Was ist Marktspread?

Der Handel mit Kryptowährung kann verwirrend sein. Selbst kleinste Details können bei der Ausführung eines Handels einen großen Unterschied machen. Das kleine Detail, auf das wir uns in diesem Artikel konzentrieren werden, ist das Marktspread .

Der Inhalt dieses Artikels setzt ein grundlegendes Verständnis der Eigenschaften und des Zwecks eines Börsenauftragsbuchs voraus. Eine Diskussion zu diesem Thema hat unser Team in unserem letzten Artikel veröffentlicht.

Crypto Trading 101:Börsenauftragsbuch

Einige der Fragen, die wir in diesem Artikel beantworten werden, sind:

• Wie hoch ist die Marktverteilung?
• Wie berechnen wir den Marktspread?
• Wie wirkt sich der Marktspread auf unsere Handelsstrategie aus?

Was ist Marktspread?

Der Marktspread ist die Lücke zwischen den Höchstgebot und das niedrigstes Ask-Angebot im Auftragsbuch. Die Lücke ist im Wesentlichen die Differenz zwischen dem Preis, zu dem die Leute bereit sind, zu zahlen verkaufen ein Vermögenswert und der Preis, den andere Leute zu zahlen bereit sind Kaufen ein Vermögenswert.

Noch weiter vereinfachend, Stellen Sie sich vor, Sie verhandeln einen Deal, um Bitcoin von jemandem zu kaufen. Sie könnten der anderen Person sagen, dass Sie bereit sind, einen Bitcoin für 5 USD zu kaufen, 000. Jedoch die andere Person könnte auf Ihr Angebot antworten, indem sie sagt, dass sie der Meinung ist, dass es mehr als 5 US-Dollar wert ist. 000, Also sind sie bereit, es für 7 $ zu verkaufen, 000.

Die Differenz zwischen Ihrem Gebot zum Kauf von Bitcoin für 5 USD, 000 und die andere Person bittet, Bitcoin für 7 $ zu verkaufen, 000 ist der Verbreitung .

Extrapoliert man diese Situation auf eine Kryptowährungsbörse, das Orderbuch besteht im Wesentlichen aus Hunderten oder sogar Tausenden von Leuten, die sagen, zu welchem ​​​​Preis sie einen Vermögenswert (wie Bitcoin) kaufen oder verkaufen möchten. Die Personen mit dem niedrigsten Angebotspreis und dem höchsten Geldkurs befinden sich auf beiden Seiten der Marktspanne.

Wie berechnen wir den Marktspread?

Jetzt, da wir das Konzept der Marktausbreitung besser verstehen, wir können besprechen, wie der Marktspread berechnet wird.

Im Bild rechts, Wir können die besten Gebote und Nachfragen an der Coinbase Pro-Börse für das BTC/USD-Handelspaar zu einem bestimmten Zeitpunkt sehen.

Wir können sehen, dass der niedrigste Briefkurs für Bitcoin 9745,01 USD und der höchste Geldkurs für Bitcoin 9745,00 USD betrug. Um den Spread zu berechnen, Alles, was wir tun müssen, ist den höchsten Geldkurs vom niedrigsten Briefkurs abzuziehen.

AL - BH =Spread

wo,

• AL ist der niedrigste Briefkurs
• BH ist der höchste Gebotspreis

Spread =9745,01 $ - 9745,00 $ =0,01 $

Beachten Sie, dass für das Handelspaar BTC / USD die Kurswährung USD und die Basiswährung BTC ist. Da USD die Kurswährung ist, die Preiswerte werden in US-Dollar angegeben. Nicht alle Märkte werden in US-Dollar angegeben, da andere Währungen, wie Bitcoin, können auch Kurswährungen sein. In diesem Fall, die Preise gelten für die andere Angebotswährung.

Abgesehen davon, dass Sie den Rohwert des Spreads kennen, Es ist auch möglich, dass Sie den prozentualen Spread wissen möchten. Der prozentuale Spread kann bei der Bestimmung der Marktliquidität hilfreich sein.

Prozentualer Spread =(S / AL) x 100

wo,

• S ist der Spread
• AL ist der niedrigste Briefkurs
• Mit 100 multiplizieren, um von Dezimal in Prozent umzuwandeln

Prozentualer Spread =(0,01 / 9745,01) x 100 =0,0001%

Wie wirkt sich der Marktspread auf eine Handelsstrategie aus?

Der Marktspread kann eine wichtige Rolle bei der Leistung Ihrer Handelsstrategie spielen. Auf den ersten Gedanken, viele Händler werden nur den Einfluss der Handelsgebühr auf ihre Performance berücksichtigen. Nach tieferem Nachdenken, Einige Händler werden feststellen, dass der Marktspread die Performance weitaus stärker beeinflussen kann als die Handelsgebühr.

Wenn Sie eine Strategie ausführen, die häufig gehandelt wird, Wir müssen den Einfluss des Marktspreads berücksichtigen, um sicherzustellen, dass unsere Strategie profitabel ist. Bedauerlicherweise, viele Backtesting-Tools auf dem Markt in die Falle tappen, den Marktspread bei der Simulation von Trades nicht zu berücksichtigen. Diese Ungenauigkeiten führen zu dramatischen Unterschieden zwischen den simulierten Daten und der Realität.

Schauen wir uns ein Beispiel an, wie sich der Marktspread auf Trades auswirkt.

Angenommen, das aktuelle Höchstgebot für Bitcoin beträgt 7 USD. 500,00 und das niedrigste Briefangebot beträgt $8, 000,00. In diesem Fall, der Spread würde genau $500,00 betragen. Mit unserer raffinierten Spread-Gleichung, wir würden auch sehen, dass der prozentuale Spread 6,25% beträgt. Das ist ziemlich bedeutend.

Wenn wir Bitcoin für 8 $ kaufen würden, 000,00 Preis (da es das niedrigste verfügbare Angebot ist), Wir könnten keinen Gewinn erzielen, wenn wir Bitcoin verkaufen, bis der beste Gebotspreis auf über 8 USD steigt. 000,00 (ohne Handelsgebühren). Das würde bedeuten, dass der Geldkurs deutlich steigen müsste, nur um einen Gewinn zu erzielen. In der Abbildung rechts, Wir können sehen, dass wir, obwohl der Preis von Bitcoin um 300 US-Dollar gestiegen ist, bei diesem Handel immer noch Geld verloren haben, weil wir Bitcoin für 8 US-Dollar gekauft haben. 000,00 und musste es dann für $7 verkaufen, 800,00 aufgrund der großen Verbreitung.

In einem anderen Fall, sagen, das aktuelle Höchstgebot für Bitcoin lag bei 7 US-Dollar, 500,00 und das niedrigste Briefangebot war $7, 501.00. Die prozentuale Streuung beträgt in dieser Situation nur 0,013%. Das ist nicht nur eine enge Streuung, aber wir müssten nur den Geldkurs um 1 USD erhöhen, um einen Gewinn zu erzielen (ohne die Kosten für Handelsgebühren).

Das schnelle Hin- und Herwechseln über einen großen Spread kann kostspielig sein. Wenn Sie einen Handel tätigen, wir müssen die Kosten des Spreads berücksichtigen, damit wir kein Geld verlieren. Konzeptionell, Es ist viel einfacher, mit einem Vermögenswert mit einem kleinen Spread einen Gewinn zu erzielen als einem mit einem großen Spread, da die Vermögenswertentwicklung höher sein muss, wenn der Spread größer ist.