Was ist ein Liquiditätsereignis?

Ein Liquiditätsereignis ist ein Prozess, bei dem ein Anleger seine Anlageposition in einem Privatunternehmen liquidiert. Ein privat geführtes Unternehmen ist ein Unternehmen, dessen Aktien im Besitz von Einzelpersonen oder Unternehmen sind und das Anlegern keine Beteiligungen in Form von gehandelten Aktien anbietet an einer öffentlichen Börse. und tauscht es gegen Bargeld ein. Der Hauptzweck eines Liquiditätsereignisses ist die Übertragung eines illiquiden Vermögenswerts (eine Investition in ein privates Unternehmen) in den liquidesten Vermögenswert – Bargeld.

Ein Liquiditätsereignis ist eine Form der AusstiegsstrategieAusstiegsstrategienAusstiegsstrategien sind Pläne, die von Geschäftsinhabern ausgeführt werden, Investoren, Händler, oder Risikokapitalgeber, ihre Position in einem von Private-Equity-Firmen genutzten Vermögenswert zu einem bestimmten Zeitpunkt zu verlassen. In der Regel, Das Ereignis wird sorgfältig geplant, lange bevor es ausgelöst wird. Sie wird typischerweise ausgelöst, wenn bestimmte Bedingungen erfüllt sind oder besondere Umstände eingetreten sind. Die Gründer des Unternehmens und die Investoren sind die Hauptinteressenten der Veranstaltung.

Formen des Liquiditätsereignisses

1. Börsengang (IPO)

Die Aktien des Unternehmens werden nach einem Börsengang öffentlich gehandelt.Initial Public Offering (IPO)Ein Initial Public Offering (IPO) ist der erste Verkauf von Aktien, die von einem Unternehmen an die Öffentlichkeit ausgegeben werden. Vor einem Börsengang, ein Unternehmen gilt als privates Unternehmen, meist mit wenigen Investoren (Gründer, Freunde, Familie, und Unternehmensinvestoren wie Risikokapitalgeber oder Angel-Investoren). Erfahren Sie, was ein Börsengang ist. Die Gründer und Investoren des Unternehmens können ihre Aktien verkaufen und ihre anfänglichen Investitionen monetarisieren.

2. Direkter Erwerb

Anstatt an die Öffentlichkeit zu gehen, das Unternehmen oder eine Beteiligung an dem Unternehmen direkt an einen Interessenten (z.B. Private-Equity-FirmaTop 10 Private-Equity-FirmenWer sind die 10 besten Private-Equity-Firmen der Welt? Unsere Liste der zehn größten PE-Firmen, sortiert nach Gesamtkapital. Gemeinsame Strategien innerhalb von P.E. beinhalten Leveraged Buyouts (LBO), Risikokapital, Wachstumskapital, notleidende Investitionen und Mezzanine-Kapital.). Dies ist eine weitere Methode zur Monetarisierung einer Anfangsinvestition.

Gründe für ein Liquiditätsereignis

Ein Liquiditätsereignis kann aus folgenden Gründen ausgelöst werden:

• Gewinnziel ist erreicht
• Schadensverhütung
• Rechtliche Gründe
• Dramatische Veränderung der Marktbedingungen

Beispiel für ein Liquiditätsereignis

PE Partners ist eine Private-Equity-Gesellschaft, die 5 Millionen US-Dollar in NewTech Corp. investiert hat. ein Technologie-Startup. In seiner fünfjährigen Tätigkeit hat NewTech Corp. hat ein beträchtliches Wachstum erlebt und ist sehr profitabel geworden. Um zusätzliche Finanzierungen für weiteres Wachstum zu beschaffen, die Unternehmensleitung beschließt einen Börsengang.

PE Partners bewertet die Marktbedingungen und das Wachstumspotenzial des Unternehmens und kommt zu dem Schluss, dass ein Börsengang der beste Weg wäre, um seine Investition zu liquidieren. Während des Börsengangs PE Partners verkaufte seine Beteiligung an NewTech Corp. für 25 Millionen US-Dollar.

Zusätzliche Ressourcen

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• KapitalstrukturKapitalstrukturKapitalstruktur bezieht sich auf den Betrag an Fremd- und/oder Eigenkapital, der von einem Unternehmen verwendet wird, um seine Geschäftstätigkeit zu finanzieren und seine Vermögenswerte zu finanzieren. Kapitalstruktur eines Unternehmens
• BarreservenBarreservenBarreserven sind Gelder, die Unternehmen für Notfälle zur Verfügung stellen. Die eingesparten Barmittel werden verwendet, um ungeplante oder unerwartete Kosten oder Aufwendungen zu decken. In den meisten Fällen, die Reserven sind speziell für den kurzfristigen Bedarf bestimmt. Ein Vorteil von Barreserven besteht darin, dass das Unternehmen Kreditkartenschulden vermeiden oder zusätzliche Kreditschulden aufnehmen muss.
• UmlaufvermögenUmlaufvermögenUmlaufvermögen sind alle Vermögenswerte, die ein Unternehmen voraussichtlich innerhalb eines Jahres in Bargeld umwandeln wird. Sie werden häufig verwendet, um die Liquidität von a . zu messen
• Gründer-StockFounders StockFounders-Aktie bezieht sich auf das Eigenkapital, das den frühen Gründern einer Organisation gegeben wird. Diese Art von Aktien unterscheidet sich in einigen wichtigen Punkten von Stammaktien, die auf dem Sekundärmarkt verkauft werden. Hauptunterschiede sind (1) dass Gründeraktien nur zum Nennwert ausgegeben werden können, und (2) es kommt mit einem Vesting-Zeitplan.