Was Sie über Risikokapital im Frühstadium wissen sollten, bevor Sie es verfolgen

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Es gibt viele Finanzierungsmöglichkeiten für Unternehmer, die ihre großen Ideen verwirklichen möchten. aber eine der gefragtesten ist die Finanzierung durch Risikokapital (VC).

In diesem Artikel, Wir werden die Grundlagen von VC behandeln, geben allgemeine Tipps, um herauszufinden, ob es die richtige Fördermöglichkeit für Ihr Unternehmen ist, und geben einen Überblick über den Prozess. Wir erklären auch die ersten drei Stufen von VC-Deals:Pre-Seed oder Startup, Samen und erste Runde.

Dieser erste VC-Post wird die Ideen auf einer allgemeinen Ebene behandeln. Jedoch, Wir werden die wichtigsten Lektionen in den folgenden Beiträgen einzeln erläutern. Also lies nach, mach deine Hausaufgaben, dann geh raus und fange an zu pitchen.

Was ist Risikokapital?

Entrepreneur.com bietet die folgende Definition für VC.

„Geld fließt in ein Unternehmen, im Allgemeinen während des Pre-IPO-Prozesses, in Form einer Investition statt eines Darlehens. Von einer Einzelperson oder einer kleinen Gruppe kontrolliert, die als Risikokapitalgeber (VCs) bekannt sind, Diese Investitionen erfordern eine hohe Rendite und sind durch eine erhebliche Beteiligung am Unternehmen abgesichert.“

VC wird manchmal auch als „Risikokapital, “, da die Gefahr besteht, dass VCs ihr Geld verlieren, wenn das Geschäft in der Frühphase nicht erfolgreich ist.

VC wird von institutionellen und privaten Investoren finanziert.
Venture-Capital-Firmen erwerben Gelder von institutionellen Anlegern wie Pensionsfonds, Universitätsstiftungen und Finanzunternehmen oder vermögende Privatpersonen wie ehemalige Unternehmer oder Angel-Investoren. VCs investieren diese Mittel dann in Unternehmen mit der Hoffnung auf eine signifikante Rendite.

VCs investieren im Gegenzug für Eigenkapital.
Venture-Capital-Investitionen werden in der Regel im Austausch gegen eine Beteiligung getätigt, oder Teileigentum, in einer Firma, im Gegensatz zur Strukturierung als Darlehen.

VC-Investitionen umfassen langfristige Partnerschaften zwischen Unternehmen und Venture-Capital-Gesellschaften.
Risikokapitalgeber geben Ihnen nicht nur Geld und gehen weg. Sie möchten oft an Ihren Meetings teilnehmen, helfen, Entscheidungen zu treffen und geben ihren Beitrag zur Führung Ihres Unternehmens. Eine VC-Firma wird Ihrem Unternehmen zur Seite stehen, bis es „austritt“, indem es bei einem Börsengang „an die Börse geht“ oder von einer Private-Equity-Firma oder einem größeren Unternehmen „übernommen“ oder „aufgekauft“ wird … und das kann eine Weile dauern.

„Die durchschnittliche Zeit bis zum Ausstieg für VC-unterstützte Unternehmen in den USA ist auf 8,2 Jahre für einen Börsengang und fünf Jahre für Akquisitionen oder Übernahmen geschrumpft. “, schrieb Adley Bowden von Pitchbook auf VentureBeat.

🙅 Glauben Sie nicht, dass VC für Ihr Unternehmen geeignet ist ? Erfahren Sie mehr über andere Finanzierungsmöglichkeiten in „Alles, was Sie über die Finanzierung eines Unternehmens wissen müssen, aber nie gefragt wurden“.

Ist mein Unternehmen bereit für VC?

Der richtige Zeitpunkt, um sich für Investitionen an VCs zu wenden, ist für jedes Unternehmen unterschiedlich. Es ist möglich, einen VC-Partner nur mit einer Idee zu gewinnen, Die meisten Geschäfte werden jedoch abgeschlossen, nachdem ein Unternehmen drei konkrete Elemente hat:

• ein Gründungsteam
• ein Minimum Viable Product (MVP)
• Kunden

Es gibt auch mehr immaterielle Vermögenswerte, die ein Unternehmen haben muss, die VC Scott Maxwell – über Fragen – in einem Artikel für Inc. beschreibt:

1. Ist Ihr Produkt einzigartig wertvoll?
2. Ist Ihr Wirtschaftsmodell attraktiv? (d.h. bietet Ihr Geschäftsmodell eine solide Möglichkeit, Geld zu verdienen?)
3. Ist Ihr Unternehmen skalierbar? (d.h. Gibt es einen großen Markt, den Ihr Unternehmen bedienen kann? Ist Ihr Geschäftsmodell darauf ausgerichtet, einen Unternehmensumsatz in Millionenhöhe zu erzielen?)
4. Ist Ihr Management-Team in der Lage, das Unternehmen auszubauen?
5. Hast du Schwung? (d.h. haben Sie erste Kunden, Verkäufe oder Analysen, die die Akzeptanz von Produkten oder Dienstleistungen zeigen?)

In unserem nächsten Beitrag Wir werden weiter untersuchen, wie Sie erkennen können, ob Ihr Unternehmen der richtige Typ und die richtige Bühne für VC ist und worauf VCs bei Investitionen achten.

Wenn Ihr Unternehmen noch nicht weit genug fortgeschritten ist, um Risikokapitalgeber anzuziehen, ein Gründerzentrum könnte eine gute erste Anlaufstelle sein. Inkubatoren wie Amplify LA, 500 Startups und DreamIt Ventures bieten Ressourcen, Betreuung und Büroräume, sowie Möglichkeiten, kleinere Kapitalbeträge zu erhalten (in der Regel bis zu 100 US-Dollar, 000, während der durchschnittliche VC-Deal in der Seed-Runde 1,7 Millionen US-Dollar beträgt).

Die fünf Schritte zur VC-Finanzierung

Sie haben sich entschieden, dass VC der richtige Finanzierungskanal für Ihr Unternehmen ist. und Sie denken, Ihr Unternehmen ist reif genug, um es zu verfolgen. Jetzt müssen Sie den Finanzierungsprozess verstehen und sich darauf vorbereiten.

Als Unternehmensgründer, Sie werden wahrscheinlich fünf Schritte auf dem Weg zur VC-Finanzierung durchlaufen:

1. Idee
Zunächst, Sie brauchen eine großartige Geschäftsidee. Aber wie gesagt, Nicht jedes Unternehmen ist für eine VC-Investition geeignet. Risikokapitalfirmen investieren in bestimmte Arten von Unternehmen:typischerweise in der Frühphase, hochskalierbare Unternehmen, die schnell wachsen können, einen Markt dominieren und durch einen Börsengang an die Börse gehen. Wenn Sie VC-Geld wollen, Sie müssen sicherstellen, dass Ihr Unternehmen dieser Rechnung entspricht; ansonsten, eine andere finanzierung ist die beste wahl.

2. Stellplatz
Ein Pitch-Deck ist im Allgemeinen das erste Marketingmaterial, das Sie mit einem VC-Unternehmen teilen. Ein Pitch-Deck kann per Kalt-E-Mail an eine Firma gesendet werden, aber das beste Szenario ist ein warmes Intro, Dies ist der Fall, wenn jemand aus Ihrem Netzwerk Ihnen den VC vorstellt.

Pitch-Decks in der frühen Phase sind oft konzeptionell und ideenbasiert, in der Erwägung, dass Decks für spätere Finanzierungsphasen komplexer sind, mit KPIs wie Engagement, Verkehr oder Einnahmen.

(Einige Unternehmer bevorzugen es, ihr Produkt beim ersten Treffen anstelle eines Decks zu präsentieren. wenn der VC Interesse zeigt, der nächste Schritt ist fast immer ein traditionelles Pitchdeck oder Businessplan.)

Wir werden in einem der nächsten Posts erklären, wie man ein episches Pitch-Deck in der frühen Phase erstellt.

3. Treffen
Um die Finanzierung Ihres Unternehmens zu sichern, Sie müssen sich mit VCs treffen. Das Kalt-E-Mailen Ihres Pitch-Decks an VCs ist eine potenzielle Möglichkeit, ein Meeting zu bewerten. Jedoch, Sie werden viel besser dran sein, Ihr Netzwerk wie oben beschrieben zu nutzen.

Um die beste Passform zu finden, Erstellen Sie eine Zielliste von VCs, die zu Ihrem Unternehmen passen. CB Insights bietet eine umfangreiche Datenbank mit Firmen, die Sie durchsuchen können, um Geldgeber in Ihrer Branche zu finden. Dann, Verwenden Sie Ihr Netzwerk für Empfehlungen, um mit VCs in Kontakt zu treten, oder führen Sie als letztes Mittel einen kalten Einsatz durch.

Der Zeitplan für ein Treffen ist für jeden unterschiedlich. Wenn Sie eine heiße Idee und ein Netzwerk von Geschäftsleuten mit direkten VC-Verbindungen haben, Es ist möglich, Meetings innerhalb weniger Wochen einzurichten.

Aber wenn Sie keine Kontakte haben, Die Sicherung eines Meetings kann lange dauern. Bill Burnham, der als VC arbeitete und heute den Hedgefonds Inductive Capital verwaltet, bietet auf seinem Blog 10 Tipps zur Kontaktaufnahme mit einem VC. Sein Rat umfasst die gezielte Ansprache bestimmter Partner in jedem Unternehmen und die Suche nach LinkedIn-Verbindungen, um direkte Intros zu finden.

In einem der nächsten Beiträge werden wir weitere Tipps für das Targeting und die Kontaktaufnahme mit VCs und die Durchführung von VC-Meetings geben.

4. Sorgfaltspflicht
Wenn Ihr erstes Treffen mit einem VC gut verläuft, es wird zusätzliche Sitzungen geben – die genaue Anzahl variiert stark – und eine Reihe von Due-Diligence-Schritten, bevor ein VC einen Deal anbietet. Laut MicroVentures, eine Equity-Crowdfunding-Investitionsplattform, die meisten VCs verfolgen einen phasenweisen Due-Diligence-Ansatz. Die Due Diligence umfasst die Überprüfung des Gründungsteams, Produkt, Industrie, Zielmarkt, Ertragskraft und Finanzierbarkeit des Unternehmens.

Egal wie „erledigt“ Ihr Deal aussieht, die Due Diligence-Phase ist für alle Venture-Capital-Gesellschaften erforderlich. Das Unternehmen nimmt sich Zeit, um alle wichtigen Daten zu überprüfen und das Umlaufvermögen sowie potenzielle Risiken zu bewerten. schließlich feststellen, ob der Deal gut passt.

5. Konditionenblatt &Finanzierung
Wenn ein VC Ihr Unternehmen finanzieren möchte, Sie werden ein Konditionenblatt mit den Einzelheiten des vorgeschlagenen Geschäfts übersenden. Das Vertragsblatt ist ein verhandelbares Dokument, auf das sich beide Parteien einigen müssen. Nachdem Sie ein Termsheet fertiggestellt haben, Das Unternehmen erhält Fördermittel. Wir werden die Besonderheiten von Nutzungsbedingungen in einem zukünftigen Beitrag behandeln.

Diese fünf Schritte sind der allgemeine Prozess der Finanzierung durch ein VC. Die Finanzierung ist nicht immer geradlinig, Kommen Sie also vorbereitet und bleiben Sie während des Prozesses hartnäckig.

Wie lange dauert es, um VC zu bekommen?

"Immer wieder, kluge Unternehmer mit großartigen Ideen unterschätzen, wie lange die Mittelbeschaffung dauert, ” VC Diane Fraiman von Voyager Capital schrieb in einem Artikel für Fortune.

Fraiman erwähnte, dass die meisten Unternehmer denken, dass sie in 90 Tagen schließen können. aber es kann viel länger dauern.

„Die einfache Antwort ist, dass 6-9 Monate eine vernünftige Zeit sind, um Geld zu sammeln. obwohl es erhebliche Unterschiede zwischen Unternehmen (und im Zeitverlauf) gibt, “Nic Brisbourne, ein Partner bei der Frühphasen-VC-Firma Forward Partners, schrieb auf seinem Blog.

Sie möchten nicht, dass Ihnen das Geld ausgeht, während Sie Ihr Geschäft aufbauen. Wenn Sie sich also dem VC-Finanzierungsprozess nähern, Es ist wichtig, sich viel Zeit zu nehmen.

Grant Gyesky ist CEO einer Cold Brew Coffee Company, Rise Brewing Co. Er beschrieb seinen Weg zur Risikokapitalfinanzierung als einen langen und mühsamen – aber lohnenden! – Prozess.

„Im Jahr 2018 Ich habe weit über hundert potenzielle Investorengespräche geführt, “, sagte Gyesky gegenüber Grow Wire. „Eine Finanzierung zu bekommen dauert viel länger, als die Leute erwarten.“

Sei es, um Angebote einzuholen oder zu überlegen, welche VC-Firma die richtige ist, Gyesky empfiehlt, sich mehr Zeit zu nehmen, als Sie schätzen, um VC zu sichern.

Die ersten drei Stufen der VC-Finanzierung

Für die meisten Unternehmen ist die erste Interaktion mit einem VC findet in seinen frühen Wachstumsstadien statt. Die Frühphasenfinanzierung umfasst drei Unterbereiche:

Risikokapitalgeber können an jeder dieser frühen Phasen eines Unternehmens beteiligt sein. Jedoch, manche Unternehmer bekommen ihr Start- oder Startgeld von Freunden und Familie, Unternehmenskredite, alternative Kreditquellen oder andere Finanzierungsinstrumente, bevor Sie sich an VCs wenden.

💡 Bleiben Sie dran:Sie können mehr erfahren über So erhalten Sie VC-Finanzierung in unseren kommenden Artikeln.