Währungskorb

Was ist ein Währungskorb?

Ein Währungskorb besteht aus mehreren Währungen mit unterschiedlicher Gewichtung. Es wird oft verwendet, um den Marktwert einer anderen Währung festzulegen, eine Praxis, die allgemein als Währungsbindung bekannt ist. Forex-Händler können auch Basket-Orders eingeben, um mehrere Währungspaare gleichzeitig zu handeln.

Umgangssprachlich, ein Währungskorb kann auch als Währungscocktail bezeichnet werden.

Die zentralen Thesen

• Ein Währungskorb besteht aus einer Mischung von Währungen, jeweils mit unterschiedlicher Gewichtung.
• Währungsbehörden können einen Währungskorb verwenden, um den Wert ihrer Währung festzulegen.
• Devisenhändler oder Aktieninvestoren, die in verschiedenen Ländern engagiert sind, können einen Währungskorb verwenden, um das Risiko zu glätten.

Währungskörbe verstehen

Eine Währungsbehörde eines Landes, wie seine Zentralbank, kann einen Währungskorb als Referenz verwenden, um seinen eigenen Wechselkurs festzulegen, wie im Fall einer gekoppelten Währung. Durch die Verwendung eines Korbs von Fremdwährungen, anstatt nur an eine einzige Währung zu koppeln, die Währungsbehörde kann Wechselkursschwankungen dämpfen.

Ein Währungskorb wird auch in Kontrakten verwendet, um das Risiko von Währungsschwankungen zu vermeiden (oder zu minimieren). Beispiele für Währungskörbe sind die europäische Währungseinheit (die durch den Euro ersetzt wurde) und die asiatische Währungseinheit. Jedoch, Der bekannteste Währungskorb ist der US-Dollar-Index (USDX).

Der US-Dollar-Index begann 1973, und heute ist ein Korb von sechs Währungen – der Euro, Japanische YEN, Britisches Pfund, Kanadischer Dollar, Schwedische Krone, und Schweizer Franken. Der Euro ist, bei weitem, der größte Indexbestandteil, Das macht fast 58 Prozent (offiziell 57,6%) des Warenkorbs aus. Die Gewichtung der übrigen Währungen im Index beträgt – JPY (13,6 %), GBP (11,9%), CAD (9,1%), SEK (4,2%), CHF (3,6%). Während des 21. Jahrhunderts, Der Index hat während des Tech-Booms einen Höchststand von 121 und einen Tiefststand von 71 kurz vor der Großen Rezession erreicht.

Verwendung von Währungskörben

Aktienanleger, die in verschiedenen Ländern engagiert sind, verwenden einen Währungskorb, um das Risiko zu glätten. Ihre Kernanlagestrategien liegen in den Aktienmärkten, Sie möchten jedoch keine erheblichen Verluste bei Investitionen in ausländische Aktienmärkte aufgrund von Währungsschwankungen erleiden. Gleiches gilt für Anleihegläubiger.

Auf der anderen Seite, Devisenhändler, die eine breite Sicht auf eine einzelne Währung haben, werden sich dafür entscheiden, diese Währung gegenüber einer Vielzahl verschiedener Währungen zu besitzen. Zum Beispiel, Händler, die auf den US-Dollar optimistisch sind, könnten den USDX verwenden, um diese Ansicht auszudrücken. Trader und Anleger können je nach Strategie ihre eigenen Währungskörbe mit unterschiedlichen Gewichtungen zusammenstellen.

Die Gewichte der Währungen in einem Basket-Trade werden vom Händler oder gemäß einer Strategie oder einem Programm bestimmt. Zum Beispiel, wenn ein Händler eine US-Dollar-Position aufbauen möchte, sie können EUR/USD verkaufen, GBP/USD, und AUD/USD, sowie den USD/JPY kaufen, USD/CAD, USD/CHF. Sie legten 20% der Mittel sowohl in EUR/USD als auch in GBP/USD an. Die anderen 60% der Mittel werden auf die anderen vier Währungspaare aufgeteilt, mit jeweils 15%.

Genau wie bei Aktien, institutionelle Händler müssen möglicherweise schnell große Volumina in mehreren Währungspaaren ausführen. Eine Warenkorbbestellung ermöglicht ihnen dies.

Beispiel:Korb mit USD-Shorts

Ein Korb von USD-Shorts ist eine Forex-Handelsstrategie, bei der der US-Dollar gegen eine Gruppe von Währungen verkauft wird. statt gegen ein einziges Währungspaar. Die Währungsgruppe, gegen die der USD in einer solchen Situation gehandelt wird, wird als Basket bezeichnet. Die Strategie zahlt sich also aus, wenn der Dollar gegenüber mehreren Währungen gleichzeitig an Wert verliert. Die Verwendung eines Korbs reduziert das Gesamtrisiko des Trades durch Diversifikation.