Was sind Wachstumsinvestitionen?

Wachstumsinvestitionen sind eine Form von Investitionen, die von einem Unternehmen getätigt werden, um bestehende Aktivitäten oder weitere Wachstumsaussichten zu erweitern. Es konzentriert sich auf Aktivitäten wie den Erwerb von AnlagevermögenArten von VermögenswertenGemeinsame Arten von Vermögenswerten umfassen aktuelle, nicht aktuell, körperlich, immateriell, Betriebs, und nicht betriebsbereit. richtig erkennen und Kauf von Hardware (z. Computers), Fahrzeuge für den Warentransport, und Gebäudeerweiterung. In der Regel, transaktionen im Zusammenhang mit wachstumsinvestitionen werden in der bilanz erfasstBilanzDie Bilanz ist eine der drei grundlegenden Abschlüsse. Der Jahresabschluss ist sowohl für die Finanzmodellierung als auch für die Rechnungslegung von entscheidender Bedeutung. (PP&E) und die GeldflussrechnungKapitalflussrechnung​Eine Geldflussrechnung enthält Informationen darüber, wie viel Geld ein Unternehmen in einem bestimmten Zeitraum generiert und verwendet hat. (Investitionstätigkeit).

Überblick über die Wachstumsinvestitionen

Investitionen, allgemein bekannt als Capex, ist integraler Bestandteil strategischer EntscheidungenCorporate StrategyCorporate Strategy konzentriert sich auf das Management von Ressourcen, Risiko und Rendite eines Unternehmens, im Gegensatz zu Wettbewerbsvorteilen in der Geschäftsstrategie von Unternehmen, weil es das Wachstum fördert, den Kundenservice verbessern, Marge erhöhen, und Qualitätsleistung fördern. Aufgrund der hohen Geldsummen für Projekte, Entscheidend ist, dass die Investitionen hohe Renditen erwirtschaften. Zur Umsetzung von Wachstumsinvestitionen werden zwei Ansätze verwendet:

1. Anschaffung neuer Geräte und Automatisierung

Jedes Unternehmen sucht nach Möglichkeiten zur Effizienzsteigerung, und Automatisierung bietet eine praktikable Lösung. Automatisierung reduziert nicht nur die Betriebskosten, sondern hilft auch bei der Verwirklichung der Unternehmensziele in kürzerer Zeit. Die erheblichen Investitionen in Roboter und andere Automatisierungsgeräte lassen sich mit der erhöhten Bearbeitungsleistung und den reduzierten Arbeitskosten rechtfertigen. Jedoch, Unternehmen sollten feststellen, ob die Investitionen zum Unternehmenswert beitragen, bevor sie die Ausrüstung zur Automatisierung des Prozesses erwerben. Zum Beispiel, sie sollten beurteilen, ob:

• Die automatisierte Ausrüstung hilft dem Unternehmen, mehr Bestellungen zu versenden oder anzunehmen oder die Wartezeit des Kunden zu reduzieren
• Die Automatisierung schafft mehr Bestand, was zu neuen Herausforderungen im Downstream führt
• Die Leistung oder der Durchsatz wird erhöht

2. Anlagenerweiterung

Die Erweiterung der Einrichtung erfordert ähnliche Überlegungen für die Anschaffung neuer Geräte – Kosten, Risiko, Umsetzungszeit, und Mitarbeiterschulung, unter anderen Faktoren. Nicht alle Unternehmen benötigen eine Betriebserweiterung, wenn sie erhebliche Gewinne aus bestehenden Einrichtungen erzielen können. Somit, die Notwendigkeit, mehrere Fragen zu stellen:

• Hat das Unternehmen eine kritische Analyse des WIP, Platzbedarf für gelagerte Teile und Material, sowie das gealterte Inventar?
• Was hat das Unternehmen getan, um die Effizienz der Material- und Personenflüsse mit der aktuellen Anlage zu verbessern?

Die Antworten auf die obigen Fragen sollten einem Unternehmen helfen, festzustellen, ob es expandieren muss oder nicht. Als Faustregel gilt, ein Projekt in Angriff zu nehmen, das sofortige, spürbare Renditen.

So berechnen Sie den Wachstums-Capex

Unternehmen verwenden die erworbenen Vermögenswerte, um ihr Geschäft auszubauen und mehr Gewinn zu erzielen. Der für solche Akquisitionen aufgewendete Betrag wird in der Kapitalflussrechnung ausgewiesen, um zu zeigen, wie viel Geld das Unternehmen in das Geschäft reinvestiert. Ein wachsender Investitionsaufwand zwischen verschiedenen RechnungsperiodenGeschäftsjahr (FY)Ein Geschäftsjahr (FY) ist ein Zeitraum von 12 Monaten oder 52 Wochen, der von Regierungen und Unternehmen für Buchhaltungszwecke verwendet wird, um jährliche Mittel zu formulieren, die das Unternehmen mehr Geld für Anlagevermögen ausgibt . So berechnen Sie es:

1. Finden Sie die aktuelle Kapitalflussrechnung des Unternehmens und die des vorherigen Abrechnungszeitraums in seinen Quartals- oder Jahresberichten.
2. Ermitteln Sie den für Investitionen aufgewendeten Betrag in jeder Kapitalflussrechnung. Sie ist im Abschnitt Investitionstätigkeit aufgeführt. Zum Beispiel, das Unternehmen kann 200 US-Dollar ausgeben, 000 in der letzten Periode und $150, 000 in der Vorperiode.
3. Subtrahieren Sie die beiden Zahlen und dividieren Sie den Betrag durch die Investitionen in der Vorperiode, um einen Wachstumsinvest von 0,33% zu erhalten. Es zeigt, dass das Unternehmen in der letzten Zeit 33 % mehr für Anlagevermögen ausgegeben hat. Ein wachsendes Unternehmen erhöht normalerweise seine Investitionsausgaben im Laufe der Zeit, Dieses Wachstum sollte sich jedoch auch in seinen Gewinnen und Einnahmen widerspiegeln. Zeigen die Gewinnzahlen trotz erheblicher Investitionen in das Anlagevermögen einen rückläufigen Trend, das Unternehmen verwendet das Geld möglicherweise ineffizient.

Wachstumsinvestitionen vs. Wartungsinvestitionen

Die Bewertung der Art der Investitionen ist bei der Erstellung eines Discounted-Cashflow-Modells und der Free Cashflows unerlässlich. Dies liegt daran, dass der Umsatz eines Unternehmens aus mehreren Gründen erheblich wachsen kann – verbesserte Nutzung des vorhandenen Kapitals, erhebliche Investitionen in Sachanlagen, oder die Fähigkeit des Unternehmens, das vorhandene Kapital zu erhalten.

Wachstum aufgrund der Anschaffung neuer Anlagen, die dem Unternehmen bei der Abwicklung zusätzlicher Aufträge von Neukunden halfen, wird als Wachstumsinvestitionen klassifiziert. Jedoch, Wachstum durch sachgemäße Wartung der bestehenden Maschinen, z.B., Reifenwechsel an einem LKW, wird als Wartungsaufwand bezeichnet.

In ihren Jahres- und Quartalsberichten schlüsseln Unternehmen Wachstums- und Wartungsausgaben nur selten auf. Als solche, Investoren sind gezwungen, bei der Trennung der beiden Ausgaben grobe Schätzungen zu verwenden. Zur Unterscheidung werden zwei Methoden verwendet. Die erste und einfachste besteht darin, die Abschreibungen von den Investitionen abzuziehen, um die Wachstumsinvestitionen zu erhalten. Die Abschreibung dient als Instandhaltungsinvestition.

Jedoch, Der Erfolg der FormelCapEx-FormelvorlageDiese CapEx-Formelvorlage hilft Ihnen, die Höhe der Investitionen anhand von Zahlen in der Gewinn- und Verlustrechnung und Bilanz zu berechnen. CapEx (kurz für Capital Expenditures) ist das Geld, das ein Unternehmen in den Erwerb investiert, Aufrechterhaltung, oder Verbesserung des Anlagevermögens wie Immobilien, Gebäude, Fabriken, Ausrüstung, a hängt von der Richtigkeit des Abschreibungsbetrags ab. Daher, wenn das Unternehmen hinsichtlich der wirtschaftlichen Lebensdauer des Anlagevermögens zu zuversichtlich ist oder es unterschätzt, um die Gewinne nach oben zu steuern, die Wachstumsinvestitionen können erheblich überbewertet werden. Eine andere Methode zur Berechnung des Wartungsaufwands umfasst:

• Berechnung des Verhältnisses der durchschnittlichen PSA (Nutzungsbruttomenge) zu den Umsätzen der letzten sieben Jahre
• Ermitteln Sie den Umsatz des laufenden Jahres.
• Multiplizieren Sie das anfängliche Verhältnis (PPE/Umsatz-Verhältnis) mit dem Umsatzwachstum, um die Wachstumsinvestitionen zu erhalten.
• Ziehen Sie den aus der Kapitalflussrechnung erhaltenen Investitionsbetrag von den oben berechneten Wachstumsinvestitionen ab, um den Wartungsaufwand zu erhalten.

Einpacken

Wachstumsinvestitionen beinhalten bedeutende Anschaffungen, die über den aktuellen Abrechnungszeitraum hinausgehen. Die Kosten werden nach längerer Zeit durch Abschreibungen gedeckt, Daher müssen Unternehmen für solche Käufe getrennt von den Betriebsbudgets budgetieren. Sie sollten auch prüfen, ob solche Entscheidungen zur Kapitalplanung umgesetzt werden müssen, um künftige Verluste zu vermeiden.

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