ASIC gibt den Banken Anlass zum Weihnachtsfest

Weihnachten ist eine Zeit des Vergebens und Vergessens und die Australian Securities and Investments Commission (ASIC) weiß genau, wie man bei Yuletide gute Laune verbreitet. vor allem an alte Freunde wie die großen vier Banken.

In (fast) der Nacht vor Weihnachten, ASIC sprang durch den Schornstein und machte den Banken ein großes Geschenk. Begraben unter den üblichen Nachrichten über das Verbot von Autohändlern und Liquidatoren, Die Regulierungsbehörde gab bekannt, dass sie eine „durchsetzbare Verpflichtung“ der Commonwealth Bank of Australia (CBA) und der National Australia Bank (NAB) in Bezug auf die Devisenkassageschäfte der Banken akzeptiert hat.

Das von ASIC aufgedeckte Verhalten wäre kriminell, wenn andere Firmen es versuchen würden und wird in Zukunft kriminell sein. Händler bei den beiden Banken, hatten zwischen 2008 und 2013 mehrfach:Informationen über ihre Positionen mit Händlern anderer Banken ausgetauscht; Weitergabe vertraulicher Informationen über Kundenaufträge; und, in einigen Fällen ausgelöste „Stop-Loss“-Aufträge zum finanziellen Nachteil der Kunden.

Die Händler hatten Insider-Informationen genutzt, um die Banken und sich selbst zu bereichern.

Miteinander ausgehen, Überseeische Aufsichtsbehörden haben große Banken mit Geldstrafen in Höhe von insgesamt mehr als 10 Milliarden US-Dollar für den sogenannten „Forex-Skandal“ belegt. Zum Beispiel, die Finanzaufsichtsbehörde, das britische Äquivalent von ASIC, verhängte eine Geldstrafe von rund 379 Millionen AUD gegen JPMorgan für die Beteiligung des Unternehmens an der Manipulation des täglichen FX Spot Rate Benchmarks. Es wurde festgestellt, dass JPMorgan-Händler das gleiche hinterhältige Verhalten begangen haben, das in NAB und CBA entdeckt wurde.

So, Welche Geldstrafen hat ASIC gegen CBA und NAB verhängt – warten Sie mal – jeweils 2,5 Millionen AUD!

Das ist jetzt ein richtig großes Weihnachts-Pressie für die Banken. Die Geschichte, dass der Weihnachtsmann nicht kommt, wenn du ein schlechtes Kind bist, ist offensichtlich müll.

Auch die Banken haben versprochen, von nun an gut zu sein, und ASIC hat verlangt, dass sie eine Nanny (einen unabhängigen Berater) einstellen und Änderungen an ihren „bestehenden Systemen, Kontrollen, Überwachung und Überwachung der Mitarbeiter“. Was haben sie vorher gemacht?

Und als ganz schlechter Weihnachtskracher-Witz, diese Geldstrafen wurden als „Gemeinschaftsgeld“ getarnt, um – warten Sie darauf – die „finanzielle Bildung im Zusammenhang mit dem Altenpflegesektor“ voranzutreiben. Mit anderen Worten, Wir verkaufen Ihnen eine zwielichtige Umkehrhypothek und sagen Ihnen dann, warum Sie sie nicht bei uns hätten kaufen sollen.

Wie kam es zu einer solchen Weihnachtspantomime?

Wenn die Regulierung ein Beach-Cricket-Match wäre, die Banken haben ASIC gerade aufgefordert, "nachzuverfolgen", und haben sie dann für eine Handvoll Läufe rausgeschmissen.

ASIC ist auf dem hinteren Fuß, wie es kürzlich vom Bundesgericht ein schwerer Schlag versetzt wurde, als seine Strategie zur Strafverfolgung der Banken wegen der Manipulation des Bankwechsel-Swapsatzes erneut verzögert wurde. Die Banken wissen, dass sie durch Verzögerungen schnell das Geld der ASIC (der Steuerzahler) kauen, um 80 Millionen AUD strafrechtlich zu verfolgen.

ASIC hat ein schlechtes Jahr hinter sich. Früher im Jahr, Es wurde von der Regierung als dysfunktional befunden, überlastete und unterbesetzte Organisation. Kelly O’Dwyer, der zuständige Minister, in Aktion gesprungen, und verlängerte den Vertrag von Chairman Greg Medcraft um nur 18 Monate statt der üblichen drei Jahre.

Es sieht so aus, als würde 2017 für die Regulierungsbehörde viel schlimmer werden.

Während die Banker in die Weihnachtsferien gehen, Sie haben die schwere Aufgabe zu entscheiden, wofür sie ihre Rekordprämien ausgeben. Zum Beispiel, Der Weihnachtsmann war sehr gut zu Ian Narev, Vorstandsvorsitzender der Commbank, wer eine 50%ige Gehaltserhöhung eingesteckt hat, Trotz einer Reihe von Skandalen nicht nur Banker, die den Devisenmarkt manipulieren, aber auch der CommInsure-Skandal.

Was genau muss ein Bank-Chef tun, um heutzutage auf der Weihnachtskartenliste stehen zu bleiben?

Bitten Sie die Mitglieder des Parlamentsausschusses, die in diesem Jahr die Vorstandsvorsitzenden der vier Großbanken um sich zogen, um eine milde Röstung. Das Ergebnis war, wie der Ex-CEO von ANZ sagte, „a bit of theater“ – eine Art Nussknacker mit den Nüssen, aber ohne Cracker.

Jeder der vier CEOs wurde zu systemischen Themen befragt und alle haben die Fragen elegant zurückgedrängt. Herr Narev, drehte sich um die Frage und stellte fest, dass er „nicht mehr zählte, wie oft ich in der gesamten Organisation die Bedeutung der Eskalation betont habe“. Die Ausschussmitglieder, verblüfft von der Beratung sprechen, ging nicht nach.

Wie sich herausstellt, Herr Narev muss mit ASIC über genau die Art von branchenweitem Fehlverhalten verhandelt haben, nach der die Mitglieder fragten, aber es muss ihm entgangen sein. Gleichfalls, Andrew Thorburn, CEO der NAB, wurde nach systemischen Fragen gefragt, aber die Fragen abgelenkt - hier nichts zu sehen - obwohl, damals, Auch er muss mit ASIC über die Manipulation des FX-Benchmarks verhandelt haben.

Nächstes Mal, wenn es ein nächstes mal gibt, der Ausschuss muss weiterverfolgen und den richtigen Leuten die richtigen Fragen stellen.

So, die Banken sind die unbestrittenen Gewinner des Jahres 2016, viele Skandale, lächerliche Geldstrafen, keine königliche Kommission, könnte nicht besser werden. Und sie planen auf jeden Fall ein frohes neues Jahr.