Ein Leitfaden für Anfänger zum operativen Cashflow (2022)

Während der Cashflow wichtig ist, kann Ihnen die Berechnung Ihres operativen Cashflows ein viel klareres Bild davon vermitteln, wie profitabel Ihr Unternehmen ist Geschäft ist wirklich.

Cashflow und operativer Cashflow sind zwei der Buchhaltungsbegriffe, mit denen alle Geschäftsinhaber vertraut sein sollten. Der Cashflow umfasst die Gesamteinnahmen, die in Ihr Unternehmen fließen, während der operative Cashflow aus dem direkten Geschäftsbetrieb stammt; Ausschluss externer Einnahmequellen bei der Berechnung.

Die operative Cashflow-Formel ist eine wichtige Berechnung, insbesondere für Investoren und Kreditgeber, die möglicherweise in Ihr Unternehmen investieren möchten. Diese Berechnung sollte auch bei der Berechnung der Finanzprognosen für Ihr Unternehmen eine Rolle spielen.

Überblick:Was ist operativer Cashflow?

Um den operativen Cashflow zu verstehen, müssen Sie zuerst Ihre Kapitalflussrechnung verstehen. Während der Cashflow alle Arten von Einnahmen umfasst, einschließlich Investitionen, Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit oder operativer Cashflow, konzentriert er sich ausschließlich auf operative Aktivitäten und stellt Ihnen ausschließlich Ihren Cashflow aus dem Kerngeschäft zur Verfügung.

Zu den Dingen, die sich auf den operativen Cashflow auswirken, gehört der Umsatz der Debitorenbuchhaltung Ihres Unternehmens. Einnahmen wirken sich auch auf Ihren operativen Cashflow aus, da Sie sich erinnern werden, dass Einnahmen nach dem Prinzip der Umsatzrealisierung zum Zeitpunkt der Leistungserbringung erfasst werden, aber wenn Rechnungen nicht umgehend bezahlt werden, kann dies Ihren Cashflow direkt beeinflussen. Andere Posten, die sich auf den Cashflow auswirken können, sind Zinsaufwendungen, die auf zahlbare Schuldscheine gezahlt werden.

Wenn Ihr Unternehmen beispielsweise stark von externen Investitionen oder anderen Geldquellen abhängig ist, haben Sie wahrscheinlich eine solide Cashflow-Zahl. Leider sagt Ihnen diese Zahl nicht, ob Ihr Unternehmen wirklich profitabel ist oder sich einfach auf externe Investitionen verlässt, um Rechnungen zu bezahlen.

Wenn Sie diese Einnahmen aus der Gleichung entfernen, erhalten Sie eine viel genauere Cashflow-Zahl sowie eine realistischere Ansicht darüber, wie profitabel Ihr Unternehmen wirklich ist.

Während die Berechnung des operativen Cashflows normalerweise von größeren Unternehmen verwendet wird (alle börsennotierten Unternehmen müssen dies in ihren Finanzberichten angeben), kann es hilfreich sein, Ihren operativen Cashflow zu berechnen, wenn Ihr Unternehmen viele externe Einnahmen erhält.

So berechnen Sie den operativen Cashflow

Die Berechnung des operativen Cashflows beginnt mit dem Nettoeinkommen oder den Einnahmen. Es gibt zwei Berechnungsmethoden, die zur Berechnung des operativen Cashflows verwendet werden können:die direkte Methode, die eine einfache Berechnung ist, und die indirekte Methode, die komplexer ist, aber mehr Einblick in die Leistung und Rentabilität eines Unternehmens bietet.

Achten Sie bei der Berechnung Ihres operativen Cashflows darauf, den Cashflow nicht mit dem freien Cashflow zu verwechseln, der auch große Investitionen wie den Kauf von Immobilien, Anlagen oder Ausrüstungen abzieht.

Direkte Methodenberechnung:

Gesamtumsatz - Betriebsausgaben =Betriebs-Cashflow

Hier ist eine operative Kapitalflussrechnung nach der direkten Methode:

Buchhandlung Jones Operativer Cashflow – Direkte Methode Für das Jahr, das am 31. Dezember 2020 endet	Belastung	Kredit
Betriebliche Aktivitäten
Bargeld aus Verkäufen
Verkaufserlös		$     45.000
Weniger bezahlte Transaktionen
Kosten der verkauften Waren	$       (5.000)
Kreditorenbuchhaltung	$         1.250 $
Inventar	$         9.000 $
Dienstprogramme	$        (1.000)
Löhne	$      (18.000)
Zinsaufwand	$        (2.500)	$     (16.250)
Nettoliquidität aus betrieblicher Tätigkeit		$       28.750 $

Die direkte Methode beginnt mit den Einnahmen und zieht einfach die Betriebskosten ab. Dies ist die schnelle Berechnung, liefert aber nicht die Details der indirekten Methode.

Indirekte Methodenberechnung:

Die indirekte Methode zur Berechnung des operativen Cashflows fügt Abschreibungskosten hinzu und entfernt Gewinne aus Investitionen, da wir den Cashflow nur aus dem Betrieb berechnen möchten. Die Formel zur Berechnung des operativen Cashflows nach der indirekten Methode lautet wie folgt:

Nettoeinkommen +/- Veränderungen der Vermögenswerte und Verbindlichkeiten (einschließlich Erhöhung der Forderungen, Vorräte und Verbindlichkeiten) + nicht zahlungswirksame Ausgaben =operativer Cashflow

Hier ist eine operative Kapitalflussrechnung nach der indirekten Methode:

Buchhandlung Jones Operativer Cashflow – indirekte Methode Für das Jahr, das am 31. Dezember 2020 endet	Belastung	Kredit
Betriebliche Aktivitäten
Bargeld aus Verkäufen
Nettoeinkommen		$     67.000
Nicht zahlungswirksame Transaktionen abziehen
Abschreibung	$       4.000 $
Gewinn aus Investitionen	$   (22.000)
Kreditorenbuchhaltung	$       1.250 $
Dienstprogramme	$      (1.000)
Löhne	$   (18.000)
Zinsaufwand	$     (2.500)	$     (36.750)
Nettoliquidität aus betrieblicher Tätigkeit		$      28.750 $

Nicht zahlungswirksame Ausgaben umfassen Abschreibungen, ausgegebene aktienbasierte Vergütungen und Rückstellungen, während die Veränderung des Betriebskapitals auf eine Veränderung der Vermögenswerte und Verbindlichkeiten in Ihrer Unternehmensbilanz hinweist. Beispielsweise würde ein Anstieg der Außenstände auf eine Verringerung der Barmittel hinweisen, da die Außenstände der Saldo dessen sind, was Kunden derzeit schulden und noch nicht bezahlt haben.

Was sagt Ihnen der operative Cashflow über Ihr Unternehmen?

Der operative Cashflow ist ein wertvoller Indikator, um die wahre Rentabilität des Unternehmens aufzuzeigen. Nehmen wir zum Beispiel Jones Bookstore als Beispiel.

Gemäß den oben genannten Berichten verfügt Jones Bookstore derzeit über Nettobarmittel aus Betriebstätigkeit in Höhe von 28.750 USD. Aber Jeff Jones, der Besitzer der Buchhandlung, hat auch in ein kleines Café neben seiner Buchhandlung investiert, das ihm vierteljährlich Gewinne aus seiner Investition zahlt.

Wenn Jeff die 22.000 US-Dollar, die er an Gewinnen aus dem Café erhalten hat, einbeziehen würde, würde dies seinen Netto-Cashflow erheblich steigern, aber es würde auch ein weniger genaues Bild der Rentabilität seines Unternehmens liefern, da die 22.000 US-Dollar, die er aus dieser Investition erhalten hat, nichts zu tun haben damit zu tun, ob Jeff mit dem Verkauf von Büchern Gewinn macht.

Unten sind einige Fragen, die der operative Cashflow beantworten kann:

Was ist mein wahrer Geschäftsgewinn?

Während externe Investitionen und andere Einnahmequellen für Kleinunternehmer hilfreich sein können, verzerren sie auch Ihren wahren Geschäftsgewinn. Denken Sie daran, dass, wenn die Nettoliquidität oder der operative Netto-Cashflow Ihres Unternehmens regelmäßig höher ist als sein Nettoeinkommen, dies darauf hindeutet, dass Ihr Unternehmen profitabel ist. Wenn der Nettogewinn jedoch dauerhaft höher ist als der operative Cashflow, können Fragen auftauchen, warum der Nettogewinn nicht ordnungsgemäß in Bargeld umgewandelt wird.

Bin ich in einer guten Position für zukünftiges Wachstum?

Guter Cashflow, besonders guter operativer Cashflow ist wichtig für das Unternehmenswachstum. Unabhängig davon, ob Wachstum Teil Ihres strategischen Plans ist oder Sie nur die Möglichkeit des Wachstums erkunden, ist es von entscheidender Bedeutung, Ihre operative Cashflow-Zahl zu kennen. Es ist auch für potenzielle Investoren und Bankangestellte wichtig, wenn Sie eine Finanzierung erhalten möchten.

Wie gesund ist mein Unternehmen?

Gewinn zu machen ist das Ziel jedes Geschäftsinhabers, und die Berechnung Ihres operativen Cashflows ermöglicht es Ihnen zu sehen, wie viel Gewinn Sie mit dem Verkauf Ihres Produkts oder Ihrer Dienstleistung erzielen. Wenn Sie Ihren Cashflow kennen, können Sie auch feststellen, ob Ihr Unternehmen in der Lage ist, Mitarbeiter zu bezahlen und Rechnungen auf dem Laufenden zu halten, jetzt und in Zukunft.

Häufig gestellte Fragen

• Es würde nicht schaden. Sogar Kleinunternehmer können davon profitieren, die Betriebskosten zu kennen und zu wissen, ob Ihr Unternehmen wirklich profitabel ist.

• Der Nettogewinn spiegelt den Gewinn wider, den ein Unternehmen über einen bestimmten Zeitraum erwirtschaftet hat, während der operative Cashflow den wahren Gewinn des Unternehmens widerspiegelt, indem er Kapitalausgaben, Kapitalerträge und gezahlte Dividenden ausschließt.

• Nein, aber es macht es viel einfacher, da Buchhaltungssoftware einen Großteil des gesamten Buchhaltungs-/Buchhaltungsprozesses automatisiert und gleichzeitig Fehler reduziert.

Der operative Cashflow ist ein guter Indikator für alle Unternehmen

Unabhängig davon, ob Sie ein Geschäftsbudget erstellen oder Investoren Informationen zur Verfügung stellen, kann die Kenntnis Ihres operativen Cashflow-Verhältnisses ein hilfreicher Indikator für die tatsächliche Rentabilität Ihres Unternehmens sein.

Auch wenn Sie über externe Investitionen verfügen, die Ihr Unternehmen in schwierigen Zeiten über Wasser halten können, liefert Ihnen Ihr operativer Cashflow die Informationen, die Sie benötigen, um die wahre Rentabilität allein aus dem Unternehmen zu ermitteln.

Wenn Sie nach einer Buchhaltungssoftware suchen, die Ihnen bei der Berechnung Ihres operativen Cashflows hilft, lesen Sie unbedingt die Bewertungen der Buchhaltungssoftware von The Ascent.