So berechnen Sie den Betriebsgewinn für Ihr Unternehmen

Erfahren Sie, wie Sie den Betriebsgewinn berechnen und analysieren und warum dies die bevorzugte Gewinn- und Verlustrechnungszahl vieler Fachleute ist. Kann diese Metrik Ihnen helfen, die Finanzen Ihres Unternehmens besser zu visualisieren?

„Es geht nur um das Endergebnis.“ Sie haben diesen Satz in Ihrer Karriere wahrscheinlich schon oft gehört, aber manchmal geht es eher um die Mittellinie.

Heute werden wir über das Betriebsergebnis sprechen und warum es eine beliebte Kennzahl für die Gewinn- und Verlustrechnung vieler Bewertungsexperten und Private-Equity-Unternehmen ist.

Überblick:Was ist Betriebsgewinn?

Der Betriebsgewinn oder das Betriebseinkommen ist das, was von den Einnahmen übrig bleibt, nachdem die Kosten der verkauften Waren und alle Betriebskosten abgezogen wurden. Betriebskosten sind die normalen Ausgaben für Gemeinkosten, die bei der Geschäftstätigkeit anfallen. Dinge wie Steuern und Zinsen gelten nicht als Betriebsausgaben.

Apropos Steuern und Zinsen:Eine andere Bezeichnung für das Betriebsergebnis ist das Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT). Es ist möglich, den Betriebsgewinn zu berechnen, indem Zinsen und Steuern zum Nettoeinkommen hinzugerechnet werden, und dieser Ansatz ist etwas einfacher als die Berücksichtigung verschiedener Arten von Ausgaben.

Beachten Sie, dass die EBIT-Formel keine sonstigen Einnahmen und Ausgaben enthält, sodass sie vom Betriebsgewinn abweichen kann.

Warum ist der Betriebsgewinn wichtig?

Der Betriebsgewinn ist eine wichtige Kennzahl, die Sie berücksichtigen sollten, da er Ihnen den Gewinn Ihres Unternehmens ohne die Auswirkungen von Steuern oder der Kapitalstruktur zeigt.

Wenn Sie steuerliche Verlustvorträge oder erhebliche Schulden haben, wird Ihr Nettoeinkommen von diesen Zahlen beeinflusst und spiegelt nicht perfekt wider, wie gut Ihr Unternehmen funktioniert.

3 Vorteile der Berechnung des Betriebsgewinns

Betrachten wir einige der Vorteile der Berechnung des Betriebsgewinns.

1. Kontrollieren Sie die Fixkosten

Buchhalter unterteilen Ausgaben gerne in zwei Kategorien:fest und variabel. Fixe Ausgaben sind Ausgaben, die sich nicht basierend auf den Einnahmen ändern. Ausgaben wie Miete, Versicherungsprämien und das Gehalt für Büroangestellte bleiben gleich, egal wie stark Sie den Umsatz steigern oder verringern.

Die meisten variablen Ausgaben enden in den Herstellungskosten. Dies sind Ausgaben wie Materialkosten und die Gehälter der Produktionsmitarbeiter.

Die Analyse des Betriebsgewinns von Jahr zu Jahr lässt Sie wissen, ob Sie die Fixkosten ändern müssen. Wenn Ihre Einnahmen nachlassen, sehen Sie möglicherweise eine sinkende Betriebsgewinnmarge, was darauf hindeutet, dass Mitarbeiter entlassen werden müssen oder dass Sie Ihre Bürofläche verkleinern müssen.

Wenn das Gegenteil passiert und die Betriebsgewinne schneller steigen als der Umsatz, könnte es an der Zeit sein, einen zweiten Standort zu eröffnen oder mehr Backoffice-Support einzustellen.

2. Branchen- und jahrübergreifend vergleichen

Es ist schwierig, das Nettoeinkommen von Jahr zu Jahr oder mit Unternehmen in verschiedenen Branchen zu vergleichen. Ihr Unternehmen hat möglicherweise einen einmaligen unerwarteten Gewinn von 50.000 $ in einem Jahr erzielt, und ein Unternehmen in einer anderen Branche muss möglicherweise Schulden für Investitionsausgaben aufnehmen.

Der Betriebsgewinn beseitigt die Ausgaben, die nicht direkt mit dem Betrieb des Unternehmens verbunden sind, und gibt Ihnen ein besseres Gefühl dafür, wo Sie stehen.

3. Werten Sie Ihr Unternehmen auf

Aus den gerade besprochenen Gründen ziehen es Private-Equity-Käufer und andere Personen, die kleine Unternehmen kaufen, vor, den Betriebsgewinn zur Bewertung von Unternehmen zu verwenden.

Es hat sich bewährt, jedes Jahr eine Bewertung Ihres Unternehmens auf der Rückseite des Umschlags durchzuführen, um zu sehen, ob Sie auf dem Weg in den Ruhestand sind oder ob Sie über eine Expansion nachdenken sollten.

Ein Beispiel für die Berechnung des Betriebsgewinns

Schauen wir uns ein Beispiel für den Betriebsgewinn von Electronic Arts (EA) an. Es ist nicht gerade ein kleines Unternehmen, aber es ist eines, dessen Produkte ich während der COVID-19-Pandemie häufig verwendet habe und dessen Finanzdaten für unsere Analyse hilfreich sind.

Electronic Arts verzeichnete vom 2. Quartal 2019 bis zum 2. Quartal 2020 einen Umsatzanstieg von über 20 %, aber der Nettogewinn ging von über 1,4 Milliarden US-Dollar auf 365 Millionen US-Dollar zurück. Wenn wir uns die Betriebsrechnung genau ansehen, können wir sehen, dass negative Steueraufwendungen im Jahr 2019 die Nettoeinkommenszahl verzerrt und für den Vergleich von einem Jahr zum nächsten unbrauchbar gemacht haben.

Aufgrund dieses Steuerproblems war der Betriebsgewinn ein weitaus besseres Maß für den Geschäftserfolg zwischen den beiden Quartalen. Es wuchs um etwa 13,5 %.

Der nächste Schritt in der Analyse besteht darin, herauszufinden, warum das Betriebsergebnis weniger gewachsen ist als der Umsatz. Der wichtigste Teil der Berechnung des Betriebsgewinns, die Betriebskosten, stieg um 15 %, angeführt von einem Anstieg der Forschungs- und Entwicklungskosten um fast 60 Millionen US-Dollar.

Dies bedeutet, dass das Unternehmen den Umsatz schneller steigerte als die Gemeinkosten. Und die Herstellungskosten der verkauften Waren stiegen von 2019 bis 2020 um 54 %.

Mithilfe der Betriebsgewinnanalyse sind wir in der Lage, das außer Kontrolle geratene Wachstum einer wichtigen Ausgabe zu lokalisieren. Wenn Sie sich nur auf den Nettogewinn konzentriert hätten, würden Sie schließlich auf die richtige Antwort kommen, da der Nettogewinn von 2019 auf 2020 ebenfalls einbricht.

Aber wäre der negative Steueraufwand im Jahr 2020 gewesen, hätte das Endergebnis möglicherweise nur einen großen Anstieg gezeigt, und wer will schon einen großen Anstieg ausgraben?

Häufig gestellte Fragen

• Alle drei Metriken werden häufig zur Bewertung von Unternehmen verwendet.

  Der operative Cashflow wird in der Kapitalflussrechnung ausgewiesen. Diese Erklärung ist in Steuererklärungen nicht erforderlich, daher haben Sie möglicherweise noch nie eine gesehen, wenn Sie sie nicht ausdrücklich in Ihrer Buchhaltungssoftware ausgedruckt haben.

  Der operative Cashflow umfasst Steuern, Zinsen und einmalige Posten, aber nicht zahlungsunwirksame Ausgaben wie Abschreibungen und Amortisationen.

  Das Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) ist eine Kombination aus Betriebsergebnis und operativem Cashflow. Es enthält keine Zinsen und Steuern und keine zahlungsunwirksamen Ausgaben. Mit dem EBITDA können Sie die Einnahmen Ihres Unternehmens auswerten und von Jahr zu Jahr vergleichen.

• Der Steueraufwand wird einen Schritt nach dem Betriebsergebnis berechnet. Hier ist die Bilanzgleichung, um vom Betriebsgewinn zum Vorsteuergewinn zu gelangen:

  Betriebseinkommen - Zinsaufwand +/- Sonstige Einnahmen/Ausgaben =Einnahmen vor Steuern

• Es gibt zwei Haupthebel zur Steigerung des Betriebsgewinns:Reduzierung der Fixkosten und Erhöhung des Aufschlags.

  Fixkosten zu reduzieren bedeutet, Ihre Gemeinkosten effizienter zu gestalten. Hören Sie auf, für Software zu bezahlen, die Sie seit Jahren nicht mehr verwendet haben. Verkleinern Sie Ihr Gebäude oder lassen Sie die Mitarbeiter nach Möglichkeit von zu Hause aus arbeiten.

  Markup ist der Unterschied zwischen dem, was Sie für Materialien bezahlen, und dem, wofür Sie sie verkaufen. Es ist möglich, dass der Markt eine Erhöhung des Aufschlags nicht verträgt, aber es kann sinnvoll sein, ihn bei einigen Verkäufen zu testen.

Fügen Sie Ihrer Werkzeugkiste Betriebsgewinne hinzu

Keine End-All-Metrik sagt Ihnen alles darüber, wie Ihr Unternehmen funktioniert. Der Umsatz sagt Ihnen nicht, wie effizient Sie waren. Das Nettoeinkommen enthält einige nicht betriebliche Ausgaben.

Sogar der Betriebsgewinn enthält einige nicht zahlungswirksame Ausgaben. Der Schlüssel ist, eine Vielzahl von Zahlen im Auge zu behalten und alles aufzuschlüsseln, was nicht richtig aussieht.