Ein Leitfaden für Anfänger zu Edelmetallen

Gold und Silber gelten als wertvolle Metalle und sind seit langem begehrt. Auch heute noch, Edelmetalle haben ihren Platz im Portfolio eines versierten Anlegers. Doch welches Edelmetall eignet sich am besten für Anlagezwecke? Und warum sind sie so volatil?

Es gibt viele Möglichkeiten, Edelmetalle wie Gold zu kaufen, Silber, und Platin, und viele gute Gründe, warum Sie der Schatzsuche nachgeben sollten. Wenn Sie also gerade erst mit Edelmetallen anfangen, Lesen Sie weiter, um mehr darüber zu erfahren, wie sie funktionieren und wie Sie in sie investieren können.

Die zentralen Thesen

• Edelmetalle gelten als guter Portfoliodiversifizierer und zur Absicherung gegen Inflation - aber Gold, vielleicht das bekannteste solche Metall, ist nicht der einzige für Investoren.
• Silber, Platin, und Palladium sind Rohstoffe, die Ihrem Edelmetallportfolio hinzugefügt werden können, und jeder hat seine eigenen einzigartigen Risiken und Chancen.
• Neben dem Besitz von physischem Metall, Anleger können sich über den Derivatemarkt Zugang verschaffen, Metall-ETFs und Investmentfonds, und Aktien von Bergbauunternehmen.

Gold

Wir beginnen mit dem Großvater von allen:Gold. Gold ist einzigartig für seine Haltbarkeit (es rostet oder korrodiert nicht), Formbarkeit, und Fähigkeit, sowohl Wärme als auch Strom zu leiten. Es hat einige industrielle Anwendungen in der Zahnmedizin und Elektronik, aber wir kennen es hauptsächlich als Basis für Schmuck und als Zahlungsmittel.

Der Wert von Gold wird 24 Stunden am Tag vom Markt bestimmt, sieben Tage die Woche. Gold wird hauptsächlich als Funktion der Stimmung gehandelt – sein Preis wird weniger von den Gesetzen von Angebot und Nachfrage beeinflusst. Dies liegt daran, dass das neue Minenangebot durch die schiere Größe der oberirdischen, gehortetes Gold. Einfach gesagt, wenn Hamsterer verkaufen wollen, der preis sinkt. Wenn sie kaufen wollen, ein neues Angebot wird schnell absorbiert und der Goldpreis wird in die Höhe getrieben.

Mehrere Faktoren sind für den verstärkten Wunsch verantwortlich, das gelb glänzende Metall zu horten:

• Systemische finanzielle Bedenken:Wenn Banken und Geld als instabil wahrgenommen werden und/oder politische Stabilität fraglich ist, Gold wurde oft als sicheres Wertaufbewahrungsmittel gesucht.
• Inflation: Wenn die realen Renditen im Eigenkapital, Bindung, oder Immobilienmärkte sind negativ, Menschen strömen regelmäßig zu Gold als Wert, der seinen Wert behält.
• Krieg oder politische Krisen:Krieg und politische Umwälzungen haben die Menschen schon immer in einen Goldhortmodus versetzt. Die Ersparnisse eines ganzen Lebens können tragbar gemacht und aufbewahrt werden, bis sie gegen Lebensmittel eingetauscht werden müssen. Schutz, oder sichere Überfahrt zu einem weniger gefährlichen Ziel.

Silber

Im Gegensatz zu Gold, Der Silberpreis schwankt zwischen seiner wahrgenommenen Rolle als Wertaufbewahrungsmittel und seiner Rolle als Industriemetall. Aus diesem Grund, Preisschwankungen auf dem Silbermarkt sind volatiler als bei Gold.

So, während Silber als zu hortender Gegenstand in etwa analog zu Gold gehandelt wird, Einen ebenso starken Einfluss auf den Preis hat die industrielle Angebots-Nachfrage-Gleichung für das Metall. Diese Gleichung schwankte immer mit neuen Innovationen, einschließlich:

• Die einst vorherrschende Rolle von Silver in der Fotoindustrie – silberbasierter Fotofilm – wurde durch das Aufkommen der Digitalkamera in den Schatten gestellt.
• Der Aufstieg einer riesigen Mittelschicht in den Schwellenländern des Ostens, was zu einer explosionsartigen Nachfrage nach Elektrogeräten führte, medizinische Produkte, und andere Industrieartikel, die Silbereingaben erfordern. Von Lagern bis hin zu elektrischen Anschlüssen, Die Eigenschaften von Silber machten es zu einem begehrten Rohstoff.
• Verwendung von Silber in Batterien, Supraleiter-Anwendungen, und Mikroschaltungsmärkte.

Es ist unklar, ob oder inwieweit, diese Entwicklungen werden sich auf die Gesamtnachfrage nach Silber ohne Investitionen auswirken. Eine Tatsache bleibt:Der Preis von Silber wird durch seine Anwendungen beeinflusst und wird nicht nur in der Mode oder als Wertaufbewahrungsmittel verwendet.

Platin

Wie Gold und Silber, Platin wird rund um die Uhr an den globalen Rohstoffmärkten gehandelt. In Routinephasen der Marktstabilität und der politischen Stabilität tendiert es oft dazu, einen höheren Preis (pro Feinunze) als Gold zu erzielen, einfach weil es viel seltener ist. Tatsächlich wird jährlich weit weniger Metall aus dem Boden gezogen.

Es gibt auch andere Faktoren, die den Preis von Platin bestimmen:

• Wie Silber, Platin gilt als Industriemetall. Die größte Nachfrage nach Platin kommt von Autokatalysatoren, die verwendet werden, um die Schädlichkeit von Emissionen zu reduzieren. Danach, Schmuck macht den größten Teil der Nachfrage aus. Den Rest verbrauchen Erdöl- und chemische Raffinationskatalysatoren sowie die Computerindustrie.
• Aufgrund der starken Abhängigkeit der Autoindustrie von Metall, Platinpreise werden zu einem großen Teil durch Autoverkäufe und Produktionszahlen bestimmt. "Saubere Luft"-Gesetzgebung könnte Autohersteller verpflichten, mehr Katalysatoren zu installieren, Nachfrage steigern. Aber 2009, Amerikanische und japanische Autohersteller begannen, recycelte Autokatalysatoren zu verwenden oder mehr von dem zuverlässigen – und normalerweise kostengünstigeren – Schwestergruppenmetall von Platin zu verwenden. Palladium.
• Platinminen sind stark in nur zwei Ländern konzentriert – Südafrika und Russland. Dies schafft ein größeres Potenzial für kartellähnliche Maßnahmen, die den Platinpreis stützen oder sogar künstlich erhöhen würden.

Anleger sollten bedenken, dass all diese Faktoren dazu beitragen, dass Platin das volatilste der Edelmetalle ist.

Palladium

Weniger bekannt als die drei oben genannten Metalle ist Palladium, die mehr industrielle Anwendungen hat. Palladium ist ein glänzendes, silbriges Metall, das in vielen Arten von Herstellungsprozessen verwendet wird, insbesondere für Elektronik- und Industrieprodukte. Es kann auch in der Zahnmedizin verwendet werden, Medizin, chemische Anwendungen, Schmuck, und Grundwasseraufbereitung. Der Großteil des weltweiten Angebots an diesem seltenen Metall, die die Ordnungszahl 46 im Periodensystem der Elemente hat, stammt aus Minen in den USA, Russland, Südafrika, und Kanada.

Juweliere verwendeten 1939 Palladium zum ersten Mal in Schmuck. Wenn es mit Gelbgold gemischt wurde, die Legierung bildet ein Metall, das stärker ist als Weißgold. 1967, die Regierung von Tonga gab zirkulierende Palladiummünzen heraus, die die Krönung von König Taufa'ahau Tupou IV anpreisten. Dies ist das erste nachweisbare Palladium, das in der Münzprägung verwendet wird.

Metallarbeiter können dünne Palladiumplatten von bis zu ein-zweihundertfünfzig Tausendstel Zoll herstellen. Reines Palladium ist formbar, aber es wird stärker und härter, wenn jemand mit dem Metall bei Raumtemperatur arbeitet. Die Platten werden dann in Anwendungen wie Solarenergie und Brennstoffzellen verwendet.

Die größte industrielle Verwendung für Palladium findet sich in Katalysatoren, da das Metall als großartiger Katalysator dient, der chemische Reaktionen beschleunigt. Dieses glänzende Metall ist 12,6% härter als Platin, Dadurch ist das Element auch haltbarer als Platin.

Füllen Sie Ihre Schatzkiste

Werfen wir einen Blick auf die Optionen für diejenigen, die in Edelmetalle investieren möchten.

Commodity Exchange Traded Funds (ETFs)

Für alle drei Edelmetalle existieren Exchange Traded Funds. ETFs sind ein bequemes und liquides Mittel zum Kauf und Verkauf von Gold, Silber, oder Platin. In ETFs investieren, obwohl, gibt Ihnen keinen Zugang zur physischen Ware, Sie haben also keinen Anspruch auf das Metall im Fonds. Sie erhalten nicht die tatsächliche Lieferung eines Goldbarrens oder einer Silbermünze.

Stammaktien und Investmentfonds

Aktien von Edelmetallbergleuten werden auf Preisbewegungen der Edelmetalle gehebelt. Sofern Sie nicht wissen, wie Bergbauaktien bewertet werden, es kann klüger sein, bei Fonds mit Managern mit soliden Leistungsausweisen zu bleiben.

Futures und Optionen

Die Futures- und Optionsmärkte bieten Anlegern, die große Wetten auf Metalle eingehen möchten, Liquidität und Hebelwirkung. Die größten Gewinn- und Verlustpotenziale sind mit derivativen Produkten zu erzielen.

Goldbarren

Münzen und Barren sind ausschließlich für diejenigen gedacht, die einen Platz haben, um sie wie einen Safe oder einen Safe aufzubewahren. Bestimmt, für diejenigen, die das Schlimmste erwarten, Gold ist die einzige Option, aber für Anleger mit Zeithorizont, Barren sind illiquide und geradezu lästig in der Handhabung.

Zertifikate

Zertifikate bieten Anlegern alle Vorteile des physischen Goldbesitzes ohne lästigen Transport und Lagerung. Das gesagt, Wenn Sie eine Versicherung für eine echte Katastrophe suchen, Zertifikate sind nur Papier. Erwarten Sie nicht, dass jemand sie gegen etwas Wertvolles eintauscht.

Sind Edelmetalle eine gute Investition für Sie?

Edelmetalle bieten einen einzigartigen Inflationsschutz – sie haben einen inneren Wert, sie tragen kein Kreditrisiko, und sie können nicht aufgeblasen werden. Das bedeutet, dass Sie nicht mehr davon drucken können. Sie bieten auch eine echte „Umbruchversicherung“ gegen finanzielle oder politisch-militärische Umwälzungen.

Aus investitionstheoretischer Sicht Edelmetalle weisen auch eine geringe oder negative Korrelation zu anderen Anlageklassen wie Aktien und Anleihen auf. Dies bedeutet, dass selbst ein kleiner Prozentsatz von Edelmetallen in einem Portfolio sowohl die Volatilität als auch das Risiko reduziert.

Edelmetallrisiken

Jede Investition birgt ihre eigenen Risiken. Obwohl sie mit einem gewissen Maß an Sicherheit geliefert werden können, Es gibt immer ein gewisses Risiko, wenn man in Edelmetalle investiert. Die Preise für Metalle können aufgrund technischer Ungleichgewichte (mehr Verkäufer als Käufer) fallen. Das gesagt, in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit, Verkäufer profitieren, da die Preise tendenziell in die Höhe schnellen.

Die Quintessenz

Edelmetalle sind ein nützliches und effektives Mittel zur Diversifizierung eines Portfolios. Der Trick, um mit ihnen erfolgreich zu sein, besteht darin, Ihre Ziele und Ihr Risikoprofil zu kennen, bevor Sie einsteigen. Die Volatilität von Edelmetallen kann genutzt werden, um Vermögen aufzubauen. Ohne Häkchen gelassen, es kann auch zum Ruin führen.

Was ist eine Ware?