Ein Leitfaden für Anfänger zur horizontalen Analyse

Die horizontale Analyse oder Trendanalyse ist eine Methode, bei der Abschlüsse verglichen werden, um die finanzielle Leistung über einen bestimmten Zeitraum aufzuzeigen von Zeit. Verwenden Sie es, um Trends in Ihrem Unternehmen zu erkennen.

Die horizontale Analyse, auch bekannt als Trendanalyse, wird verwendet, um finanzielle Trends über eine bestimmte Anzahl von Abrechnungszeiträumen zu erkennen. Die horizontale Analyse kann mit einer Gewinn- und Verlustrechnung oder einer Bilanz verwendet werden.

Für einen gültigen Vergleich sind mindestens zwei Abrechnungszeiträume erforderlich. Um jedoch tatsächliche Trends zu erkennen, ist es besser, drei oder mehr Abrechnungszeiträume in die Berechnung der horizontalen Analyse einzubeziehen.

Wie detailliert Ihr erster Jahresabschluss ist, hängt weitgehend von der von Ihnen verwendeten Buchhaltungssoftware ab. Wenn Sie eine Einstiegsanwendung verwenden, müssen Sie wahrscheinlich Tabellenkalkulationen verwenden, um die horizontale Analyse abzuschließen.

Überblick:Was ist horizontale Analyse?

Horizontale oder Trendanalysen werden verwendet, um Trends über einen bestimmten Zeitraum zu erkennen und zu bewerten.

Anstatt beispielsweise eine Bilanz oder Gewinn- und Verlustrechnung für einen bestimmten Zeitraum zu erstellen, würden Sie auch eine vergleichende Gewinn- und Verlustrechnung oder Bilanz erstellen, die die vierteljährlichen oder jährlichen Aktivitäten Ihres Unternehmens abdeckt.

Die Vergleichsaufstellung wird dann verwendet, um alle Erhöhungen oder Verringerungen über diesen bestimmten Zeitraum hervorzuheben. Auf diese Weise können Sie Wachstumstrends sowie Warnsignale, die möglicherweise angegangen werden müssen, leicht erkennen.

Die horizontale Analyse verwendet einen zeilenweisen Vergleich, um die Summen zu vergleichen. Wenn Sie beispielsweise eine vergleichende Gewinn- und Verlustrechnung für 2018 und 2019 erstellen, ermöglicht Ihnen die horizontale Analyse, die Gesamteinnahmen für beide Jahre zu vergleichen, um zu sehen, ob sie gestiegen, gesunken oder relativ stagniert geblieben sind.

Das Hinzufügen eines dritten Jahres zur Analyse ist noch hilfreicher, da Sie sehen können, ob es einen eindeutigen Trend gibt.

Horizontale Analyse vs. vertikale Analyse:Was ist der Unterschied?

Die horizontale Analyse betrachtet die Änderungen Zeile für Zeile zwischen bestimmten Rechnungsperioden, normalerweise vierteljährlich oder jährlich, während die vertikale Analyse die Beträge der Bilanz oder der Gewinn- und Verlustrechnung als Prozentsatz des Gesamtvermögens (Bilanz) oder des Nettoumsatzes (Gewinn- und Verlustrechnung) neu darstellt.

Während die horizontale Analyse verwendet wird, um Einzelposten über bestimmte Zeiträume zu vergleichen, um Trends zu erkennen, wird die vertikale Analyse verwendet, um prozentuale Veränderungen neu zu formulieren und zu vergleichen, und wird häufiger von Investoren und Gläubigern verwendet, um die Unternehmensleistung mit der anderer Unternehmen in der Branche zu vergleichen gleiche Branche.

Wie man eine horizontale Analyse durchführt

Verwenden Sie die folgenden Schritte, um mit der Durchführung einer horizontalen Analyse zu beginnen:

Schritt 1: Erstellen Sie eine vergleichende Gewinn- und Verlustrechnung und eine Bilanz für die Perioden, die Sie vergleichen möchten. Sie benötigen mindestens zwei Zeiträume zum Vergleichen, aber Sie können Trends viel besser erkennen, wenn Sie mindestens drei Zeiträume verwenden.

Schritt 2: Entscheiden Sie, wie Sie Ihre horizontale Analyse angehen möchten. Sie haben mehrere Möglichkeiten:

• Direkter Vergleich: Der direkte Vergleich vergleicht einfach die Ergebnisse einer Abrechnungsperiode mit einer anderen. Wenn Ihr Umsatz im Jahr 2018 beispielsweise 20.000 US-Dollar und im Jahr 2019 27.000 US-Dollar betrug, beträgt die Differenz 7.000 US-Dollar. Mit der Vergleichsmethode können Sie schnell alle Änderungen von Zeitraum zu Zeitraum anzeigen und feststellen, ob diese Änderungen vorteilhaft sind oder weitere Untersuchungen erfordern.
• Varianz: Sie können die Varianz zwischen den von Ihnen gewählten Zeiträumen berechnen, um festzustellen, ob die Auswirkung positiv oder negativ war. Die Varianzmethode ist besonders hilfreich, wenn die horizontale Analyse verwendet wird, um die finanzielle Gesundheit Ihres Unternehmens durch Personen außerhalb des Unternehmens wie Investoren und Gläubiger zu bestimmen.
• Prozentsatz: Die Prozentmethode ist hilfreich, wenn Sie nach einer tieferen Analyse suchen. Bei der Prozentmethode wird die erste Periode Ihrer Gewinn- und Verlustrechnung oder Bilanz als Ihre Basisperiode betrachtet, wobei jede nachfolgende Periode die Ergebnisse Zeile für Zeile mit dem Basisjahr vergleicht. In der nachstehenden Gewinn- und Verlustrechnung beträgt die Umsatzdifferenz zwischen 2017 und 2018 beispielsweise 13.000 $, sodass Sie die folgende horizontale Analyseformel verwenden würden, um den Prozentsatz zu ermitteln, um den die Einnahmen gestiegen sind:

13.000 $ ÷ 54.000 $ x 100 =24 %

Das bedeutet, dass Ihr Umsatz von 2017 auf 2018 um 24 % gestiegen ist.

Um den Umsatz von 2019 mit dem Umsatz von 2017 zu vergleichen, führen Sie die folgenden Berechnungen durch:

73.000 $ - 54.000 $ =19.000 $ Abweichung

19.000 $ ÷ 54.000 $ x 100 =35 % Umsatzsteigerung

Sie können auch Kennzahlen der Gewinn- und Verlustrechnung wie Bruttomarge und Gewinnspanne berechnen.

Horizontale Analyse - Gewinn- und Verlustrechnung

	2017	2018	2019
Umsatz	54.000 $	67.000 $	73.000 $
Kosten der verkauften Waren	22.000	29.000	31.000
Bruttogewinn	32.000	36.000	42.000
Vertrieb und Marketing	1.000	2.200	3.500
Verwaltung	900	1.100	2.100
Betriebsausgaben	30.100	32.700	36.400
Abschreibung	150	550	1.250
Betriebseinkommen	29.950	32.150	35.150
Zinsaufwand	500	750	1.000
Einkommen vor Steuern	29.450	31.400	34.150
Einkommensteueraufwand	1.100	1.550	1.750
Nettoeinkommen	28.350	29.850	32.400

Schritt 3: Überprüfen Sie Ihre Ergebnisse. Der schnellste Weg, Trends zu erkennen, besteht darin, die Änderungen von Zeitraum zu Zeitraum anzuzeigen, aber für eine umfassendere Analyse sollten Sie Abweichungen anzeigen, entweder als Dollarbeträge oder als Prozentsätze.

Wenn Sie lieber sowohl Abweichungen als auch Prozentsätze sehen möchten, können Sie Spalten hinzufügen, um Änderungen in beiden anzuzeigen. Die Erstellung dieses Formats nimmt zwar die meiste Zeit in Anspruch, macht es aber auch einfacher, Trends zu erkennen und die Unternehmensleistung besser zu analysieren. Diese Methode funktioniert am besten, wenn Sie zwei Jahre nebeneinander vergleichen.

Horizontale Analyse - Gewinn- und Verlustrechnung

	2017 (Basisjahr)	2018	Ändere $	% ändern
Umsatz	54.000 $	67.000 $	13.000 $	24 %
Kosten der verkauften Waren	22.000	29.000	7.000	32 %
Bruttogewinn	32.000	36.000	4.000	12,5 %
Vertrieb und Marketing	1.000	2.200	1.200	120 %
Verwaltung	900	1.100	200	22 %
Betriebsausgaben	30.100	32.700	2.600	8,6 %
Abschreibung	150	550	400	266 %
Betriebseinkommen	29.950	32.150	2.200	7,4 %
Zinsaufwand	500	750	250	50 %
Einkommen vor Steuern	29.450	31.400	1.950	6,6 %
Einkommensteueraufwand	1.100	1.550	450	41 %
Nettoeinkommen	28.350	29.850	1.500	5,3 %

Anhand der obigen vergleichenden Einkommensaufstellung können Sie sehen, dass sich Ihr Nettoeinkommen seit 2017 um 1.500 $ verändert hat; ein prozentualer Anstieg von 5,3 %, aber was in der Gewinn- und Verlustrechnung wirklich auffällt, ist der Anstieg der Abschreibungskosten um 266 %.

Wenn Sie im Jahr 2018 mehrere Sachanlagen gekauft haben, ist der Anstieg leicht zu erklären, aber wenn Sie dies nicht getan haben, müsste dies recherchiert werden.

Die Berechnung der horizontalen Analyse einer Bilanz ist ein ähnlicher Prozess. Sie können wählen, ob Sie eine Vergleichsbilanz für die gewünschten Zeiträume erstellen oder einen direkten Vergleich von zwei Jahren durchführen möchten.

Das Beispiel von Safeway Stores zeigt eine Vergleichsbilanz für 2018 und 2019, die einem ähnlichen Format wie die obige Gewinn- und Verlustrechnung folgt.

Die horizontale Analyse hilft Ihnen, Trends zu erkennen

Während Jahresabschlüsse für die Führung Ihres Unternehmens unerlässlich sind, wird eine Gewinn- und Verlustrechnung oder Bilanz für einen einzelnen Zeitraum nicht die ganze Geschichte erzählen. Die horizontale Analyse beantwortet viele Fragen, darunter:

• Um wie viel ist mein Umsatz im letzten Quartal/Jahr gestiegen?
• Steigen meine Verkaufskosten nach oben oder nach unten?
• Welche Bereiche meines Unternehmens haben sich am meisten verändert?
• Steigt mein Nettoeinkommen oder sinkt es?

Es gibt einen Grund, warum die horizontale Analyse oft als Trendanalyse bezeichnet wird. Die Betrachtung und der Vergleich der finanziellen Leistung Ihres Unternehmens von Zeitraum zu Zeitraum kann Ihnen dabei helfen, positive Trends zu erkennen, z. B. eine Umsatzsteigerung, sowie Warnsignale, die angegangen werden müssen.

Unabhängig davon, ob Sie eine horizontale Analyse vierteljährlich oder jährlich durchführen, es lohnt sich, diese Berechnung regelmäßig durchzuführen.