Was ist Spread-Trading?

Spread-Trading – auch als Relative-Value-Trading bekannt – ist eine Handelsmethode, bei der ein Anleger gleichzeitig ein Wertpapier kauft und ein zugehöriges Wertpapier verkauft. Die Wertpapiere, die gekauft und verkauft werden, oft als „Beine, ” werden in der Regel mit Futures-Kontrakten ausgeführt. Es wird auch als Derivat bezeichnet, da Futures-Kontrakte ihren Wert von einem zugrunde liegenden Vermögenswert ableiten. Anleger können das Recht erwerben, den Basiswert zu einem späteren Zeitpunkt zu einem im Voraus festgelegten Preis zu kaufen oder zu verkaufen. oder Optionen, obwohl es andere Wertpapiere gibt, die verwendet werden können.

Zusammenfassung

• Spread-Trading – auch Relative-Value-Trading genannt – ist der gleichzeitige Kauf und Verkauf von verwandten Wertpapieren als Einheit, soll von einer Veränderung des Spreads (Preisdifferenz) zwischen den beiden Wertpapieren profitieren.
• Das primäre Ziel für Anleger ist es, den Spread selbst zu nutzen, um Gewinne zu erzielen, wenn sich der Spread ausdehnt oder verengt.
• Es gibt eine Vielzahl von Spreads und Spreads mit Namen; Die häufigsten Arten von Spreads sind Options-Spreads und Inter-Commodity-Spreads.

Strategie und Zweck des Spread-Handels

Die Strategie des Spread-Handels besteht darin, dem Anleger eine Nettoposition mit einem Wert (oder Spread) zu verschaffen, der von der Preisdifferenz zwischen den verkauften Wertpapieren abhängt. In den meisten Fällen, die Beine werden nicht unabhängig gehandelt, sondern werden als Einheit an Terminbörsen gehandelt.

Das Ziel der Anleger ist es, einen Gewinn aus dem Spread zu erzielen, wenn dieser breiter wird oder enger wird. Beim Spread-Trading, Anleger wollen im Allgemeinen nicht von direkten Preisbewegungen der Beine selbst profitieren. Spreads werden – da als Einheit ausgeführt – entweder gekauft oder verkauft. Es hängt von den Bedürfnissen des Anlegers ab, ob er glaubt, von einem breiteren oder engeren Spread zu profitieren.

Zwei gängige Arten von Spreads

Es gibt verschiedene Arten von Spreads; jedoch, die beiden häufigsten sind Inter-Commodity-Spreads und Options-Spreads.

1. Inter-Commodity-Spread

Der Inter-Commodity-Spread entsteht, wenn ein Anleger deutlich unterschiedliche Rohstoffe kauft und verkauft. aber auch verwandt. Zwischen den Waren besteht eine wirtschaftliche Beziehung. Zum Beispiel:

• Ein Crush Spread ist die Beziehung zwischen Sojabohnen und ihren Nebenprodukten, was die Bedeutung der Verarbeitung von Sojabohnen zu Öl oder Schrot widerspiegelt.
• Ein Spark Spread ist eine Beziehung zwischen Strom und Erdgas; Es gibt viele Kraftwerke, die Gas als Brennstoff benötigen.
• Ein Crack-SpreadCrack-SpreadCrack-Spread bezieht sich auf die Preisdifferenz zwischen einem Barrel Rohöl und seinen Nebenprodukten wie Benzin, Heizöl, Kerosin, Kerosin, Asphaltuntergrund, Dieselkraftstoff, und Heizöl. Das Geschäft mit der Raffination von Rohöl in verschiedene Komponenten war aus Umsatzsicht schon immer volatil. ist eine Beziehung zwischen Öl und seinen Nebenprodukten, wobei der Spread den inhärenten Wert der Raffination von Rohöl zu Gas zeigt.

2. Optionsspread

Ein weiterer häufiger Spread ist der Optionsspread. Optionsspreads werden mit verschiedenen Optionskontrakten als Legs erstellt. Beide Verträge müssen sich auf dasselbe Wertpapier oder dieselbe Ware beziehen.

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