So finden Sie die Kapitalstruktur mithilfe der Bilanz

Die Kapitalstruktur bezieht sich auf die Mischung aus Fremd- und Eigenkapitalfinanzierung, die ein Unternehmen zur Finanzierung seiner Geschäftstätigkeit verwendet. Die Kapitalstrukturquoten bewegen sich innerhalb der Branchen tendenziell in einem engen Bereich. Manager, deshalb, nutzen die Kapitalstrukturkennzahlen der Branche als Anhaltspunkt für die Optimierung der Kapitalstrukturen des eigenen Unternehmens. Eine optimale Kapitalstruktur maximiert die Rendite eines Unternehmens auf das investierte Kapital und minimiert die Kreditwürdigkeit des Unternehmens, Ausfall- und Insolvenzrisiken. Investoren und Gläubiger verwenden auch Kapitalstrukturkennzahlen als Input für ihre Finanzmodelle, die Kapitalstruktur zu einer kritischen Kennzahl mit realen Implikationen zu machen.

Identifizieren von Schulden

Die Kapitalstruktur wird als Debt-to-Equity ausgedrückt, oder Fremdkapital zu investiertem Kapital, wobei investiertes Kapital gleich Fremdkapital plus Eigenkapital ist. Schulden sind gleich allen verzinslichen Schulden, die Sie in der Bilanz in den Abschnitten kurzfristige Verbindlichkeiten und sonstige Verbindlichkeiten finden. Wenn der Jahresabschluss, einschließlich der Bilanz, geprüft sind, die begleitenden Fußnoten sollten die Schuldtitel des Unternehmens angeben, zusammen mit beschreibenden Informationen, wie Zinssätze und Laufzeiten. Einige Bilanzen weisen in einem eigenen Abschnitt langfristige Schulden aus, macht es leicht zu identifizieren. Kreditoren nicht als Schulden einbeziehen, noch Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen oder abgegrenzte Aufwendungen. Hypotheken, Wechsel fällig, Kreditlinien und aktivierte Leasingverhältnisse sind alle Fremdkapitalpositionen.

Berechnung der Kapitalstrukturkennzahlen

Das Eigenkapital wird als separater Posten in der Bilanz ausgewiesen. Deswegen, Sobald Sie die Gesamtschuld erhalten haben, Sie können Debt-to-Equity oder Debt-to-Invested Capital leicht berechnen. Zum Beispiel, Angenommen, die Gesamtverschuldung beträgt 100 US-Dollar und das gesamte Eigenkapital beträgt 200 US-Dollar. Das bedeutet, dass das investierte Kapital 300 USD beträgt. Deswegen, das Verhältnis von Verschuldung zu Eigenkapital beträgt 100 US-Dollar Gesamtverschuldung dividiert durch 200 US-Dollar Gesamtkapital, oder 50 Prozent. Gleichfalls, Schulden zu investiertem Kapital entspricht 100 USD Gesamtverschuldung geteilt durch 300 USD investiertem Kapital, oder 33,3 Prozent. Dies sind die beiden Kennzahlen der Kapitalstruktur.