Was sind Unternehmensfinanzierungsquoten?

Corporate Finance Ratios sind quantitative Kennzahlen, die zur Bewertung von Unternehmen verwendet werden. Diese Kennzahlen werden von Finanzanalysten verwendet, Aktienresearch-Analysten, Investoren, und Vermögensverwalter, um die allgemeine finanzielle Gesundheit von Unternehmen zu bewerten, mit dem Endziel, bessere Anlageentscheidungen zu treffen. Corporate Finance Ratios werden auch häufig von Finanzmanagern und leitenden Angestellten verwendet, um ein besseres Verständnis für die Leistung ihres Unternehmens zu erhalten.

Arten von Unternehmensfinanzierungskennzahlen

Corporate Finance Ratios können in vier Kategorien unterteilt werden, die verschiedene Arten von Finanzkennzahlen für ein Unternehmen messen:Liquiditätskennzahlen, Operationelle Risikokennzahlen, Rentabilitätskennzahlen, und Effizienzkennzahlen. Die Unterschiede zwischen diesen Kategorien werden in der folgenden Grafik erläutert:

Wie verwendet man Verhältnisse?

Corporate Finance Ratios ermöglichen Analysten, Verwaltung, und Investoren, um die finanzielle Leistung eines Unternehmens zu beurteilen, indem sie diese mit Zeitreihendaten vergleichen, Konkurrenzverhältnisse, oder Leistungsziele.

Verhältnisse allein sind nicht sehr aussagekräftig. Um bessere Erkenntnisse daraus zu ziehen, Wir sollten die gleichen Quoten für eine Reihe verschiedener Unternehmen berechnen, die in derselben Branche tätig sind (d. h. Konkurrenten). Auf diese Weise können wir besser verstehen, wie gut ein Unternehmen im Kontext der Branche abschneidet. Die Verhältnisse können auch zu verschiedenen Zeiträumen berechnet werden, um zu sehen, wie sie sich im Laufe der Zeit entwickelt haben. Dies kann für ein einzelnes Unternehmen erfolgen, oder für eine Reihe von Unternehmen, die in derselben Branche tätig sind, um zu beobachten, wie sich bestimmte Kennzahlen verändert haben.

Zuletzt, Kennzahlen können verwendet werden, um die Leistung des Managementteams eines Unternehmens mit zuvor festgelegten Zielen zu vergleichen. Einige Unternehmen entschädigen ihre Managementteams, wenn bestimmte spezifische Quotenziele erreicht werden. Zum Beispiel, ein CEO kann einen Sonderbonus erhalten, wenn unter seiner Amtszeit, Das Unternehmen kann seine Eigenkapitalrendite um 10 % steigern.

Unternehmensfinanzierungsquoten

Liquiditätskennzahlen

CAPEX to Operating Cash RatioMessung, wie viel des operativen Cashflows eines Unternehmens in Investitionsprojekte fließt Cashflow aus dem operativen Geschäft / CAPEX Cash RatioEine Liquiditätskennzahl, die die Fähigkeit eines Unternehmens misst, kurzfristige Verbindlichkeiten mit hochliquiden Vermögenswerten zu begleichenBarmittel und Zahlungsmitteläquivalente / kurzfristige Verbindlichkeiten Kurzfristiges Verhältnis Misst die Fähigkeit eines Unternehmens, seinen Verpflichtungen nachzukommen, die in weniger als 1 Jahr fällig sindKurzfristige Vermögenswerte / kurzfristige Verbindlichkeiten Defensive Interval RatioVergleicht das Umlaufvermögen eines Unternehmens mit seinen täglichen Barausgaben Umlaufvermögen / tägliche Ausgaben Operative Cashflow Ratio Bewertet die Fähigkeit eines Unternehmens, kurzfristige Verbindlichkeiten unter Verwendung des Cashflows aus der Geschäftstätigkeit zu tilgenCashflow aus der Geschäftstätigkeit / kurzfristige Verbindlichkeiten Quick RatioDenken die kurzfristigen Vermögenswerte des Unternehmens problemlos die kurzfristigen Verbindlichkeiten?(Barmittel und Äquivalente + marktgängige Wertpapiere + Forderungen aus Lieferungen und Leistungen) / Kurzfristige Verbindlichkeiten Times Earned Interest (Cash Basis) RatioBeurteilung der Fähigkeit eines Unternehmens, seine Schuldenverpflichtungen mit Bargeld zu erfüllenAngepasster operativer Cashflow / Zinsaufwand

Operative Risikoquoten

Asset Coverage Ratio Misst die Fähigkeit eines Unternehmens, Schulden mit Vermögenswerten zu bedecken [(Gesamtvermögen – Immaterielle Vermögenswerte) – (kurzfristige Verbindlichkeiten – kurzfristige Verbindlichkeiten)] / Zinsaufwand Cash Coverage Ratio Misst die Fähigkeit eines Unternehmens, Verbindlichkeiten mit Bargeld zu deckenTotal Cash / Interest Expense Cashflow-zu-Schulden-Verhältnis Berechnet den Prozentsatz der Schulden, der mit Cashflow aus dem operativen Geschäft abbezahlt werden könnte Cashflow aus dem operativen Geschäft / Gesamtgeschäftsschulden Debt Service Coverage Ratio Bewertet die Fähigkeit eines Unternehmens, seine Betriebseinnahmen zur Rückzahlung seiner Schulden (einschließlich Zinsen) zu verwenden Betriebseinkommen / Gesamtschuldendienst Schulden-zu-Vermögens-VerhältnisBetrachtung der Schuldenlast eines Unternehmens im Verhältnis zu seinem VermögenGesamtverschuldung / Gesamtvermögen Zinsdeckungsquote Misst die Fähigkeit eines Unternehmens, Verbindlichkeiten aus Betriebseinnahmen abzudecken Betriebseinnahmen / Zinsaufwendungen Times Interest Earned Ratio Berechnet, wie oft ein Unternehmen seine Zinsaufwendungen mit seinem Ergebnis vor Zinsen und Steuern bezahlen könnteEBIT / Zinsaufwand

Rentabilitätskennzahlen

Bruttomargenquote Berechnet den Prozentsatz der Einnahmen, der nach COGS (Revenue - COGS) / Revenue übrig bleibt Nettogewinnspanne Berechnet den Prozentsatz der Einnahmen, der nach allen Ausgaben und Steuern übrig bleibt Nettogewinn / Einnahmen Betriebsmarge Berechnet den Prozentsatz der Einnahmen, der nach allen Ausgaben übrig bleibt Betriebseinnahmen / Einnahmen Margin Ratio vor Steuern zeigt das Ergebnis vor Steuern (EBT) im Verhältnis zum UmsatzEBT / Umsatz an Return on Assets (ROA) Quantifiziert, wie viel Gewinn das Unternehmen in Anbetracht seiner verfügbaren Vermögenswerte erzielt hatNettoeinkommen / durchschnittliches Vermögen Eigenkapitalrendite (ROE) Quantifiziert, wie viel Gewinn das Unternehmen mit seiner verfügbaren Eigenkapitalfinanzierung erzielt hat Nettoeinkommen / Eigenkapital Return on Investment (ROI) Stellt eine allgemeine Renditezahl dar, die Anleger verwenden können, um die Anlageperformance zu quantifizieren. Wertänderung der Investition / Investitionskosten

Wirkungsgradkennzahlen

Kreditoren-UmsatzquoteDrückt Kreditkäufe als ein Vielfaches der Kreditorenbuchhaltung ausNetto-Kreditkäufe / durchschnittliche Kreditorenbuchhaltung Debitoren-UmsatzquoteDrückt Kreditverkäufe als Vielfaches der Forderungen aus Netto-Kreditverkäufen / durchschnittlichen Debitorenbuchhaltungen Asset Turnover RatioDrückt den Nettoumsatz als Vielfaches des Gesamtvermögens des Unternehmens aus Nettoumsatz / durchschnittliches Gesamtvermögen DeckungsbeitragsverhältnisZeigt den Prozentsatz des einbehaltenen Gewinns nach variablen Kosten (Gesamtumsatz – variable Kosten)/Gesamtumsatz MitarbeiterfluktuationZeigt den Prozentsatz der Mitarbeiter, die das Unternehmen (freiwillig oder unfreiwillig) verlassen habenAnzahl der getrennten Mitarbeiter / Durchschnittliche Anzahl der Mitarbeiter AnlagevermögensumsatzDrückt den Nettoumsatz als Vielfaches des Anlagevermögens des Unternehmens aus Nettoumsatz / durchschnittliches Anlagevermögen LagerumschlagDrückt COGS als Vielfaches des durchschnittlichen Lagerbestands des Unternehmens aus COGS / durchschnittlicher Lagerbestand

Zusätzliche Ressourcen

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