Was sind liquide Mittel?

Der schnelle Zugang zu Bargeld ist ein wichtiger Bestandteil der finanziellen Gesundheit. Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente bieten ein Maß an finanzieller Flexibilität, das sowohl für Privatpersonen als auch für Unternehmen wichtig ist. Daher sind liquide Mittel – ein Vermögenswert, der schnell und einfach in Bargeld eingetauscht werden kann – besonders wichtig. Der Besitz liquider Vermögenswerte kann Ihnen helfen, Schulden abzuzahlen, Kosten in einer Krise zu decken oder in neue Möglichkeiten zu investieren.

Hier ist ein einfacher Leitfaden für alles rund um liquide Vermögenswerte.

Was ist Liquidität?

Liquidität bezieht sich auf die Leichtigkeit, mit der ein Vermögenswert (alles, was Sie besitzen, das einen Geldwert hat) in Bargeld umgewandelt werden kann. Je einfacher es ist, einen Vermögenswert gegen Bargeld einzutauschen, desto liquider ist er. Nach dieser Definition gilt also Bargeld als das liquideste Gut.

Ein liquider Vermögenswert kann schnell in Bargeld umgewandelt werden, ohne viel von seinem Marktwert zu verlieren. Flüssige Mittel werden oft wie Bargeld angesehen und manchmal auch als Zahlungsmitteläquivalente bezeichnet, da sie jederzeit leicht gegen Bargeld eingetauscht werden können. Die schnelle Bargeldumwandlung ist der Hauptfaktor, der zur Liquidität eines Vermögenswerts beiträgt, aber damit ein Vermögenswert wirklich als liquide angesehen wird, muss er auf einem vertrauenswürdigen Markt mit einer großen Anzahl von Käufern und Verkäufern gehandelt werden. Außerdem muss es relativ einfach und sicher sein, das Eigentum zu übertragen. Marktfähige Wertpapiere wie Aktien, Anleihen und Investmentfonds sind alle geeignet, da sie leicht gegen Bargeld gekauft und verkauft werden können.

Der Besitz von liquiden Mitteln ist wichtig, da Sie damit die grundlegenden Lebenshaltungskosten decken und Notfälle bewältigen können, wenn sie auftreten.

Beispiele für flüssige Mittel

Alle Arten von Vermögenswerten können als liquide angesehen werden. Neben physischem Bargeld fallen liquide Mittel im Allgemeinen in eine von zwei Kategorien:Zahlungsmitteläquivalente oder Finanzkonten. Einige davon sind liquider als andere, je nachdem, wie schnell und einfach sie in Bargeld umgewandelt werden können.

Hier ist ein kurzer Blick auf die häufigsten Arten von liquiden Vermögenswerten, die sowohl von Einzelpersonen als auch von Unternehmen gehalten werden (auf einige davon wird weiter unten näher eingegangen):

• Bargeld
• Geld auf einem Girokonto
• Geld auf einem Sparkonto 
• Geldmarktanlagen
• Aktien
• Anleihen
• USA Schatzkammern 
• Investmentfonds
• Treuhandfonds
• Exchange Traded Funds (ETFs) 
• Forderungen
• Steuererstattungen
• Gerichtsvergleiche
• Einlagenzertifikate (CDs) 
• Alterskonten

Liquide Anlagen (Barmitteläquivalente)

Flüssige Anlagen, auch als Zahlungsmitteläquivalente bezeichnet, sind Anlagen, die in relativ kurzer Zeit (im Allgemeinen 90 Tage oder weniger) liquidiert werden können.

Einige Beispiele für liquide Anlagen sind:

• Aktien: Der Aktienmarkt hat eine konstante Anzahl von Käufern und Verkäufern, was bedeutet, dass Aktien leicht in Bargeld umgewandelt werden können. Wie schnell eine Barumwandlung stattfindet, hängt vom Wertpapiertyp ab, aber normalerweise können Sie Ihre Anteile verkaufen und das Geld innerhalb weniger Tage verwenden.
• USA Schatzwechsel (T-Bills) und Schatzanweisungen (T-Bonds): T-Bills und T-Bonds sind Investitionen, die von der US-Regierung unterstützt werden. Sie können sofort auf dem Sekundärmarkt gegen Bargeld verkauft werden, wenn Sie ihren Wert vor Fälligkeit benötigen.
• Exchange Traded Funds (ETFs): ETFs sind Investmentfonds, die wie Aktien auf dem freien Markt gehandelt werden, wodurch sie relativ einfach schnell zu verkaufen sind. Sie erhalten in der Regel innerhalb weniger Tage nach dem Handel Bargeld, müssen ETFs jedoch möglicherweise mit Verlust verkaufen, wenn Sie Ihr Geld schnell benötigen.
• Investmentfonds: Anstatt Aktien einer einzelnen Aktie zu kaufen, ermöglichen Investmentfonds den Anlegern, ein Portfolio von Anlagen zu kaufen. Investmentfonds gelten als liquide, da Anleger ihre Anteile jederzeit verkaufen können und ihr Geld in der Regel am nächsten Geschäftstag erhalten.
• Geldmarktfonds: Dies ist eine Art Investmentfonds, der in Anlagen mit geringem Risiko und geringer Rendite investiert. Sie können Ihre Geldmarktfonds jederzeit einlösen und so zu einer liquiden Anlage machen.

Flüssige Finanzkonten 

Auch die Finanzkonten, auf denen Sie Ihr Vermögen halten, können Liquidität bieten. Geld auf diesen Konten gilt als liquide, da es leicht abgehoben werden kann, um Bargeld zu erhalten, wenn Sie es brauchen.

Einige Beispiele für Liquiditätskonten sind:

• Girokonto(s): Der einfache Zugriff auf Bargeld auf Ihrem Girokonto macht diese Art von Bankkonto sehr liquide. Neben dem Abheben von Bargeld können Sie auch direkt mit einer EC-Karte oder per Scheck bezahlen.
• Sparkonto(s): Sparkonten bieten ebenfalls einen einfachen Zugriff auf Ihr Bargeld, sind jedoch etwas weniger liquide als ein Girokonto. Für Sparkonten gelten normalerweise mehr Abhebungslimits.
• Einlagenzertifikate (CDs): Ein CD ist eine Art Sparkonto, mit dem Sie einen bestimmten Geldbetrag für einen festgelegten Zeitraum einzahlen können. Wenn Sie vorzeitig Geld von einer CD abheben, bevor sie fällig wird, müssen Sie möglicherweise eine kleine Strafe zahlen. Aber Sie können das Geld normalerweise immer noch schnell abheben, wenn Sie es wirklich brauchen.
• Geldmarktkonten: Nicht zu verwechseln mit Geldmarktfonds, ist ein Tagesgeldkonto eine Art risikoarmes, verzinsliches Sparkonto. Geldmarktkonten bieten eine gewisse Flexibilität, sodass Sie bei Bedarf auf Geldmittel zugreifen können, aber sie unterliegen auch den Transaktionsbeschränkungen des Bundes.
• Alterskonten: Ein Rentenkonto kann ein 401(k), ein individuelles Rentenkonto (IRA) und andere Konten enthalten. Diese Konten gelten in der Regel erst dann als liquide, wenn der Inhaber das Rentenalter erreicht hat, da für die Nutzung vor diesem Zeitpunkt Strafen verhängt werden.

Was ist ein flüssiges Nettovermögen?

Wenn es darum geht, Ihr Nettovermögen zu verfolgen und zu berechnen – Ihr Vermögen abzüglich Ihrer Verbindlichkeiten –, kommen Ihre liquiden Mittel ins Spiel. Ihre liquiden Mittel tragen zu Ihrem Gesamtvermögen bei.

Um Ihr Nettovermögen zu berechnen, addieren Sie einfach alle Ihre Vermögenswerte, liquide und nicht liquide, und subtrahieren Sie Ihre Verbindlichkeiten (Schulden, die Sie schulden). Wenn Sie den Gesamtwert all Ihrer liquiden Mittel wissen möchten, summieren Sie diese. Hier erfahren Sie, auf wie viel schnelles Bargeld Sie Zugriff haben, wenn Sie es in Eile brauchen.

Es ist ein kluger Schachzug, einen Teil Ihres gesamten Nettovermögens in Form von liquiden Vermögenswerten zu halten, aber es ist auch eine gute Idee, Ihr Vermögen zu diversifizieren und auch einige zu haben, die nicht liquide sind.

Wussten Sie schon?

Viele Finanzexperten empfehlen, dass Sie für mindestens 3 bis 6 Monate Ausgaben in liquiden Mitteln in einem Notfallfonds haben, falls Sie in eine unerwartete finanzielle Notlage geraten sollten. Ein automatisches Sparkonto kann Ihnen dabei helfen, einen Teil Ihres Gehaltsschecks zur Seite zu legen, um Ihren Notfallfonds aufzustocken.

Liquide Vermögenswerte vs. nicht liquide Vermögenswerte

Nicht jeder Vermögenswert, den Sie besitzen, kann als liquider Vermögenswert kategorisiert werden – einige werden nicht liquide Vermögenswerte sein, die auch als illiquide Vermögenswerte bezeichnet werden. Im Allgemeinen können nicht liquide Vermögenswerte nicht so schnell in Bargeld umgewandelt werden, wie dies bei flüssigen Vermögenswerten der Fall ist, ohne an Wert zu verlieren. Während nicht liquide Vermögenswerte verkauft werden können, können sie an Wert verlieren, wenn sie zu früh verkauft werden. Nicht liquide Vermögenswerte sind eher langfristige Anlagen.

Einige gängige Beispiele für nicht liquide Vermögenswerte sind:

• Grundstücke und Immobilien
• Autos
• Kunst
• Schmuck
• Sammlerstücke 
• Antiquitäten
• Musikinstrumente
• Private Equity 
• Aktienoptionen

Der Verkauf dieser Art von Vermögenswerten kann Monate oder sogar Jahre dauern, da Sie häufig jemanden finden müssen, an den Sie das Eigentum übertragen und sich auf ein Angebot einigen können. Nehmen Sie zum Beispiel Immobilieninvestitionen – wohl eine der am schwierigsten zu liquidierenden Vermögenswerte. Der Verkauf einer Immobilie kann lange dauern, und die Annahme des frühesten Angebots für eine Immobilie kann zu erheblichen finanziellen Verlusten für den Verkäufer führen.

Generell gilt:Je liquider ein Vermögenswert ist, desto weniger wird sein Wert im Laufe der Zeit steigen. Obwohl eine Immobilie also sehr illiquide ist, wird sie im Laufe der Zeit an Kaufkraft zunehmen und kann Ihnen helfen, langfristigen Wohlstand aufzubauen. Ein vollständig liquider Vermögenswert wie Bargeld kann der Inflation zum Opfer fallen. Um für Ihre langfristigen finanziellen Ziele zu sparen, sollten Sie darauf abzielen, über liquide und nicht liquide Mittel zu verfügen.

Häufig gestellte Fragen

Sind alle liquiden Mittel steuerpflichtig?

In den meisten Fällen wird ein liquides Vermögen steuerpflichtig, sobald Sie es in tatsächliches Bargeld umwandeln. Der IRS hat unterschiedliche Regeln, wenn es darum geht, herauszufinden, wie die Gewinne aus dem Verkauf von Vermögenswerten besteuert werden können. Wenden Sie sich an den IRS oder einen Steuerberater, wenn Sie versuchen zu entscheiden, ob Einkünfte aus dem Verkauf eines Vermögenswerts steuerpflichtig sind.

Sind Aktien liquide Mittel?

Die meisten Aktien können fast sofort an der Börse verkauft werden, und Sie können in der Regel innerhalb weniger Tage Bargeld aus dem Verkauf erhalten. Aus diesem Grund gelten Aktien als liquide Mittel. Aber es ist erwähnenswert, den Unterschied zwischen Aktien und Aktienoptionen, wie z. B. Mitarbeiteraktienoptionen, zu beachten. Aktienoptionen können wertvoll sein, gelten jedoch als illiquide Vermögenswerte, da Sie die Aktien normalerweise erst zu einem vereinbarten Zeitpunkt besitzen, der in einigen Fällen Jahre dauern kann.

Ist ein Sparkonto ein liquider Vermögenswert?

Bankkonten wie Giro- und Sparkonten gelten als liquide Mittel, da Sie von ihnen einfach (und schnell) Bargeld abheben können. Ein Sparkonto kann aufgrund von Auszahlungslimits etwas weniger liquide sein als ein Girokonto.

Ist ein IRA oder ein 401(k) ein liquider Vermögenswert?

Rentenkonten wie IRAs und 401(k)s sind etwas liquide. Sobald Sie das Rentenalter erreicht haben, das als 59 ½ betrachtet wird, können Sie das Geld von Ihrem Rentenkonto abheben. Wenn Sie vorher Geld von Ihrem Konto abheben, können Steuern und eine Strafe von 10 % für vorzeitige Abhebungen anfallen.

Ist Ihr Haus ein liquider Vermögenswert?

Im Allgemeinen gelten Immobilien, wie z. B. Ihr Eigenheim, nicht als liquide. Der Verkauf einer Immobilie kann lange dauern, und Sie erhalten beim Verkauf möglicherweise nicht den vollen Marktwert dafür – insbesondere, wenn Sie versuchen, sie schnell zu verkaufen.

Abschließende Gedanken

Mit liquiden Mitteln können Sie einfach und schnell an Bargeld kommen, wenn Sie es am dringendsten benötigen. Darüber hinaus kann der Besitz liquider Mittel auch wichtig sein, wenn es darum geht, Kredite zu beantragen, Ihr Nettovermögen zu berechnen und ein Geschäft zu führen und zu betreiben.

Die Erstellung eines Budgets und die Eröffnung eines ertragsstarken Sparkontos sind zwei Möglichkeiten, mit dem Aufbau Ihres liquiden Nettovermögens zu beginnen.