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Was sind Kreditquoten?

Kreditquoten, oder Qualifikationsquoten, sind Kennzahlen, die von Banken und anderen Kreditinstituten in der Kreditanalyse verwendet werden. Finanzinstitute weisen Kreditnehmern nach Durchführung der Due Diligence eine Kreditwürdigkeit zuDue DiligenceDue Diligence ist ein Verfahren zur Überprüfung, Ermittlung, oder Prüfung einer potenziellen Transaktion oder Investitionsmöglichkeit, um alle relevanten Fakten und Finanzinformationen zu bestätigen, und um alles andere zu überprüfen, was während eines M&A-Deals oder eines Investmentprozesses zur Sprache kam. Die Due Diligence ist abgeschlossen, bevor ein Deal abgeschlossen wird., Dies beinhaltet eine umfassende Hintergrundprüfung des Kreditnehmers und seiner Finanzgeschichte.

Beleihungsquoten werden in den versicherungstechnischen Genehmigungsprozessen für Kredite umfassend verwendet. Die Verwendung der Beleihungsquote variiert je nach Kreditgeber. Sie wenden unterschiedliche Kennzahlen in der Kreditanalyse anKreditanalyseKreditanalyse hilft bei der Bestimmung der Fähigkeit eines Unternehmens oder einer Person, seine Schulden zurückzuzahlen. Es bestimmt das Kreditrisiko oder das Ausfallrisiko eines potenziellen Kreditnehmers., und die Wahl hängt von den Zielen des Kreditnehmers und den Projekten ab, bei denen er Kapital einsetzen möchte.

Anhand der Kennzahlen lässt sich abschätzen, ob einzelne oder institutionelle Kreditnehmer nach Aufnahme eines Kredits in der Lage sind, ihren finanziellen Verpflichtungen nachzukommen. Der Kreditanalyseprozess besteht aus qualitativen und quantitativen Methoden. Beleihungsquoten sind ein integraler Bestandteil der quantitativen Analyse.

Zusammenfassung

Kreditquoten existieren, um Kredit- und Finanzanalysen potenzieller Kreditnehmer vor der Kreditvergabe durchzuführen.
Sie umfassen das Verhältnis von Schulden zu Einkommen, die Wohnkostenquote, und die Beleihungsquote.
Die Verwendung der Beleihungsquote variiert je nach Kreditgeber.

Arten von Beleihungsquoten

1. Schulden-Einkommens-Verhältnis

Die Debt-to-Income Ratio (DTI) ist eine Kreditquote, die eine persönliche Finanzkennzahl darstellt. Vergleich der Schuldenrückzahlungen einer Person mit ihrem BruttoeinkommenBruttoeinkommenBruttoeinkommen bezieht sich auf das Gesamteinkommen, das eine Person mit einem Gehaltsscheck vor Steuern und anderen Abzügen verdient. Es umfasst alle Einkünfte auf monatlicher Basis. Das Bruttoeinkommen ist einfach ein monatlicher Gehaltsscheck, bevor man die Kosten abbezahlt, wie Steuern, Zinsaufwendungen, usw.

Mit anderen Worten, Die Schulden-Einkommens-Relation ist ein Prozentsatz des Bruttoeinkommens, der für den Schuldendienst (die Schuldentilgung) verwendet wird. Das Verhältnis wird berechnet, indem die gesamten monatlichen Schuldenzahlungen durch das monatliche Bruttoeinkommen geteilt werden.

Schulden-Einkommens-Verhältnis =Monatliche Gesamtschuldenzahlungen / Monatliches Bruttoeinkommen

Das DTI-Verhältnis ist eine sehr beliebte Kennzahl für Hypothekengeber, die die Fähigkeit einer Person bewerten, die monatlichen Schuldenzahlungen für eine Immobilie zu verwalten, die auf Schulden gekauft wurde.

Interpretation des DTI-Verhältnisses

Nach der Berechnung des DTI-Verhältnisses Kreditgeber ziehen anhand der monatlichen Bruttoeinkommen und der Schuldenaufwendungen Rückschlüsse auf die finanzielle Situation einer Person.

Ein niedriges Verhältnis von Schulden zu Einkommen weist auf ein relativ gutes Verhältnis zwischen Einkommen und Schulden hin. Wenn, zum Beispiel, die DTI-Quote eines potenziellen Kreditnehmers beträgt 14%, das bedeutet, dass 14 % ihres monatlichen Bruttoeinkommens zur Schuldentilgung (Schuldendienst) verwendet werden.

Auf der anderen Seite, wenn das DTI-Verhältnis relativ hoch ist, sagen, 43%, es signalisiert einem Kreditgeber, dass eine Person im Verhältnis zu dem jeden Monat verdienten Geld einen erheblichen Schuldenbetrag hält. Übrigens, 43% ist die höchste DTI-Quote, die ein Kreditnehmer erreichen kann und dennoch berechtigt ist, ein Darlehen zu erhalten.

So, je niedriger das Verhältnis von Schulden zu Einkommen ist, desto wahrscheinlicher ist es, dass ein Kreditnehmer keine Probleme mit der Schuldentilgung hat. Als Ergebnis, Banken und andere Kreditanbieter wollen niedrige DTI-Quoten für Kreditnehmer sehen, bevor sie Kredite vergeben. Typischerweise ein DTI-Verhältnis von weniger als 36 % wird von Kreditgebern bevorzugt.

2. Wohnkostenquote

Die Wohnkostenquote ist eine Kreditquote, die die Wohnkosten mit einem Vorsteuereinkommen vergleicht. Bei der Beurteilung des Kreditprofils eines potenziellen Kreditnehmers wird die Kennzahl häufig in Verbindung mit der Verschuldungsquote verwendet. Es wird auch verwendet, um die maximale Kredithöhe für einen Kreditnehmer zu bestimmen.

Die Wohnkostenquote erfordert die Angabe des Vorsteuereinkommens des Kreditnehmers, Dies ist ein wesentlicher Faktor sowohl für die Schulden-Einkommens-Relation als auch für die Wohnkostenquote.

Um die Wohnkostenquote zu berechnen, ein Kreditgeber summiert alle Wohnkostenverpflichtungen eines Kreditnehmers. Sie beinhalten die Betriebskosten, wie zukünftige Hypothekenkapital- und Zinsaufwendungen, Sachversicherungskosten und Steuern, Gebühren der Wohnungsgenossenschaft, usw. Nachdem Sie alles zusammengefasst haben, die Summe wird durch das Vorsteuereinkommen des Kreditnehmers geteilt, um die Wohnkostenquote zu erhalten.

Wohnkostenquote =Wohnkosten / Einkommen vor Steuern

Wichtig, die Wohnkostenquote kann sowohl aus monatlichen als auch aus jährlichen Zahlungen berechnet werden.

Der Schwellenwert für die Wohnkostenquote, der von den Kreditgebern für die Bewilligung von Hypothekendarlehen festgelegt wird, beträgt in der Regel 28%.

3. Beleihungsquote

Die Loan-to-Value-Ratio (LTV) ist eine Beleihungsquote, die von Finanzinstituten verwendet wird, um das Kreditrisiko zu bewerten, bevor eine Hypothek für den Immobilienkauf genehmigt wird.

Das Beleihungsverhältnis stellt einen bestimmten Teil des Wertes eines Vermögenswerts dar (z. B. ein Haus) als Schuld an einen Kreditnehmer ausgegeben werden. Der Anteil der Finanzierung wird vom Kreditgeber nach sorgfältiger Prüfung festgelegt und basiert auf der Kreditwürdigkeit des Kreditnehmers. Kreditgeber verwenden die Kreditwürdigkeit, um die Qualifikation eines potenziellen Kreditnehmers für einen Kredit und die spezifischen Bedingungen des Kredits zu beurteilen.

Zum Beispiel, wenn eine Person plant, ein Haus mit einem Wert von 100 US-Dollar zu kaufen, 000 und beabsichtigt, eine Finanzierung für den Kauf zu erhalten, er oder sie wird zunächst von einer Bank mit einer Kreditwürdigkeit versehen. Die Bonitätsprüfung hilft dabei, den Höchstbetrag der Hypothek für den Wohnungskauf zu bestimmen.

Die Formel für das LTV-Verhältnis lautet wie folgt:

Beleihungsquote =Hypothekenbetrag / Immobilienwert

Nehmen wir an, die Bank beschließt, 70 US-Dollar zu verleihen, 000 an den Kreditnehmer. Nach obiger Formel gilt es wird ein LTV von 70% ($70, 000 / 100 $, 000). So, die restlichen 30 % des Immobilienwertes (30 USD, 000) aus der Tasche des Kreditnehmers bezahlt werden müssten.

Interpretation des LTV-Verhältnisses

Je höher die Beleihungsquote, desto höher das Risiko. Je höher das Risiko, desto höher ist die Rendite (Entschädigung), die ein Kreditgeber für die Kreditvergabe verlangt. So, Kreditnehmer mit höheren LTV-Quoten zahlen mehr Zinsen als solche mit niedrigeren LTV-Quoten.

4. Betriebskapitalquote

Die Working-Capital-Quote, auch bekannt als Stromverhältnis, gibt an, wie viel Umlaufvermögen ein Unternehmen im Verhältnis zu seinen kurzfristigen Verbindlichkeiten besitzt. Die Kennzahl zeigt, wie leicht das Unternehmen seinen kurzfristigen Verpflichtungen, die innerhalb eines Jahres fällig werden, nachkommen kann. So, Die Working-Capital-Quote entspricht dem Umlaufvermögen dividiert durch die kurzfristigen Schulden.

Working Capital Ratio =Umlaufvermögen / kurzfristige Verbindlichkeiten

Die wichtigsten Konten, die hier auf der Seite des Umlaufvermögens enthalten sind, sind:

Kasse
Forderungen
Inventar

Auf der aktuellen Passivseite die Konten lauten wie folgt:

Abbrechnungsverbindlichkeiten
Kurzfristige Schulden
Kurzfristiger Anteil der langfristigen Schulden

Interpretation der Working Capital Ratio

Wenn die Working-Capital-Quote größer als eins ist, das Unternehmen hält offensichtlich mehr Umlaufvermögen als kurzfristige Verbindlichkeiten, Somit kann sie alle ihre laufenden Verpflichtungen innerhalb des Jahres mit ihrem bestehenden Vermögen erfüllen.

5. Verschuldungsgrad

Der Verschuldungsgrad verdeutlicht die Kapitalstruktur eines Unternehmens. Die Formel lautet:

Verschuldungsgrad =Gesamtverbindlichkeiten / Eigenkapital

Die Gesamtverbindlichkeiten beinhalten kurz- und langfristige Schulden, zuzüglich sonstiger Verbindlichkeiten. Man kann auch eine konservativere Formel verwenden:

Gesamtverbindlichkeiten zu materiellem Nettovermögen =

Summe Verbindlichkeiten / (Eigenkapital – Immaterielle Vermögenswerte)

Interpretation der Debt-to-Equity Ratio

Ein hohes Verhältnis von Verschuldung zu Eigenkapital weist häufig auf eine aggressive Wachstumsstrategie hin. Wenn die zusätzliche Verschuldung nicht zu einer Erhöhung der Einnahmen führt, es kann zur Insolvenz führen.

6. Schuldendienstdeckungsgrad

Schuldendienstdeckungsgrad, oder DSCR, misst die Fähigkeit eines Unternehmens, seine Betriebseinnahmen zur Rückzahlung all seiner Schulden zu verwenden. Mit anderen Worten, der DSCR gibt an, wie leicht ein Unternehmen seinen Verbindlichkeiten aus dem Betriebsergebnis nachkommen kann.

Die verschiedenen Methoden zur Berechnung des DSCR sind wie folgt:

DSCR =EBITDA / Zinsen + Kapital

DSCR =(EBITDA – Investitionsausgaben) / Zinsen + Kapital

DSCR =EBIT / Zinsen + Kapital

Interpretation der Schuldendienstdeckungsquote

Eine niedrigere Quote weist auf eine erhöhte Ausfallwahrscheinlichkeit hin. Wenn der DSCR kleiner als 1 ist, es deutet darauf hin, dass das Unternehmen seine Schulden nicht allein mit Betriebseinnahmen bedienen kann. Sie leistet derzeit Kapital- und Zinszahlungen, die höher sind als ihr Betriebsgewinn oder ihr EBITDA abzüglich CAPEX, oder was auch immer der Zähler in der Formel ist.

Wenn der DSCR mehr als 2 beträgt, es zeigt im Allgemeinen in allen Branchen ein gutes Zeichen.

Zum Beispiel, im Kohlebergbau, der DSCR muss extrem hoch sein – im Durchschnitt etwa siebenmal. Sie ist so hoch, weil der Kohlebergbau sehr zyklisch ist, und es erfordert eine Menge Kapitalausgaben. Kreditgeber müssen sehr vorsichtig sein, wenn sie Geld an Kohlebergbauunternehmen leihen.

Andererseits, die Dienstleistungsbranche erfordert nur einen DSCR von dreieinhalb Mal. Die Dienstleistungsbranche ist sehr investitionsarm, und es ist nicht sehr zyklisch.