Was sind Hedgefonds-Strategien?

In diesem Artikel, Wir werden die wichtigsten Hedgefonds-Strategien untersuchen. Aber zuerst, Was ist ein Hedgefonds?

Ein Hedgefonds ist ein Investmentfonds, der von akkreditierten Privatpersonen und institutionellen Anlegern zum Zwecke der Maximierung der Rendite und der Reduzierung oder Eliminierung von Risiken gegründet wurde. unabhängig von Marktanstieg oder -rückgang. Es handelt sich im Grunde um eine private Investmentpartnerschaft zwischen einem Fondsmanager und den Anlegern des Fonds, oft als Kommanditgesellschaft oder Gesellschaft mit beschränkter Haftung strukturiert. Die Partnerschaft operiert mit wenig bis keiner Regulierung durch die Securities and Exchange Commission (SEC)Securities and Exchange Commission (SEC)Die US-Börsenaufsichtsbehörde, oder SEC, ist eine unabhängige Behörde der US-Bundesregierung, die für die Umsetzung von Bundeswertpapiergesetzen und den Vorschlag von Wertpapiervorschriften verantwortlich ist. Sie ist auch für die Aufrechterhaltung der Wertpapierbranche sowie der Aktien- und Optionsbörsen zuständig.

Was sind die wichtigsten Hedgefonds-Strategien?

Die wichtigsten Hedgefonds-Strategien sind wie folgt:

1. Globale Makrostrategien

In der globalen Makrostrategie Manager machen Wetten basierend auf wichtigen globalen makroökonomischen Trends wie Zinsbewegungen, Währungen, demografischer Wandel, und Konjunkturzyklen. Fondsmanager verwenden diskretionäre und systematische Ansätze auf den wichtigsten Finanz- und Nichtfinanzmärkten, indem sie Währungen handeln, Zukunft, Optionsverträge, sowie traditionelle Aktien und Anleihen. Bridgewater ist das bekannteste Beispiel für einen globalen Makrofonds.

2. Direktionale Hedgefonds-Strategien

Im gerichteten Ansatz, Manager setzen auf die Richtungsbewegungen des Marktes (Long oder Short), da sie erwarten, dass sich ein Trend für eine gewisse Zeit fortsetzt oder umkehrt. Ein Manager analysiert Marktbewegungen, Tendenzen, oder Ungereimtheiten, die dann auf Anlagen in Vehikeln wie Long- oder Short-Aktien-Hedgefonds und Emerging-Markets-Fonds angewendet werden können.

3. Ereignisgesteuerte Hedgefonds-Strategien

Ereignisgesteuerte Strategien werden in Situationen verwendet, in denen die zugrunde liegende Chance und das Risiko mit einem Ereignis verbunden sind. Fondsmanager finden Anlagemöglichkeiten bei Unternehmenstransaktionen wie Akquisitionen, Konsolidierungen, rekapitalisierungRekapitalisierungRekapitalisierung ist eine Art von Unternehmensrestrukturierung, die darauf abzielt, die Kapitalstruktur eines Unternehmens zu ändern. Dabei wird eine Finanzierungsart gegen eine andere getauscht., Liquidationen, und Konkurs. Diese Transaktionsereignisse bilden die Grundlage für Investitionen in notleidende Wertpapiere, Risikoarbitrage, und Sondersituationen.

4. Relative-Value-Arbitrage-Strategien

Relative-Value-Arbitrage-Hedgefonds-Strategien nutzen relative Preisdiskrepanzen zwischen verschiedenen Wertpapieren, deren Preise nach Ansicht des Managers im Laufe der Zeit divergieren oder konvergieren. Unterstrategien in der Kategorie umfassen Fixed Income Arbitrage, aktienmarktneutrale Positionen, Wandelbare Arbitrage, und Volatilitätsarbitrage, unter anderen.

5. Long/Short-Strategien

Bei Long/Short-Hedgefonds-Strategien Manager machen sogenannte „Pair Trades“, um auf zwei Wertpapiere derselben Branche zu wetten. Zum Beispiel, wenn sie erwarten, dass Cola besser abschneidet als Pepsi, sie würden lange Coke und kurze Pepsi nehmen. Unabhängig von den allgemeinen Markttrends, sie werden in Ordnung sein, solange Coke auf relativer Basis besser abschneidet als Pepsi.

6. Kapitalstrukturstrategien

Einige Hedgefonds nutzen die Fehlbewertung von Wertpapieren nach oben und unten in der KapitalstrukturKapitalstrukturKapitalstruktur bezieht sich auf die Menge an Fremd- und/oder Eigenkapital, die ein Unternehmen zur Finanzierung seiner Geschäftstätigkeit und seiner Vermögenswerte einsetzt. Die Kapitalstruktur eines Unternehmens eines einzelnen Unternehmens. Zum Beispiel, wenn sie glauben, dass die Schulden überbewertet sind, dann shorten sie die Schulden und gehen long beim Eigenkapital, Dadurch wird eine Absicherung geschaffen und auf die eventuelle Spread-Korrektur zwischen den Wertpapieren gewettet.

Für weitere Einblicke in die verschiedenen Hedgefonds-Strategien, Sehen Sie sich die CFIs an Einführung in Hedgefonds Kurs.

Was sind die Besonderheiten eines Hedgefonds?

Die Hauptmerkmale eines Hedgefonds sind wie folgt:

• Der Fonds steht nur qualifizierten oder akkreditierten Anlegern offen. Akkreditierter AnlegerEin akkreditierter Anleger bezieht sich auf einen natürlichen oder institutionellen Anleger, der bestimmte Anforderungen der U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) erfüllt hat. Akkreditierte Anleger dürfen Wertpapiere kaufen, die anderen Anlegern nicht zur Verfügung stehen und die bei keiner Aufsichtsbehörde registriert sind. und dürfen nicht der breiten Öffentlichkeit angeboten oder verkauft werden. Bestimmte Anforderungen an das Nettovermögen müssen von potenziellen Investoren erfüllt werden (Nettovermögen von mehr als 1 Mio. USD ohne Hauptwohnsitz).
• Der Fonds kann als umfangreiche Beteiligungen in verschiedenen Sektoren bestehen, wie Land, Aktien, Derivate, Währungen, und Rohstoffe Rohstoffe Rohstoffe sind eine weitere Anlageklasse, genau wie Aktien und Anleihen. Die meisten Waren sind Produkte, die aus der Erde stammen, die besitzen.
• Es verwendet oft geliehenes Geld, um eine Hebelwirkung zu erzielen und die Renditen zu vervielfachen.
• Der Fonds ist mit Verwaltungs- und Performancegebühren verbunden. Sie zahlt in der Regel eine jährliche Verwaltungsgebühr von 1 % des investierten Vermögens und eine Performancegebühr von 20 % auf etwaige Gewinne.
• Anleger müssen ihr Geld mindestens ein Jahr lang im Fonds halten. Auszahlungen dürfen nur zu bestimmten Zeiten erfolgen, beispielsweise viertel- oder halbjährlich.
• Der Fonds verwendet verschiedene Anlagestrategien, die den Anlegern im Voraus offengelegt werden müssen.

Was sind die allgemeinen Arten von Hedgefonds?

1. Offene Hedgefonds

Anteile werden kontinuierlich an Anleger ausgegeben und ermöglichen regelmäßige Entnahmen des Nettoinventarwerts für jeden Anteil.

2. Geschlossene Hedgefonds

Sie geben nur eine begrenzte Anzahl von Aktien im Rahmen eines Erstangebots aus und geben keine neuen Aktien aus, selbst wenn die Nachfrage der Anleger steigt.

3. Aktien börsennotierter Hedgefonds

Sie werden an Börsen gehandeltBörseEine Börse ist ein Marktplatz, auf dem Wertpapiere, wie Aktien und Anleihen, werden gekauft und verkauft. Börsen ermöglichen es Unternehmen, Kapital zu beschaffen, und Anlegern, fundierte Entscheidungen anhand von Echtzeit-Preisinformationen zu treffen. Börsen können ein physischer Standort oder eine elektronische Handelsplattform sein. und nicht akkreditierte Anleger können die Anteile erwerben.

Was sind die Vor- und Nachteile einer Anlage in Hedgefonds?

Die Investition in Hedgefonds kann einem Anleger sehr hohe Renditen bringen. Jedoch, potenzielle Investitionen mit hoher Rendite sind immer mit Risiken verbunden.

Vorteile

• Der Einsatz verschiedener Anlagestrategien bietet die Möglichkeit, trotz günstiger oder ungünstiger Marktbedingungen positive Renditen zu erwirtschaften.
• Ein Hedgefonds mit ausgewogenem Portfolio kann das Gesamtrisiko und die Volatilität verringern, mit mehreren Renditen.
• Bietet Anlegern die Möglichkeit, Anlagestrategien präzise anzupassen.
• Anleger können auf die Dienste qualifizierter Investmentmanager zugreifen.

Nachteile

• Setzt den Fonds großen potenziellen Verlusten aus, wenn die falsche Strategie gewählt wird.
• Anleger müssen das Geld in der Regel für einen Zeitraum von Jahren binden.
• Der Einsatz von geliehenem Geld oder Leverage kann einen minimalen Verlust in einen großen Verlust verwandeln.

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