Stellenabbau bei der Deutschen Bank ist die Spitze des Eisbergs für die Finanzbranche

Die Deutsche Bank hat kürzlich mit der scheinbar plötzlichen Ankündigung einer Kürzung von 18 für Aufsehen gesorgt. 000 Arbeitsplätze – ein Fünftel der weltweiten Belegschaft. Es ist Teil einer Reorganisation, die darauf abzielt, die Bank auf ihr Kerngeschäft, das Firmenkundengeschäft, zurückzuführen, Private Banking und Vermögensverwaltung. Die meisten Stellenverluste werden in der globalen Aktienhändler- und Investmentbanking-Abteilung der Deutschen Bank erfolgen, wie in einer Ankündigung vom 7. Juli bekannt gegeben wurde.

Manche mögen die Probleme der Bank als Ergebnis einer schlechten Strategie lesen, schlechte Ausführung, Pech, oder eine Kombination dieser drei. ICH, jedoch, sind der Ansicht, dass die Probleme der deutschen Bank die tiefgreifenden Veränderungen widerspiegeln, die derzeit in der Finanzindustrie im Allgemeinen stattfinden, und insbesondere im Investmentbanking.

Lassen Sie mich zunächst sagen, dass der Wert der Finanzindustrie im Hinblick auf den sozialen und wirtschaftlichen Nutzen nicht leicht zu rechtfertigen ist. Es stimmt, dass Banken eine nützliche Funktion bei der Umverteilung finanzieller Risiken erfüllen, Kapitalzuweisung und Kreditvergabe. Aber es gibt zu viele Banken, und was noch schlimmer ist, Es gibt zu viele Banker.

Betrachtet man den Fall der Deutschen Bank, Zwischen 2009 und 2018 verlor die Bank einen Marktwert von 14,8 Milliarden US-Dollar (einschließlich der an die Aktionäre gezahlten Dividenden). Dies ist der Gesamtwertverlust, mit einigen Höhen und Tiefen. Im Jahr 2016 sank der Marktwert der Deutschen Bank um fast 27 Milliarden US-Dollar, 2017 wuchs es um 21,5 Milliarden US-Dollar.

Das bedeutet, dass die Deutsche Bank 15 US-Dollar vernichtet, 370 pro Mitarbeiter, pro Jahr. Und, im Durchschnitt, die 100, 000 Mitarbeiter der Deutschen Bank wurden mehr bezahlt, als sie erwirtschaftet haben. Daher die Logik, dass das Schießen von 18, 000 Banker schaffen Wert.

Eine neue Finanzordnung

In seinem kürzlich erschienenen Buch „Bullshit Jobs:A Theory“ David Graeber von der London School of Economics beschreibt einen wichtigen Trend in modernen Volkswirtschaften:die Verbreitung nutzloser, unerfüllte Jobs, die keinen Wert für die Gesellschaft schaffen. In seinen Worten, es ist die rasante Entwicklung von FIRE (Finanzen, Versicherung, und Immobilien) Unternehmen, die dieses Phänomen vorantreiben. Unternehmensbürokratien im Bankwesen, und insbesondere Handel, Backoffice-Jobs, Risikomanagement, Humanressourcen, Finanzen sind dann aus zwei Gründen unerwünscht:Sie schaffen keinen Wert intern, und sie beschäftigen auch Mitarbeiter in Unternehmen, die keinen sozialen und wirtschaftlichen Wert schaffen.

Hinzu kommt eine weitere große Transformation, die mit dem Einsatz von Technologie in der Unternehmenswelt stattfindet, und vor allem im Dienstleistungsbereich. Da Technologie Arbeitsplätze ersetzt (insbesondere mechanische, aber auch repetitive und bürokratische Tätigkeiten), Wir bewegen uns in eine Welt der Banken ohne Banker.

Banken sind notwendig, aber wir brauchen weniger und kleinere Banken. Die sogenannte Fintech-Revolution, wenn Außenstehende die traditionellen Aktivitäten etablierter Akteure übernehmen (wie Zahlungen, Kreditvergabe, Depot, Vermögensverwaltung, und sogar Beratungsdienste) ist die Krönung einer neuen Finanzordnung.

Die Auswirkungen der Großen Rezession nach der Wirtschaftskrise von 2008 fordern noch immer ihren Tribut von großen Finanzinstituten. Viele der hohen Gehälter, die vorher gezahlt wurden, sind jetzt Geschichte. In jener Hinsicht, Bankjobs sind für neue Absolventen einer Business School weniger attraktiv – und das Stigma, das mit Bankjobs verbunden ist, kommt hinzu. Es war schwieriger, Talente zu gewinnen, und die Finanzindustrie konnte die Spitzenkandidaten nicht auswählen.

Die einzige Möglichkeit

Es gibt auch etwas Besonderes an großen, globalen Banken, die sich in den letzten Jahren verändert hat. Was wir aus Gründen der Effizienz und eines besseren Service für Kunden für optimal hielten – Skalierbarkeit – ist nach hinten losgegangen. Banken sind „too big to fail“ geworden. Sie sind langsame Bürokratien und ihre Kosten sind in die Höhe geschossen. Als Ergebnis, die Gewinne der Großbanken reichen nicht aus, um ihre Kosten zu decken.

Downsizing ist daher die einzige Lösung und Nischenbanking scheint das Geschäftsmodell der Zukunft zu sein. Banken wie UBS, Crédit Agricole und BNP-Paribas haben diese Transformation bereits durchgemacht.

Schließlich, Wir dürfen die Rolle nicht vergessen, die Asien, und insbesondere China, spielt in der neuen Finanzordnung. Vier der fünf größten Banken der Welt nach Vermögen sind Chinesen. Diese Banken sind in einem ultrageschützten Markt erfolgreich, vom Staat unterstützt, mit einem sehr günstigen rechtlichen Ökosystem, das es ihnen ermöglicht hat, ihren heimischen Markt zu dominieren. Jetzt beginnen sie, auf den internationalen Märkten zu konkurrieren.

Gegen all das, übergroße westliche Banken, die im freien Markt tätig sind, gut regulierte und wettbewerbsfähige Volkswirtschaften sind zum Scheitern verurteilt.