Semivarianz berechnen

Semivarianz ist ein statistischer Begriff, der misst, wie Beobachtungen innerhalb einer Stichprobe variieren. Es behandelt nur Beobachtungen, die unter dem Durchschnittswert liegen, oder meinen, der Probe. Um die Semivarianz zu berechnen, Sie addieren die Quadrate der Differenzen zwischen dem Stichprobenmittelwert und jeder Beobachtung, die unter den Mittelwert fällt, und dividiere dann das Ergebnis durch die Anzahl solcher Beobachtungen.

Risikomessung

Anleger können Semivarianz verwenden, um das Verlustrisiko eines Anlageportfolios zu messen. Zum Beispiel, Sie können die Rendite des Vormonats für jede Investition in Ihrem Portfolio beobachten, Berechnen Sie die mittlere Rendite und entfernen Sie alle Datenpunkte über dem Mittelwert. Nächste, Wenden Sie die Semivarianzformel an, um den durchschnittlichen Verlust zu ermitteln, den das Portfolio wahrscheinlich erleiden wird. Je größer die Semivarianz, desto größer ist das Verlustrisiko des Portfolios. Risikobewusste Anleger können Maßnahmen ergreifen, um das Risiko des Portfolios zu reduzieren, indem sie Anlagen mit Renditen, die am weitesten unter dem Mittelwert liegen, durch solche ersetzen, die näher am oder über dem Mittelwert liegen.

Verwenden einer Tabellenkalkulation

Sie können eine Tabelle verwenden, um die Semivarianz zu berechnen, indem Sie eine Spalte mit allen beobachteten Renditen innerhalb eines Portfolios einrichten. Summiere die Spalte und dividiere sie durch die Anzahl der Beobachtungen, um den Mittelwert zu erhalten. Nächste, Entfernen Sie alle Beobachtungen über dem Mittelwert, und in einer anderen Spalte jede verbleibende Beobachtung vom Mittelwert subtrahieren. In einer dritten Spalte, quadrieren Sie die Unterschiede, Nimm die Summe und dividiere sie durch die Anzahl der unterdurchschnittlichen Beobachtungen. Während die Semivarianz das relative Risiko verschiedener Portfolios anzeigen kann, sie garantiert in keiner Weise das Ausmaß zukünftiger Anlageverluste.