Wie man Währungs- und Rohstoffkorrelationen handelt

Währungs- und Rohstoffbeziehungen können sich im Laufe der Zeit ändern. Andere Währungs-Warenbeziehungen können gefunden werden, indem man nach Hauptproduzenten eines Exports sucht, sowie die wichtigsten Importeure der gleichen Ware. Der Währungswechselkurs zwischen Exporteur und Importeur ist einen Blick auf eine Korrelation mit dem Rohstoff wert.

Entscheiden, mit welchem ​​Instrument gehandelt werden soll

Wenn Sie wissen, welche Währungen und Rohstoffe enge Beziehungen haben, Trader müssen entscheiden, in welchem ​​handelbaren Währungspaar sie ihre Trades tätigen. oder ob sie mit der Ware handeln werden und Währung. Dies hängt von mehreren Faktoren ab, einschließlich Gebühren und der Fähigkeit des Händlers, auf einen bestimmten Markt zuzugreifen. Die Charts zeigen, dass der Rohstoff oft das volatilere Instrument ist.

Falls zugänglich, Aufgrund der weit verbreiteten Verwendung von Differenzkontrakten (CFDs) kann ein Händler das Rohstoff- und Währungspaar von einem Konto aus handeln.

Überwachung der Korrelation auf "Risse"

Es ist auch entscheidend darauf hinzuweisen, dass nur weil eine Beziehung "im Durchschnitt" über die Zeit besteht, bedeutet nicht, dass immer starke Korrelationen bestehen. Während diese Währungspaare aufgrund ihrer hohen Korrelationstendenzen zu einem Rohstoff im Auge behalten werden sollten, es wird Zeiten geben, in denen die starke Korrelation nicht existiert und sich sogar für einige Zeit umkehren kann.

Ein Rohstoff-Währungs-Paar, das ein Jahr hoch positiv korreliert, kann divergieren und im nächsten negativ korreliert werden. Trader, die sich in den Korrelationshandel wagen, sollten sich bewusst sein, wann eine Korrelation stark ist und wann sie sich verschiebt.

Die Überwachung von Korrelationen ist mit modernen Handelsplattformen recht einfach möglich. Ein Korrelationsindikator kann verwendet werden, um die Echtzeitkorrelation zwischen einem Rohstoff und einem Währungspaar über einen bestimmten Zeitraum anzuzeigen. Ein Trader möchte möglicherweise kleine Divergenzen erfassen, während die beiden Instrumente insgesamt stark korreliert bleiben. Wenn die Divergenz anhält und die Korrelation nachlässt, ein Händler muss einen Schritt zurücktreten und verstehen, dass sich diese Korrelation in einer Phase der Verschlechterung befinden kann; Es ist an der Zeit, an die Seitenlinie zu treten oder einen anderen Handelsansatz zu verfolgen, um sich an den sich ändernden Markt anzupassen.

Abbildung 5 zeigt den wöchentlichen CAD/JPY sowie den Korrelationsindikator (15 Perioden) im Vergleich zu Öl-Futures. Die meiste Zeit zeigt der Indikator eine starke Korrelation im Bereich von 0,80, dennoch gibt es Zeiten, in denen die Korrelation abfällt. Wenn der Indikator einen bestimmten Schwellenwert unterschreitet (zum Beispiel 0,50), die Korrelation ist nicht stark und der Händler kann warten, bis die Währung und der Rohstoff die starke Korrelation wieder herstellen. Divergenzen können für Handelssignale verwendet werden, Es sollte jedoch beachtet werden, dass Abweichungen über lange Zeiträume andauern können.

Der Korrelationsindikator kann an den Zeitrahmen angepasst werden, in dem ein Händler handelt. Ein längerer Berechnungszeitraum glättet die Ergebnisse und ist besser für längerfristige Trader. Eine Verkürzung des Berechnungszeitraums macht den Indikator unruhiger, kann aber auch kurzfristige Signale liefern und einen Korrelationshandel in kleineren Zeitrahmen ermöglichen.

Timing des Währungs-/Rohstoffhandels

Beim Betrachten der vorherigen Charts wird deutlich, dass ein Timing und eine Strategie erforderlich sind, um die schwankenden Korrelationen zwischen Währungen und Rohstoffen zu steuern. Während der genaue Ein- und Ausstieg vom Händler bestimmt wird und davon abhängt, ob er den Rohstoff handelt, Währung oder beides, ein Händler sollte beim Ein- und Aussteigen von Korrelationsgeschäften mehrere Dinge beachten.

• Sind Währung und Rohstoff aktuell korreliert? Wie sieht es mit der Zeit aus?
• Scheint ein Vermögenswert den anderen zu führen?
• Weicht der Preis ab? Erzielt eine Anlageklasse höhere Höchststände, zum Beispiel, während die andere Anlageklasse keine höheren Höchststände erreicht? Wenn dies der Fall ist, warten Sie, bis die beiden wieder zusammenziehen.

Verwenden Sie ein Trendbestätigungstool. Kommt es zu Abweichungen, warten, bis ein Trend (oder eine Umkehr) auftritt, bei dem der Währungs- und Rohstofftrend in ihrer entsprechenden Weise korreliert.

Durch die Beobachtung von Korrelationen hätten mehrere Trades auf den USD/CAD- und Ölmärkten über den in Abbildung 6 gezeigten Zeitraum bestätigt werden können. Während man die Paare während korrelierter Zeiten handeln konnte, in diesem speziellen Zeitrahmen gab es mehrere Abweichungen. Als sich Währung und Rohstoff neu ausrichteten, große Trends entwickelt. Indem Sie auf Brüche in den Trendlinien sowohl bei Rohstoffen als auch bei Währungen achten, oder indem Sie darauf warten, dass sich eine Anlageklasse dem Korrelationstrend der anderen Anlageklasse anschließt (markiert durch blaue Pfeile), mehrere große Trends hätten erfasst werden können. Dies ist vergleichbar damit, nach Divergenzen beim Korrelationsindikator zu suchen und dann einen Handel in eine Trendrichtung zu führen, während sich Rohstoff und Währung neu ausrichten. Die Ware, Währung oder beides könnte gehandelt werden.

Die Quintessenz

Korrelationen zwischen Währungen und Rohstoffen sind keine exakte Wissenschaft. Häufig brechen Korrelationen zusammen und können sich über längere Zeiträume sogar umkehren. Händler müssen wachsam bleiben, um Korrelationen auf Gelegenheiten hin zu überwachen. Korrelationsindikatoren oder Überwachungsdiagramme sind zwei Möglichkeiten, diese Aufgabe zu erledigen. Nach Abweichungen, Es kann ein starkes Signal sein, darauf zu warten, dass sich Rohstoff und Währung ihren jeweiligen Trends angleichen – dennoch müssen Händler akzeptieren, dass Divergenzen lange andauern können. Beziehungen können sich im Laufe der Zeit ändern, wenn Länder Exporte oder Importe ändern, und dies wird die Korrelationen beeinflussen. Es ist auch wichtig, dass Trader bestimmen, wie sie Trades tätigen, ob in der Währung, die Ware oder beides.