Was ist Netback?

Netback ist eine Berechnung zur Bewertung von Unternehmen speziell in der Öl- und GasindustrieOil &Gas PrimerDie Öl- und Gasindustrie, auch als Energiesektor bekannt, bezieht sich auf den Explorationsprozess, Entwicklung, und Raffination von Erdöl und Erdgas. Es. Dieser Benchmark betrachtet den UmsatzRevenueRevenue ist der Wert aller Verkäufe von Waren und Dienstleistungen, die von einem Unternehmen in einer Periode erfasst werden. Einnahmen (auch als Umsatz oder Einkommen bezeichnet) aus dem Verkauf von Öl Rohöl ÜbersichtRohöl ist ein natürlich vorkommendes Gemisch von Kohlenwasserstoffen, das unter der Erde vorkommt. Es kann in Form einer hochviskosen Flüssigkeit bis zu einer dicken und gasförmigen, und verrechnet es mit spezifischen Kosten, die für die Markteinführung des Produkts erforderlich sind. Oft wird dies als Pro-Barrel-Messung angezeigt. Es zeigt im Wesentlichen, wie viel das Unternehmen aus dem Verkauf eines einzigen Barrels Öl oder Ölnebenprodukten behält. Netback pro Barrel kann verwendet werden, um die Effizienz eines Unternehmens im Zeitverlauf zu bewerten oder ein Unternehmen mit seinen Wettbewerbern zu vergleichen.

Kurze Zusammenfassung

• Netback ist ein Benchmark, der in der Öl- und Gasindustrie verwendet wird, um die Rentabilität und Effizienz eines Unternehmens anhand des Preises zu bewerten, Produktion, Transport, und Verkauf ihrer Produkte
• Diese Benchmark wird berechnet, indem die Lizenzgebühren abgezogen werden, Transport, und sonstige Betriebskosten aus den Einnahmen
• Netback/Barrel Öl/Nebenprodukte ist eine nützliche Kennzahl, um ein Unternehmen im Zeitverlauf zu bewerten und das Unternehmen mit seinen Wettbewerbern zu vergleichen
• Diese Benchmark ist im Abschnitt Managementdiskussion und -analyse des Geschäftsberichts eines Unternehmens zu finden

Wie wird Netback berechnet?

Netback wird berechnet, indem man mit dem Umsatz beginntRevenueRevenue ist der Wert aller Verkäufe von Waren und Dienstleistungen, die von einem Unternehmen in einer Periode erfasst werden. Umsatz (auch als Umsatz oder Einkommen bezeichnet) und Abzug der Produktionskosten, Transport, Marketing, und andere Kosten für die Markteinführung von Öl und Gas.:

Netback =Öl- und Gaserträge – Realisierter Verlust aus FinanzderivatenDerivateDerivate sind Finanzkontrakte, deren Wert an den Wert eines zugrunde liegenden Vermögenswerts gekoppelt ist. Es handelt sich um komplexe Finanzinstrumente, die – Lizenzgebühren – Betriebsausgaben AusgabenEin Aufwand ist eine Art von Aufwand, der über die Gewinn- und Verlustrechnung fließt und von den Einnahmen abgezogen wird, um einen Nettogewinn zu erzielen. Aufgrund der – Transport

Netback wird stattdessen oft pro Barrel Öläquivalent (BOE) berechnet. Angabe einer nützlicheren Zahl, um das Unternehmen zu bewerten, indem:

Netback/BOE =Preis – Realisierter Verlust aus Finanzderivaten/BOE – Lizenzgebühren/BOE – Betriebsaufwand/BOE – Transport/BOE

Warum ist Netback wichtig?

Netback ist ein wichtiger Benchmark, weil es ein sehr nützliches Maß ist, um ein Unternehmen ohne die Voreingenommenheit von nicht operativen, FinanzierungFinanzierungFinanzierung bezieht sich auf die Methoden und Arten der Finanzierung, die ein Unternehmen verwendet, um seinen Betrieb aufrechtzuerhalten und auszubauen. Es besteht aus Fremd- und Eigenkapital, die zur Durchführung von Kapitalanlagen verwendet werden, Akquisitionen tätigen, und allgemein das Geschäft unterstützen., oder sonstige Kosten. Die Berechnung dieser Kennzahl sagt einem Analysten im Wesentlichen, wie effizient das Unternehmen bei der Produktion und dem Verkauf seiner Öl- und Gasprodukte ist. Wenn man diese Zahl pro Einheit Barrel Öläquivalent nimmt, erhält man eine Art Effizienzverhältnis. Verhältnisanalyse Die Verhältnisanalyse bezieht sich auf die Analyse verschiedener Finanzinformationen in den Jahresabschlüssen eines Unternehmens. Sie werden hauptsächlich von externen Analysten verwendet, um verschiedene Aspekte eines Unternehmens zu bestimmen, wie seine Rentabilität, Liquidität, und Solvenz.. Durch die Überwachung von Netback/BOE im Laufe der Zeit, die Effizienz der Produktion des Unternehmens, Transport und Verkauf bewertet werden. Ein sinkender Netback/BOE könnte auf Probleme hinweisen, die weiter untersucht werden sollten.

Netback/BOE ist auch ein sehr nützliches Maß für den VergleichComparable Company AnalysisDieser Leitfaden zeigt Ihnen Schritt für Schritt, wie Sie eine vergleichbare Unternehmensanalyse ("Comps") erstellen und enthält eine kostenlose Vorlage und viele Beispiele. verschiedene Firmen. Je nach Wert, ein Analyst kann beurteilen, ob ein Unternehmen Öl effizienter produzieren und vermarkten kann, so dass sie mehr Gewinne aus dem Verkauf jedes Barrels Öl einbehalten können. Ein höherer Netback/BOE zeigt auch, wie gut ein Unternehmen mit Preisvolatilität am Markt umgehen kann. Ein höherer Netback/BOE deutet darauf hin, dass in Zeiten fallender Preise, das Unternehmen könnte noch profitabel bleibenProfitProfit ist der Wert, der nach Zahlung der Aufwendungen eines Unternehmens verbleibt. Sie ist in einer Gewinn- und Verlustrechnung zu finden. Wenn der Wert bleibt.

Netto, jedoch, ist keine standardisierte Gleichung. Verschiedene Unternehmen können Netback und Netback/BOE mit verschiedenen Methoden berechnen und können verschiedene Positionen einschließen oder ausschließen. Netback/BOE kann weiterhin verwendet werden, um Veränderungen im Laufe der Zeit für ein bestimmtes Unternehmen zu betrachten, jedoch, Beim Vergleich des Netbacks von Wettbewerbern ist es wichtig, die Gleichung anzupassen, um sicherzustellen, dass es sich um vergleichbare Werte handelt.

Netback – Ausgeführtes Beispiel

Betrachten wir ein Beispiel für die Berechnung des Netbacks eines Unternehmens. Angenommen, ein Unternehmen hat Öl- und GasumsätzeEinnahmenEinnahmen sind der Wert aller Verkäufe von Waren und Dienstleistungen, die von einem Unternehmen in einer Periode erfasst werden. Umsatz (auch als Umsatz oder Einkommen bezeichnet) von 11,1 USD 000, 000. Sie zahlen Lizenzgebühren von 300 $, 000, Transportkosten von $500, 000, und Betriebskosten von 3 USD haben, 800, 000. Wenn sie 275 verkauft haben, 000 Barrel Öläquivalente, wie hoch ist ihr operatives Nettovermögen in Dollar, und in Dollar pro Barrel?

Um den operativen Netback zu berechnen, Wir beginnen mit dem Umsatz und ziehen die Kosten für die Markteinführung des Produkts ab:

Nettogewinn =11, 000, 000 – 300 $, 000 – 500 $, 000 – $3, 800, 000 = $6, 400, 000

Hier sehen wir, dass der Gesamt-Netback 6 $ beträgt, 400, 000. Um diese Zahl für Analysten nützlicher zu machen, Netback pro Barrel berechnet werden. Netback pro Barrel Öl kann mit dem Preis beginnen, und jeder Preis kann als Kosten pro Barrel betrachtet werden. Jedoch, Um Netback/BOE zu berechnen, können wir den Netback auch einfach durch die Anzahl der Barrel dividieren:

Netback/BOE =$6, 400, 00/275, 000 BOE = $23,27/BOE

Die Berechnung des Netbacks ist im Allgemeinen in der Managementdiskussion und -analyse zu finden. Was ist MD&A? , seine aktuelle Finanzlage, und Zukunftsprognosen des Managements. des Geschäftsberichts eines Unternehmens. Dieser Benchmark wird am häufigsten in einer Tabelle angezeigt. Nachfolgend wird dargestellt, was im Allgemeinen für ein Unternehmen zu sehen wäre:

Zusätzliche Ressource

Vielen Dank, dass Sie den Artikel von CFI zum Netback-Benchmark gelesen haben. Wenn Sie mehr über verwandte Konzepte erfahren möchten, Sehen Sie sich die anderen Ressourcen von CFI an:

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