Truth in Lending Act (TILA):Ihre Rechte verstehen

Was ist die Wahrheit im Kreditvergabegesetz?

Der von Senator William Proxmire eingeführte und am 29. Juni 1968 erlassene Truth in Lending Act (TILA) sollte den Verbrauchern helfen, die Kreditbedingungen und -zinsen besser zu verstehen, die ihnen von Kreditinstituten angeboten werden.

Als Teil des umfassenderen Verbraucherkreditschutzgesetzes stellt TILA sicher, dass alle Kreditgeber die gleiche Terminologie und den gleichen Satzausdruck verwenden. Obwohl TILA fast 50 Jahre alt ist, hat es noch heute eine große Relevanz. Erfahren Sie mehr darüber, wie es Sie schützen kann.

Die Geschichte der Wahrheit im Kreditvergabegesetz

Vor TILA war es für Verbraucher fast unmöglich, Kredite, Zinsen und Konditionen zu vergleichen, da sie nicht im gleichen Format präsentiert wurden und oft unterschiedliche Definitionen verwendeten.

Dies machte es für Verbraucher unglaublich schwierig, Kreditkonditionen einfach zu vergleichen, und führte zu Verwirrung, wenn sie versuchten, verschiedene Kreditangebote zu verstehen.

Rücktrittsrechte

Neben der Schaffung einheitlicher Auskunftsregeln gewährt dieses Bundesgesetz auch weitere Verbraucherrechte und -schutzmaßnahmen. Verbraucher können Widerrufsrechte ausüben, die Ihnen das Recht geben, bis zu drei Werktage nach Unterzeichnung von bestimmten Arten von Darlehen zurückzutreten oder zu kündigen.

TILA erlegt auch Beschränkungen für Eigenheimkredite und bestimmte Hypotheken für geschlossene Eigenheime auf. Sie fordert Verbraucherschutz vor unlauteren oder ungenauen Abrechnungspraktiken sowie vor unlauteren oder irreführenden Hypothekenvergabepraktiken.

Das Kleingedruckte

Laienhaft ausgedrückt umreißt und definiert der Truth In Lending Act das Kleingedruckte. Banken und andere Kreditinstitute können ihre Verträge nicht länger in einem Schleier einzigartiger Terminologie und Formatierung trüben.

Hypothekendarlehen, Autokredite und andere Kreditlinien mögen für die meisten Menschen immer noch verwirrend sein, aber dank TILA sprechen wir jetzt alle dieselbe Sprache.

Verordnung Z

Die Umsetzung des Gesetzes fällt in den Zuständigkeitsbereich der Federal Reserve Bank, die auch eine Reihe von Regeln namens Regulation Z geschaffen hat. Diese Regulation standardisiert nicht nur Offenlegungen, sondern auch, was darin enthalten sein muss.

Aus diesem Grund können Sie jetzt ganz einfach Dinge wie Ihren effektiven Jahreszins (APR) und den gesamten Zinsbetrag sehen, der durch das Darlehen angefallen ist. Diese Regeln wurden seit ihrer Einführung in den späten 1960er Jahren mehrfach gesetzlich geändert.

Evolution-of-the-Truth-in-Lending-Act

Das ursprüngliche „Truth in Lending Act“ sollte nie das letzte Wort zum Verbraucherschutz sein, wenn es um die Offenlegung von Kreditdetails ging. Tatsächlich wurden im Laufe der Jahre viele Gesetzesänderungen vorgenommen.

Zu den historischen Änderungen gehören das Verbot unerwünschter Kreditkarten im Jahr 1970 und der Competitive Quality Banking Act von 1987, der die Offenlegung bestimmter zinsvariabler Hypotheken verlangt. Mitte der 1990er Jahre führten neue Gesetze zusätzliche Offenlegungsanforderungen und strengere Beschränkungen für geschlossene Hypotheken ein.

Darlehensschätzung und Abschlussoffenlegung

Heute wird eine erste Wahrheit in der Kreditvergabe als Kreditschätzung bezeichnet. Es ist das dreiseitige Formular, das Sie erhalten, wenn Sie eine Hypothek beantragen. Die endgültige Wahrheit in der Offenlegung von Kreditgeschäften wird als Abschlussoffenlegung bezeichnet.

Dieses Formular, das Ihnen drei Tage vor der Unterzeichnung eines Darlehens vorgelegt werden muss, ermöglicht es Ihnen, die tatsächlichen Bedingungen des Darlehens mit der anfänglichen Darlehensschätzung Ihrer Bank zu vergleichen. Diese Offenlegungen sind erforderlich, wenn eine Umkehrhypothek, eine Eigenheimkreditlinie und andere wohnungsbezogene Darlehen beantragt werden.

Im Laufe des Jahrzehnts wurden Dutzende neuer Gesetze und Änderungen erlassen, als Kreditgeber versuchten, die geltende Gesetzgebung zu umgehen oder neue Wege zu finden, um die Bedingungen bestimmter Kredite zu verzerren. Einige der bedeutendsten Änderungen an TILA sind jedoch in den letzten Jahren erfolgt.

Diese Veränderungen sind eine direkte Folge der Immobilienkrise Mitte der 2000er Jahre sowie der darauf folgenden Rezession. Sie wirken sich direkt auf Sie aus, wenn es um Hypotheken und Kreditkarten geht.

Der Mortgage Disclosure Improvement Act von 2008 (MDIA)

Präsident George W. Bush unterzeichnete den Housing and Economic Recovery Act von 2008 als direkte Reaktion auf die Wohnungskrise, die Anfang der 2000er Jahre durch toxische Kreditverkäufe ausgelöst wurde. In dem Gesetzentwurf war der Mortgage Disclosure Improvement Act von 2008 enthalten.

Dieses Bundesgesetz verlangt von Kreditgebern, anzugeben, ob der Zinssatz eines Kredits variabel ist, und Beispiele für Kreditzahlungssummen und Zinssätze unter verschiedenen möglichen Prozentsätzen bereitzustellen.

Gutgläubige Schätzungen

Außerdem müssen Kreditgeber Zinssätze nach Treu und Glauben schätzen und erhebliche Änderungen dieser Zinssätze den Verbrauchern zeitnah mitteilen.

Darüber hinaus schaffen diese Änderungen der Verordnung Z einen Puffer für die Verbraucher, indem sie ihnen drei Werktage Zeit geben, Kreditangebote zu prüfen, bevor sie sie unterzeichnen müssen. Es gibt jedoch eine Formulierung, die dem Verbraucher die Möglichkeit gibt, auf diese Verzögerung zu verzichten, wenn das Darlehen zeitnaher benötigt wird.

Preiserhöhungen

Kurz gesagt, Banken können erhebliche Zinserhöhungen, die in Kredite eingebettet sind, nicht länger verbergen, während sie Sie dazu überreden, auf der gepunkteten Linie zu unterschreiben, bevor Sie Ihre Hypothek gründlich gelesen oder verstanden haben.

Diese Praktiken, die in den frühen 2000er Jahren allgegenwärtig waren, führten zu Tausenden von toxischen Hypotheken, die wie Zeitbomben wirkten, als die Zinssätze stiegen. Solche Maßnahmen führten zu einer weltweiten Rezession, deren Auswirkungen noch heute zu spüren sind.

Der Credit Card Accountability Responsibility and Disclosure Act (CARD) von 2009

Der CARD Act wurde von Präsident Barack Obama unterzeichnet, um eine umfassende Kreditkartenreform zu erlassen. Es wurde in Erwartung von Regeländerungen an Regulation Z durch die Federal Reserve in ein Gesetz kodifiziert. Regulation Z wurde daraufhin geändert und die Credit Card Holders Bill of Rights erstellt.

Kreditkartenunternehmen müssen Ihnen jetzt 21 Tage Zeit geben, um Ihre Rechnung ab dem Zeitpunkt der Zusendung zu bezahlen. Sie können die Zahlungsdaten nicht monatlich ändern oder Sie dazu verleiten, eine Zahlung zu verpassen, indem das Rechnungsdatum auf das Wochenende oder mitten am Tag fällt.

Kreditkartenaussteller dürfen die Bedingungen Ihres Vertrags auch innerhalb eines Jahres nach Ihrer Unterzeichnung nicht mehr ändern. Darüber hinaus müssen sie Sie 45 Tage im Voraus benachrichtigen, wenn sie eine Änderung planen.

Eine der größten vorgenommenen Änderungen ist die Art und Weise, wie Zahlungen auf den geschuldeten Betrag angewendet werden. Einige Kreditkarten haben unterschiedliche Zinssätze, je nachdem, wie das Geld geliehen wurde. Ein Bargeldvorschuss hat beispielsweise normalerweise einen höheren Zinssatz als ein Kauf.

Früher haben die Banken die von Ihnen geleisteten Zahlungen auf den Geldbetrag mit dem niedrigsten Zinssatz angerechnet, um sicherzustellen, dass sie dabei mehr Zinsen ansammeln. Das CARD-Gesetz schreibt vor, dass Banken Ihre Zahlungen jetzt auf den Betrag mit dem höchsten Satz anwenden müssen, sodass Sie diesen Betrag zuerst auszahlen können.

Weitere Schutzmaßnahmen nach dem CARD Act

Das CARD Act schützt auch Verbraucher mit weniger als perfekter Kreditwürdigkeit, indem es die Höhe der Kreditkartengebühren beschränkt, die für Karten mit geringem Guthaben erhoben werden können. Insbesondere verbietet es Unternehmen, Gebühren zu erheben, die 25 % Ihres Kreditkartenlimits überschreiten.

Das Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) hat diese Änderung verwendet, um Geldbußen zu verhängen und Rückerstattungen von „Gebührensammlern“ anzuordnen, die unverschämte Vorausgebühren für Kreditkarten mit niedrigen Limits verlangen.

Aggressive Marketingtaktiken

Schließlich will das CARD ACT Jugendliche vor aggressiven Marketingpraktiken schützen. Es verbietet ihnen, Gegenstände wie Pizza oder T-Shirts bei von Colleges gesponserten Veranstaltungen zu verschenken, wenn sie sich für Kreditkarten anmelden.

Sie können keine Angebote an Personen unter 21 Jahren senden, es sei denn, diese Person erlaubt dies, und das Gesetz schließt übermäßiges Marketing aus. Die Verschärfung der Kreditkartenbeschränkungen für junge Erwachsene hilft ihnen, Ärger zu vermeiden, bevor sie die Auswirkungen ihres Handelns wirklich verstehen.

Denken Sie daran, dass das Hauptziel des Truth in Lending Act Transparenz ist. Diese Gesetze sollen Kreditgebern nicht sagen, wem sie Geld leihen können oder wie hoch der Zinssatz sein sollte.

Sie sind jedoch hier, um sicherzustellen, dass Sie wissen, was Ihnen verkauft wird. Kredite sind Produkte und es ist Ihr Recht zu verstehen, was Sie kaufen. Brot hat aus demselben Grund ein Verfallsdatum:um Sie auf dem Laufenden zu halten und Sie zu schützen.

Der Dodd-Frank Wall Street Reform &Consumer Protection Act von 2010 ( Dodd-Frank-Act)

Unter vielen der von Dodd-Frank gewährten Schutzmaßnahmen war die Gründung des CFPB. Diese Behörde wurde gegründet, um Verbraucher zu schützen und Banken, Kreditgenossenschaften, Hypothekenbanken und andere Finanzinstitute zu beaufsichtigen.

Es wurde als direkte Reaktion auf das Platzen der Immobilienblase und die darauf folgende Rezession geschaffen. Gesetzgeber, die eine Lücke bei der Aufhebung von Gesetzen wie Glass Steagall erkannten, beauftragten die Behörde mit der Durchsetzung des TILA und der Bestimmungen der Vorschriften unter Regulation Z.

Büro für finanziellen Schutz der Verbraucher

Das CFPB soll die Rolle mehrerer Bundesbehörden, einschließlich der Federal Trade Commission, des Department of Housing and Urban Development und anderer, konsolidieren.

Es reguliert Finanzprodukte aus mehreren Branchen, und die unter dem Truth in Lending Act erlassenen Gesetze fallen nun in seinen Zuständigkeitsbereich. Sie haben viele Regeländerungen innerhalb von Regulation Z vorgenommen, um neue Gesetze umzusetzen, die durch den Dodd-Frank Act erlassen wurden.

Dazu gehören Regeln, die Banken zwingen, nach Treu und Glauben festzustellen, ob ein Kunde in der Lage ist, einen Kredit zurückzuzahlen. Eines der Hauptprobleme während der Immobilienkrise war die Unterstützung von Banken für den Verkauf von Häusern, die weit außerhalb des Budgets des Käufers lagen.

Diese Regel legt nun die Banken in die Pflicht, Ihnen keinen Kredit zu verkaufen, den Sie sich nicht leisten können. Das CFPB setzt nicht nur neue Regeln um, sondern interpretiert auch neu, die bereits in den Büchern stehen.

Das Vermächtnis der Wahrheit im Kreditvergabegesetz

Es ist unmöglich, alle Veränderungen und Weiterentwicklungen, die die TILA im Laufe der Jahrzehnte durchlaufen hat, umfassend zu überprüfen.

Was als Gesetz zur Festlegung von Richtlinien für Kreditbedingungen begann, hat sich zu etwas viel Umfangreicherem und Allumfassenderem entwickelt. Die CFPB-Website ist voll von Tools, Ressourcen und Daten, die Ihnen helfen, Ihre Rechte und das Gesetz vollständig zu verstehen.

Am hilfreichsten ist jedoch die Festlegung eines ihrer Grundprinzipien, dass Finanzinstitute in ihren Schriften eine einfache Sprache verwenden. Das bedeutet, dass alle Mitteilungen so gestaltet sind, dass Sie verstehen können, was Sie lesen.

Abschließende Gedanken

Das CFPB stellt sicher, dass seine Veröffentlichungen der Öffentlichkeit an beiden Orten und in schriftlicher Form zugänglich sind. Während viele Regierungsorganisationen abgeschirmt wirken können, scheint die CFPB die Öffentlichkeit aktiv einzubeziehen und ihren Beitrag zu schätzen.

Kontroversen scheinen heutzutage von jeder Regierungsbehörde auszugehen, aber die CFPB scheint auf der Seite der Menschen zu stehen.

Nutzen Sie die Ressourcen des CFPB und die übrigen Vorteile von TILA und seinen Nachfolgern, um sicherzustellen, dass Sie die Auswirkungen aller Finanzprodukte und -dienstleistungen, an denen Sie interessiert sein könnten, vollständig verstehen. Auf diese Weise können Sie sich viele Kopfschmerzen ersparen. und möglicherweise auf lange Sicht Geld.