Positive Korrelation

Was ist positive Korrelation?

Eine positive Korrelation ist eine Beziehung zwischen zwei Variablen, die sich parallel bewegen, d. h. in die gleiche Richtung. Eine positive Korrelation besteht, wenn eine Variable abnimmt, während die andere Variable abnimmt, oder eine Variable nimmt zu, während die andere zunimmt.

Die zentralen Thesen

• Eine positive Korrelation ist eine Beziehung zwischen zwei Variablen, bei der sich beide Variablen gleichzeitig bewegen, d. h. in die gleiche Richtung.
• Eine positive Korrelation besteht, wenn eine Variable abnimmt, während die andere Variable abnimmt, oder eine Variable nimmt zu, während die andere zunimmt.
• Aktien können bis zu einem gewissen Grad positiv miteinander oder mit dem Markt insgesamt korreliert sein.
• Beta ist ein gängiges Maß dafür, wie der Kurs einer einzelnen Aktie mit dem breiteren Markt korreliert. häufig unter Verwendung des S&P 500-Index als Benchmark.

Korrelation

Positive Korrelation verstehen

Eine vollkommen positive Korrelation bedeutet, dass 100 % der Zeit, die fraglichen Variablen bewegen sich um genau den gleichen Prozentsatz und die gleiche Richtung zusammen. Zwischen der Nachfrage nach einem Produkt und dem damit verbundenen Preis ist ein positiver Zusammenhang zu erkennen. In Situationen, in denen das verfügbare Angebot gleich bleibt, der Preis wird steigen, wenn die Nachfrage steigt.

In der Statistik, eine perfekte positive Korrelation wird durch den Korrelationskoeffizientenwert +1,0 dargestellt, während 0 keine Korrelation anzeigt, und -1,0 zeigt eine perfekte inverse (negative) Korrelation an.

Zusätzlich, Gewinne oder Verluste in bestimmten Märkten können zu ähnlichen Bewegungen in verbundenen Märkten führen. Wenn der Kraftstoffpreis steigt, auch die Preise für Flugtickets steigen. Da Flugzeuge zum Betrieb Treibstoff benötigen, eine Erhöhung dieser Kosten wird oft an den Verbraucher weitergegeben, Dies führt zu einer positiven Korrelation zwischen Treibstoffpreisen und Flugticketpreisen.

Eine positive Korrelation garantiert kein Wachstum oder Nutzen. Stattdessen, es wird verwendet, um zwei oder mehr Variablen zu bezeichnen, die sich gemeinsam in die gleiche Richtung bewegen. wenn man also zunimmt, das andere auch. Aber die Existenz einer Korrelation weist nicht unbedingt auf einen kausalen Zusammenhang zwischen Variablen hin.

Korrelation ist eine Form der Abhängigkeit, wenn eine Verschiebung bei einer Variablen bedeutet, dass eine Änderung bei der anderen wahrscheinlich ist, oder dass bestimmte bekannte Variablen zu bestimmten Ergebnissen führen. Ein allgemeines Beispiel kann in der komplementären Produktnachfrage gesehen werden. Steigt die Nachfrage nach Fahrzeugen, auch die Nachfrage nach fahrzeugbezogenen Dienstleistungen, wie Reifen. Eine Zunahme in einem Bereich wirkt sich auf komplementäre Industrien aus.

In manchen Situationen, Positive psychologische Reaktionen können positive Veränderungen in einem Bereich bewirken. Dies lässt sich an den Finanzmärkten nachweisen, in Fällen, in denen allgemeine positive Nachrichten über ein Unternehmen zu einem höheren Aktienkurs führen.

Korrelation vs. Kausalität

Die Korrelation zwischen Variablen impliziert nicht (notwendigerweise) eine Kausalität.

Positive Korrelation im Finanzwesen

Ein einfaches Beispiel für eine positive Korrelation ist die Verwendung eines verzinslichen Sparkontos mit einem festgelegten Zinssatz. Je mehr Geld dem Konto hinzugefügt wird, ob durch neue Einlagen oder verdiente Zinsen, desto mehr Zinsen können anfallen. Ähnlich, ein Anstieg des Zinssatzes korreliert mit einem Anstieg der generierten Zinsen, während eine Verringerung des Zinssatzes eine Verringerung der tatsächlich aufgelaufenen Zinsen bewirkt.

Investoren und Analysten untersuchen auch, wie Aktienbewegungen miteinander und mit dem breiteren Markt korrelieren. Die meisten Aktien weisen eine Korrelation zwischen den Kursbewegungen der anderen irgendwo in der Mitte der Spanne auf. mit einem Koeffizienten von 0, der anzeigt, dass keine Beziehung zwischen den beiden Wertpapieren besteht. Eine Aktie im Online-Einzelhandel, zum Beispiel, hat wahrscheinlich wenig Korrelation mit dem Lagerbestand einer Reifen- und Karosseriewerkstatt, während zwei ähnliche Einzelhandelsunternehmen eine höhere Korrelation sehen werden. Dies liegt daran, dass Unternehmen mit sehr unterschiedlichen Tätigkeiten unterschiedliche Produkte und Dienstleistungen mit unterschiedlichen Inputs herstellen.

Ein stationärer Buchhändler, auf der anderen Seite, wahrscheinlich eine negative Korrelation mit der Aktie von Amazon.com hat, denn die Popularität des Online-Händlers ist in der Regel eine schlechte Nachricht für traditionelle Buchhandlungen. Die Bestände des beliebten Zahlungsabwicklers PayPal dürften positiv mit den Beständen von Online-Händlern korrelieren, die seine Dienste nutzen. Wenn die Bestände von eBay, Amazon und Best Buy holen aufgrund gestiegener Online-Umsätze ab, Es ist wahrscheinlich, dass PayPal einen ähnlichen Schub erfahren wird, da seine gebührengesteuerten Einnahmen anziehen und positive Gewinnberichte die Anleger ermutigen.

Beta und Korrelation

Beta ist ein gängiges Maß dafür, wie der Kurs einer einzelnen Aktie mit dem breiteren Markt korreliert. häufig unter Verwendung des S&P 500-Index als Benchmark. Wenn eine Aktie ein Beta von 1,0 hat, es zeigt an, dass seine Preisaktivität stark mit dem Markt korreliert. Eine Aktie mit einem Beta von 1,0 hat ein systematisches Risiko, aber die Beta-Berechnung kann kein unsystematisches Risiko erkennen. Das Hinzufügen einer Aktie zu einem Portfolio mit einem Beta von 1,0 fügt dem Portfolio kein Risiko hinzu. aber es erhöht auch nicht die Wahrscheinlichkeit, dass das Portfolio eine Überrendite liefert.

Ein Beta von weniger als 1,0 bedeutet, dass das Wertpapier theoretisch weniger volatil ist als der Markt, Das bedeutet, dass das Portfolio mit enthaltener Aktie weniger riskant ist als ohne. Zum Beispiel, Versorgeraktien haben oft ein niedriges Beta, weil sie sich tendenziell langsamer bewegen als der Marktdurchschnitt.

Ein Beta von mehr als 1,0 zeigt an, dass der Kurs des Wertpapiers theoretisch volatiler ist als der Markt. Zum Beispiel, wenn das Beta einer Aktie 1,2 beträgt, es wird angenommen, dass es 20 % volatiler ist als der Markt. Technologieaktien und Small Caps haben in der Regel ein höheres Beta als die Markt-Benchmark. Dies deutet darauf hin, dass das Hinzufügen der Aktie zu einem Portfolio das Risiko des Portfolios erhöht. sondern auch die erwartete Rendite erhöhen.

Einige Aktien haben sogar negative Betas. Ein Beta von -1,0 bedeutet, dass die Aktie umgekehrt zur Markt-Benchmark korreliert, als ob sie ein Gegenteil wäre. Spiegelbild der Trends des Benchmarks. Put-Optionen oder inverse ETFs haben negative Betas, aber es gibt ein paar Branchengruppen, wie Goldgräber, wo auch ein negatives Beta üblich ist.

Beta

Ein Beta von +1,0 weist auf eine Aktie hin, die sich in die gleiche Richtung wie der Rest des Marktes bewegt. Ein Beta von -1,0 zeigt an, dass sich eine Aktie entgegengesetzt zum Rest des Marktes bewegt.

Positive Korrelation vs. inverse Korrelation

In der Statistik, positive Korrelation beschreibt die Beziehung zwischen zwei Variablen, die sich gemeinsam ändern, während eine inverse Korrelation die Beziehung zwischen zwei Variablen beschreibt, die sich in entgegengesetzte Richtungen ändern. Inverse Korrelation wird manchmal als negative Korrelation bezeichnet. Beispiele für positive Korrelationen finden sich im täglichen Leben der meisten Menschen. Je mehr Stunden ein Mitarbeiter arbeitet, zum Beispiel, desto höher ist der Gehaltsscheck des Mitarbeiters am Ende der Woche. Je mehr Geld für Werbung ausgegeben wird, desto mehr Kunden kaufen bei dem Unternehmen.

Inverse Korrelationen beschreiben zwei relativ zueinander schwankende Faktoren. Beispiele hierfür sind ein sinkendes Bankguthaben im Verhältnis zu erhöhten Ausgabengewohnheiten und ein geringerer Benzinverbrauch im Verhältnis zu einer erhöhten durchschnittlichen Fahrgeschwindigkeit. Ein Beispiel für eine inverse Korrelation in der Anlagewelt ist das Verhältnis zwischen Aktien und Anleihen. Wenn die Aktienkurse steigen, der Rentenmarkt tendenziell rückläufig ist, genauso wie der Rentenmarkt gut abschneidet, wenn Aktien eine Underperformance aufweisen.

Es ist wichtig zu verstehen, dass Korrelation nicht unbedingt Kausalität impliziert. Die Variablen A und B können zusammen steigen und fallen, oder A könnte steigen, wenn B fällt, aber es ist nicht immer richtig, dass der Anstieg eines Faktors den Anstieg oder Abfall des anderen direkt beeinflusst. Beide können durch einen zugrunde liegenden dritten Faktor verursacht werden, wie Rohstoffpreise, oder die scheinbare Beziehung zwischen den Variablen könnte ein Zufall sein.

Die Anzahl der Personen, die mit dem Internet verbunden sind, zum Beispiel, ist seit seiner Gründung gestiegen, und der Ölpreis hat im gleichen Zeitraum allgemein nach oben tendiert. Dies ist ein positiver Zusammenhang, aber die beiden Faktoren haben mit ziemlicher Sicherheit keine sinnvolle Beziehung. Dass sowohl die Zahl der Internetnutzer als auch der Ölpreis gestiegen sind, lässt sich durch einen dritten Faktor erklären:nämlich, allgemeine Erhöhungen aufgrund der verstrichenen Zeit.

Was ist ein Beispiel für eine positive Korrelation?

Ein Beispiel für eine positive Korrelation ist ein verzinsliches Sparkonto mit festem Zinssatz. Je mehr Geld dem Konto hinzugefügt wird, ob durch neue Einlagen oder verdiente Zinsen, desto mehr Zinsen können anfallen. Ähnlich, ein Anstieg des Zinssatzes korreliert mit einem Anstieg der generierten Zinsen, während eine Verringerung des Zinssatzes eine Verringerung der tatsächlich aufgelaufenen Zinsen bewirkt.

Was ist die Beziehung zwischen Beta und positiver Korrelation?

Beta ist ein gängiges Maß dafür, wie der Kurs einer einzelnen Aktie mit dem breiteren Markt korreliert. häufig unter Verwendung des S&P 500-Index als Benchmark. Jeder Beta-Wert über Null impliziert ein gewisses Maß an positiver Korrelation. Wenn eine Aktie ein Beta von 1,0 hat, es zeigt an, dass seine Preisaktivität stark mit dem Markt korreliert. Markt und Aktie steigen oder fallen proportional. Ein Beta von weniger als 1,0 bedeutet, dass die Aktie weniger steigt oder fällt als der Markt. Ein Beta von mehr als 1,0 bedeutet, dass die Aktie stärker steigen oder fallen wird als der Markt.

Was ist inverse Korrelation?

In der Statistik, positive Korrelation beschreibt die Beziehung zwischen zwei Variablen, die sich gemeinsam ändern, während eine inverse Korrelation die Beziehung zwischen zwei Variablen beschreibt, die sich in entgegengesetzte Richtungen ändern. Inverse Korrelation wird manchmal als negative Korrelation bezeichnet. Im Bereich der Investitionen, negative Betas zeigen eine inverse Korrelation. Eine Aktie mit einem Beta unter Null würde sich in eine entgegengesetzte Richtung zur Marktbenchmark bewegen. Ein Beta von -1,0 bedeutet, dass die Aktienbewegung ein Spiegelbild der Trends der Benchmark ist. Put-Optionen oder inverse ETFs haben negative Betas, aber es gibt ein paar Branchengruppen, wie Goldgräber, wo auch ein negatives Beta üblich ist.

Bedeutet Korrelation Kausalität?

Korrelation bedeutet nicht unbedingt Kausalität. Eigentlich, es ist ein Trugschluss, etwas anderes anzunehmen. Die Variablen A und B können zusammen steigen und fallen, oder A könnte steigen, wenn B fällt, aber es ist nicht immer richtig, dass der Anstieg eines Faktors den Anstieg oder Abfall des anderen direkt beeinflusst. Beide können durch einen zugrunde liegenden dritten Faktor verursacht werden oder die scheinbare Beziehung zwischen den Variablen könnte ein Zufall sein.