Leitfaden zur technischen Analyse

Was ist technische Analyse?

Technische Analyse ist das Studium historischer Marktdaten, inklusive Preis und Volumen. Mit Erkenntnissen aus der Marktpsychologie, Verhaltensökonomie, und quantitative Analyse, Technische Analysten zielen darauf ab, die Wertentwicklung der Vergangenheit zu verwenden, um das zukünftige Marktverhalten vorherzusagen. Die beiden häufigsten Formen der technischen Analyse sind Chartmuster und technische (statistische) Indikatoren.

Die zentralen Thesen

• Die technische Analyse versucht, zukünftige Preisbewegungen vorherzusagen, Bereitstellung der Informationen für Händler, die für die Erzielung eines Gewinns erforderlich sind.
• Trader wenden technische Analysetools auf Charts an, um Ein- und Ausstiegspunkte für potenzielle Trades zu identifizieren.
• Eine der technischen Analyse zugrunde liegende Annahme besteht darin, dass der Markt alle verfügbaren Informationen verarbeitet hat und diese im Kurschart widergespiegelt werden.

Was sagt Ihnen die technische Analyse?

Technische Analyse ist ein Sammelbegriff für eine Vielzahl von Strategien, die von der Interpretation der Kursbewegung einer Aktie abhängen. Die meisten technischen Analysen konzentrieren sich darauf, festzustellen, ob sich ein aktueller Trend fortsetzen wird oder nicht, und wenn nicht, wann es umkehrt. Einige technische Analysten schwören auf Trendlinien, andere verwenden Kerzenformationen, und wieder andere bevorzugen Bänder und Boxen, die durch eine mathematische Visualisierung erstellt wurden. Die meisten technischen Analysten verwenden eine Kombination von Tools, um potenzielle Ein- und Ausstiegspunkte für Trades zu erkennen. Eine Chartformation kann einen Einstiegspunkt für einen Leerverkäufer anzeigen, zum Beispiel, Der Händler wird sich jedoch die gleitenden Durchschnitte für verschiedene Zeiträume ansehen, um zu bestätigen, dass ein Zusammenbruch wahrscheinlich ist.

Eine kurze Geschichte der technischen Analyse

Die technische Analyse von Aktien und Trends wird seit Hunderten von Jahren verwendet. In Europa, Joseph de la Vega verwendete frühe Techniken der technischen Analyse, um niederländische Märkte im 17. Jahrhundert vorherzusagen. In seiner modernen Form jedoch, Die technische Analyse verdankt Charles Dow, William P. Hamilton, Robert Rhea, Edson Gould, und viele andere – darunter ein Gesellschaftstänzer namens Nicolas Darvas. Diese Leute repräsentierten eine neue Perspektive auf den Markt als eine Gezeiten, die am besten in Höhen und Tiefen auf einem Chart gemessen wird und nicht an den Details des zugrunde liegenden Unternehmens. Die vielfältige Sammlung von Theorien früherer technischer Analytiker wurde 1948 mit der Veröffentlichung von . zusammengeführt und formalisiert Technische Analyse von Aktientrends von Robert D. Edwards und John Magee.

Candlestick-Muster gehen auf japanische Händler zurück, die begierig darauf waren, Handelsmuster für ihre Reisernte zu erkennen. Das Studium dieser alten Muster wurde in den 1990er Jahren in den USA mit dem Aufkommen des Internet-Day-Trading populär. Anleger analysierten historische Aktiencharts, um neue Muster für die Empfehlung von Trades zu entdecken. Insbesondere Candlestick-Umkehrmuster sind für Anleger von entscheidender Bedeutung, um und es gibt mehrere andere häufig verwendete Candlestick-Chartmuster. Das Doji und das Engulfing-Muster werden alle verwendet, um eine bevorstehende rückläufige Umkehr vorherzusagen.

So verwenden Sie die technische Analyse

Das Kernprinzip der technischen Analyse besteht darin, dass der Marktpreis alle verfügbaren Informationen widerspiegelt, die einen Markt beeinflussen könnten. Als Ergebnis, Es gibt keinen Grund, auf wirtschaftliche, grundlegende, oder Neuentwicklungen, da sie bereits in einem bestimmten Wertpapier eingepreist sind. Technische Analysten glauben im Allgemeinen, dass sich die Preise in Trends bewegen und sich die Geschichte tendenziell wiederholt, wenn es um die Gesamtpsychologie des Marktes geht. Die beiden wichtigsten Arten der technischen Analyse sind Chartmuster und technische (statistische) Indikatoren.

Chartmuster sind eine subjektive Form der technischen Analyse, bei der Techniker versuchen, Unterstützungs- und Widerstandsbereiche auf einem Chart zu identifizieren, indem sie bestimmte Muster betrachten. Diese Muster, untermauert durch psychologische Faktoren, sollen vorhersagen, wohin die Preise gehen, nach einem Ausbruch oder Zusammenbruch ab einem bestimmten Preispunkt und Zeitpunkt. Zum Beispiel, Ein aufsteigendes Dreiecks-Chartmuster ist ein zinsbullisches Chartmuster, das einen wichtigen Widerstandsbereich zeigt. Ein Ausbruch aus diesem Widerstand könnte zu einem erheblichen, hochvolumige bewegen sich höher.

Technische Indikatoren sind eine statistische Form der technischen Analyse, bei der Techniker verschiedene mathematische Formeln auf Preise und Mengen anwenden. Die gebräuchlichsten technischen Indikatoren sind gleitende Durchschnitte, die Preisdaten glätten, um Trends leichter erkennen zu können. Komplexere technische Indikatoren umfassen die gleitende Durchschnittskonvergenzdivergenz (MACD), die das Zusammenspiel mehrerer gleitender Durchschnitte untersucht. Viele Handelssysteme basieren auf technischen Indikatoren, da diese quantitativ berechnet werden können.

Der Unterschied zwischen technischer Analyse und Fundamentalanalyse

Fundamentalanalyse und technische Analyse sind die beiden großen Fraktionen im Finanzwesen. Während technische Analysten glauben, dass der beste Ansatz darin besteht, dem Trend zu folgen, wie er sich durch Marktaktionen bildet, fundamentale Analysten glauben, dass der Markt den Wert oft übersieht. Fundamentale Analysten werden Charttrends ignorieren und stattdessen die Bilanz und das Marktprofil eines Unternehmens auf der Suche nach einem inneren Wert durchforsten, der sich derzeit nicht im Preis widerspiegelt. Es gibt viele Beispiele für erfolgreiche Anleger, die fundamentale oder technische Analysen verwenden, um ihren Handel zu leiten, und sogar solche, die Elemente von beiden integrieren. Im Großen und Ganzen, jedoch, die technische Analyse eignet sich für ein schnelleres Investitionstempo, während die Fundamentalanalyse aufgrund der für die zusätzliche Sorgfaltspflicht erforderlichen Zeit im Allgemeinen eine längere Entscheidungs- und Haltefrist hat.

Einschränkungen der technischen Analyse

Die technische Analyse hat die gleichen Einschränkungen wie jede Strategie, die auf bestimmten Handelsauslösern basiert. Das Diagramm kann falsch interpretiert werden. Die Bildung kann auf niedrigem Volumen vorausgesagt werden. Die für die gleitenden Durchschnitte verwendeten Zeiträume können für die Art des Handels, den Sie tätigen möchten, zu lang oder zu kurz sein. Lassen wir diese beiseite, die technische analyse von aktien und trends hat eine faszinierende einzigartigkeit.

Als eher technische Analysestrategien, Werkzeuge, und Techniken werden weit verbreitet, diese haben einen wesentlichen Einfluss auf die Preisentwicklung. Zum Beispiel, Bilden sich diese drei schwarzen Krähen, weil die eingepreisten Informationen eine bärische Umkehr rechtfertigen oder weil Händler allgemein übereinstimmen, dass ihnen eine bärische Umkehr folgen und diese durch das Eingehen von Short-Positionen herbeiführen sollte? Obwohl dies eine interessante Frage ist, einem echten technischen Analysten ist das eigentlich egal, solange das Handelsmodell funktioniert.

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