Was ist ein 3/1 Arm Hypothekendarlehen?

Kreditgeber bieten eine Vielzahl von verschiedenen Hypothekendarlehen an. Eine der Optionen ist eine Hypothek mit variablem Zinssatz, auch bekannt als ARM, statt einer Hypothek mit festem Zinssatz. Jeder ARM hat eine Einführungsphase, in der der Satz festgelegt ist, und dann eine Anpassungsphase, wobei sich der Zinssatz je nach Darlehen periodisch anpasst.

Zeitrahmen

3/1 Hypotheken mit variablem Zinssatz haben zwei bedeutende Zeitrahmen. Zuerst, die Drei steht für die Anzahl der Jahre, die der Einführungszinssatz gilt. Sekunde, die eine gibt an, wie oft der Zinssatz nach Ablauf der Einführungsphase angepasst wird. Bei einer 3/1 Hypothek mit variablem Zinssatz, der Zinssatz ändert sich nach den ersten drei Jahren einmal jährlich.

Merkmale

3/1 Hypotheken mit variablem Zinssatz haben nicht alle die gleichen Funktionen. Hypotheken mit variablem Zinssatz können eine Vielzahl von Obergrenzen haben, um die Änderungen des Darlehens zu begrenzen. Einige ARMs haben periodische Änderungsobergrenzen, die den Betrag begrenzen, den der Zinssatz bei jeder Anpassung ändern kann. Zum Beispiel, Eine periodische Obergrenze von 1 Prozent bei einem 3/1 ARM würde bedeuten, dass der Zinssatz nach jedem Jahr nicht um mehr als 1 Prozent steigen oder sinken könnte. Ein Lifetime-Cap begrenzt den Betrag, den sich der Zinssatz während der Laufzeit der Hypothek ändern kann. Zum Beispiel, eine lebenslange Obergrenze von 4 Prozent bei einem 3/1 ARM, der bei 6 Prozent begann, würde verhindern, dass die Rate über 10 Prozent oder unter 2 Prozent steigt.

Funktion

Jeder 3/1 ARM ist an einen Indexzinssatz gebunden, der verwendet wird, um den neuen Zinssatz bei jeder geplanten Änderung zu berechnen. Zu den gängigen Indizes gehören der London Interbank Offered Rate (LIBOR) und der Cost of Funds Index. Eine Marge, ein Betrag, der von der Bank auf Grundlage Ihrer Bonität festgelegt wird, wird dem Zinsindex hinzugefügt. Zum Beispiel, wenn Ihr 3/1 ARM eine Marge von 3 Prozent hat und der Zinsindex 5,4 Prozent beträgt, wenn sich der Zinssatz ändern soll, der neue Satz würde 8,4 Prozent betragen.

Potenzial

Der Vorteil von ARM-Hypotheken ist auch der Nachteil:Ihr Zinssatz ändert sich, ohne dass Sie einen neuen Kredit aufnehmen müssen. Dies ist bei fallenden Zinsen ein wesentlicher Vorteil, da Ihr Hypothekenzins sinkt, ohne dass Sie die Abschlusskosten einer Hypothekenrefinanzierung bezahlen müssen. Jedoch, wenn die Zinsen steigen, Ihr Darlehenszinssatz und die monatliche Zahlung steigen.

Warnung

Vorsicht bei ARM-Hypotheken mit niedrigen Einführungszinsen, da sich der Zinssatz nach der Einführungsphase dem Marktzins anpasst. Nach Angaben der Federal Reserve einige Kreditgeber bieten einen Teaser-Preis an, der niedriger ist als die Summe aus Marge plus Zinsindex. Jedoch, diese Rate kann nach der Einführungsphase deutlich ansteigen, das sind nur drei Jahre mit einem 3/1 ARM. Sie müssen sorgfältig abwägen, inwieweit höhere Zahlungen Ihre Fähigkeit zur Rückzahlung des Darlehens beeinträchtigen würden, denn wenn Sie die Zahlung nicht leisten können, Sie könnten Ihr Haus aufgrund einer Zwangsvollstreckung verlieren.