabilisieren sich in der Regel um Monate später.

Andere Arten von Spreads

Auf Getreidemärkten, Es gibt drei Hauptarten von Spreads:

• Intra-Market-Spreads/Kalender-Spreads :Kauf eines Futures-Kontrakts für ein bestimmtes Getreide in einem Monat und Verkauf eines anderen Kontrakts für dasselbe Getreide in einem anderen Monat.
• Inter-Market-Spreads :Gleichzeitiger Kauf und Verkauf von Terminkontrakten auf verwandte Getreidesorten. Zum Beispiel, Mais und Sojabohnen sind verwandte Waren, und das Verhältnis ihrer Preise wird bei der Handelsentscheidung berücksichtigt.
• Rohstoff-Produkt-Spreads :Kauf und Verkauf von Futures für Rohstoffe und verarbeitete Rohstoffe (unter Verwendung desselben Rohstoffs), bzw. Zum Beispiel, wenn Soja die Ware ist, Sojamilch ist das Produkt.

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• Contango vs. BackwardationContango vs. BackwardationContango vs. Backwardation sind Begriffe, die verwendet werden, um die Form der Futures-Kurve für Rohstoffmärkte zu beschreiben. Die Futures-Kurve hat zwei Dimensionen, Auftragen der Zeit auf der horizontalen Achse und des Lieferpreises der Ware auf der vertikalen Achse.
• Terminmarkt TerminmarktDer Terminmarkt bezeichnet den Finanzmarkt für Finanzinstrumente wie Terminkontrakte oder Optionen.
• Spot-PreisSpot-PreisDer Spot-Preis ist der aktuelle Marktpreis eines Wertpapiers, Währung, oder Ware, die zur sofortigen Abrechnung gekauft/verkauft werden kann. Mit anderen Worten, es ist der Preis, zu dem Verkäufer und Käufer einen Vermögenswert im Moment bewerten.
• VolatilityVolatilityVolatilität ist ein Maß für die Kursschwankungen eines Wertpapiers im Zeitverlauf. Sie gibt an, wie hoch das Risiko ist, das mit den Preisänderungen eines Wertpapiers verbunden ist. Anleger und Händler berechnen die Volatilität eines Wertpapiers, um vergangene Preisschwankungen zu beurteilen