Was ist ein ausgewogener Fonds?

Ein ausgewogener Fonds, auch als Hybridfonds bekannt, zeichnet sich durch Diversifikation zwischen zwei oder mehr Anlageklassen aus AnlageklasseEine Anlageklasse ist eine Gruppe ähnlicher Anlageinstrumente. Sie werden in der Regel an denselben Finanzmärkten gehandelt und unterliegen denselben Regeln und Vorschriften. Ein Mischfonds kombiniert in der Regel Aktien- und Anleihenkomponenten in einem diversifizierten Portfolio. Mischfonds folgen in der Regel einer Asset-Allokation von 60 % auf Aktien und 40 % auf Anleihen. wie unten zu sehen:

Die Vermögensallokation in einem Mischfonds ermöglicht es Anlegern, eine Anlagestrategie zu entwickeln, die relativ risikoarm und ertragreich ist. Konservative Fonds bestehen aus weniger Aktien und mehr Anleihen, während aggressive Fonds mehr Aktien und weniger Anleihen umfassen. oder fest, Zinszahlungen und Tilgungen der.

Diversifikation

Mischfonds bieten Anlegern eine Diversifikation. Durch die Diversifizierung der Anlage über verschiedene Anlageklassen, der Anleger mindert das Risiko, dem er sonst ausgesetzt ist, wenn er in einen 100%igen Aktienfonds oder 100%igen Rentenfonds investiert hat.

In einem Szenario, in dem Volatilität in einer Branche auftritt, Ein gemischtes Fondsportfolio unterliegt weniger Schwankungen als ein reines Aktienportfolio, das in dieselbe Branche investiert. Während ein Mischfonds Diversifikation bietet, die ausgewählten Wertpapiere und die Gewichtung der einzelnen Anlageklassen können nicht mit den Anlagezielen des Inhabers übereinstimmen.

Risiken im Zusammenhang mit einem ausgewogenen Fonds

Ein Mischfonds ist für Anleger mit geringer Risikobereitschaft attraktiv, da das Fondswachstum die Inflation übertrifft Inflation Inflation ist ein ökonomischer Begriff, der sich auf die Erhöhung des Preisniveaus von Gütern über einen bestimmten Zeitraum bezieht. Der Anstieg des Preisniveaus bedeutet, dass die Währung in einer bestimmten Volkswirtschaft an Kaufkraft verliert (d. h. weniger kann mit dem gleichen Geldbetrag gekauft werden). und bietet stetige Renditen. Während Mischfonds eine vergleichsweise konservative Anlagestrategie darstellen, sie sind immer noch nicht 100% risikofrei, da Anleihen bei Zinsänderungen schwanken. Da Anleihen eine inverse Beziehung zu den Zinssätzen aufweisen, ein Anstieg der Zinsen führt zu fallenden Anleihewerten.

Beispiel Anleihen vs. Zinssatz

Nehmen wir an, ein Investor kauft eine zweijährige Anleihe mit einem Nennwert von 1 USD. 000 und einem Zinssatz von 5%. Bleiben die Zinssätze gleich, die Anleihe wird über den Zweijahreszeitraum jedes Jahr 50 US-Dollar einbringen.

Sollte der Zinssatz auf 6 % steigen, der Anleger kann nun neue Anleihen mit höherer Rendite kaufen, Das entspricht einer Rendite von 60 US-Dollar pro Jahr. Da heutzutage neue höherverzinsliche Anleihen auf den Markt kommen, die vorherigen werden wegen ihres geringeren Ertrags unattraktiv. Um wieder wettbewerbsfähig zu werden, die älteren Anleihen müssten dann mit einem Abschlag verkauft werden.

Beispiel Aktien vs. Zinssatz

Bei jeder Investition, der Investor zahlt heute den Preis für das erwartete Geld in der Zukunft, was ist der Zeitwert von GeldZeitwert von GeldDer Zeitwert von Geld ist ein grundlegendes Finanzkonzept, das besagt, dass Geld in der Gegenwart mehr wert ist als der gleiche Geldbetrag, der in der Zukunft empfangen wird. Dies ist wahr, weil Geld, das Sie gerade haben, investiert werden und eine Rendite erzielen kann. damit in Zukunft eine größere Menge Geld zu schaffen. (Ebenfalls, mit Zukunftskonzept. Bei Anleihen macht es sich bemerkbar, wenn die Zinsen steigen und der Wert der Anleihen sinkt, da der Anleger bereit ist, für zukünftige Cashflows weniger zu zahlen.

Der Unterschied zu Aktien im Vergleich zu Anleihen besteht darin, dass der zukünftige Wert der Aktie variabel ist. In unserem Beispiel, wenn der zukünftige Wert der Aktie feststeht, wie bei einer Anleihe, und der Zinssatz steigt, der Anleger erwartet, in Zukunft weniger Geld aus der Aktie zu erhalten. Für Aktien, zukünftige Cashflows nicht garantiert sind, aber mit Anleihen, Sie sind.

Abschluss

Mischfonds sind ideal für Anleger, die eine Kombination aus einem geringen Risiko (Anlagen in Anleihen) und einem höheren Risiko (Aktienanlage) Renditeprofil wünschen. Diversifikation verringert das Risiko, nur Aktien oder Anleihen zu halten, und wenn keine Zinserhöhungen zu erwarten sind, die Anleihekomponente wird keinen nennenswerten Schwankungen unterliegen.

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