Wie wirkt sich die Inflation auf den Aktienmarkt aus?

Die Finanzlandschaft der modernen Welt ist hochkomplex. Da den Anlegern aufgrund der Verbreitung des Internets in den meisten ländlichen Gebieten mehr Informationen zur Verfügung stehen, Die Anlegerstimmung wird jetzt von Analysen und Daten bestimmt und nicht mehr von einer emotionalen Reaktion. Ein klassisches Beispiel hierfür ist die Inflation. Traditionell, die meisten Leute betrachteten die Inflation als Zeichen einer ungesunden Wirtschaft.

Jedoch, heute, Anleger sind besser informiert und verstehen die Konjunkturzyklen und treffen umsichtige Anlageentscheidungen in jeder Phase der Wirtschaft des Landes. Heute, Wir werden über Inflation im Allgemeinen sprechen und ihre Auswirkungen auf die Aktienmärkte in Indien bewerten.

Was ist Inflation?

In einfachsten Worten, Inflation ist der allmähliche Anstieg der Preise von Waren und Dienstleistungen. Wenn die Inflationsrate steigt, auch die Lebenshaltungskosten steigen, was zu einer geringeren Kaufkraft führt.

Beispielsweise, wenn Äpfel im Jahr 2010 zu 100 Rupien pro Kilo verkauft wurden, dann in einer aufblähenden Wirtschaft, sie würden im Jahr 2020 mehr kosten. Nehmen wir an, dass Äpfel im Jahr 2020 für 200 Rs. pro Kilo verkauft werden. in 2010, Sie könnten 10 kg Äpfel für Rs. 1000 kaufen, aber im Jahr 2020 Ihre Kaufkraft sinkt und Sie könnten nur noch 5 kg Äpfel für die gleiche Menge kaufen.

Um unser Verständnis von Inflation etwas weiter zu treiben, Schauen wir uns an, was die Inflation verursacht. Es gibt zwei Hauptgründe für einen Anstieg der Inflationsrate in einer Volkswirtschaft:

1. Nachfrage> Angebot – Es gibt Zeiten, in denen das Durchschnittseinkommen der Menschen in einer Volkswirtschaft steigt und sie mehr Produkte und Dienstleistungen kaufen möchten. In solchen Zeiten, die Nachfrage kann das Angebot der genannten Produkte/Dienstleistungen übersteigen. Somit, Es gibt eine Knappheit an Waren und Dienstleistungen, die dazu führt, dass Käufer mehr dafür bezahlen. Dies führt schließlich zu einer allgemeinen Preiserhöhung.
2. Erhöhung der Produktionskosten – Die Inflationsrate steigt auch, wenn die Produktionskosten von Gütern aufgrund einer Verteuerung der Rohstoffe steigen, Arbeitskräfte, Steuern, usw. Dies führt zwar zu einer Erhöhung der Produktionskosten, es führt auch zu einem Rückgang der Lieferung der genannten Waren. Bei gleich bleibender Nachfrage das Preisniveau steigt tendenziell.

Inflation und die indischen Aktienmärkte

Der Kurs einer Aktie an den Aktienmärkten wird durch ihre Nachfrage und ihr Angebot bestimmt, das von einer Reihe von Faktoren wie sozialen, politische, wirtschaftliche, kulturelle, usw. Alles, was den Anleger betrifft, kann sich auf die Nachfrage und das Angebot von Aktien und die Inflation auswirken. Hier ein kurzer Blick auf die Auswirkungen der Inflation auf die Aktienmärkte:

1. Die Kaufkraft der Anleger

Da die Inflation per Definition, ist ein Anstieg der Preise von Waren und Dienstleistungen, es ist auch ein Indikator für den sinkenden Wert des Geldes. So, wenn die Inflationsrate 5 % beträgt, dann Rs.10, 000 wird heute Rs.9 wert sein, 500 nach einem Jahr. Steigt die Inflationsrate auf 10 %, dann wäre derselbe Betrag in Zukunft weniger wert. Somit, die Kaufkraft der Anleger sinkt mit steigender Inflationsrate.

Dies kann sich direkt auf den Aktienmarkt auswirken, da Anleger weniger Aktien für den gleichen Betrag kaufen könnten.

2. Zinssätze

Wenn die Inflationsraten steigen, die Reserve Bank of India (RBI) erhöht die Zinssätze für Einlagen und Kredite. Die Idee besteht darin, den Menschen Anreize zu geben, Geld zu sparen und übermäßige Liquidität einzudämmen, was die Inflationsrate senkt. Da auch Kredite teurer werden, die Kapitalkosten für Unternehmen steigen. Somit, die prognostizierten Cashflows niedriger bewertet werden, was zu niedrigeren Aktienbewertungen führt.

3. Auswirkungen auf Aktien

Wenn die Inflationsrate steigt, Spekulationen über die zukünftigen Preise von Waren und Dienstleistungen führen zu einem sehr volatilen Marktumfeld. Da die Preise steigen, Viele Investoren werden spekulieren, dass die Unternehmen einen Gewinnrückgang erleben werden. Somit, Einige Anleger könnten beschließen, die Aktien zu verkaufen, was zu einem Rückgang des Marktpreises führt. Zur selben Zeit, Anleger, die optimistisch sind, dass das Unternehmen in Zukunft Gewinne erzielen wird, könnten diese Aktien kaufen, was zu einem volatilen Umfeld führt.

Value-Aktien sind stark von einer Änderung der Inflationsrate betroffen. Der Marktpreis von Value-Aktien ist normalerweise direkt proportional zur Inflationsrate. Deswegen, wenn die Inflationsrate steigt, Value-Aktien entwickeln sich tendenziell besser. Auf der anderen Seite, Wachstumswerte haben minimale Cashflows. Deswegen, sie haben eine negative Korrelation mit der Inflationsrate. Der Marktpreis dieser Aktien sinkt, wenn die Inflationsraten steigen.

Zuletzt, Wenn Sie sich Dividenden zahlende Aktien ansehen, dann kann ein Anstieg der Inflationsrate zu einem Rückgang ihres Marktpreises führen. Das ist weil, bei steigenden Inflationsraten, Dividenden können die Inflation nicht schlagen, was solche Aktien für Anleger weniger attraktiv macht.

4. Langfristige Vorteile steigender Inflationsraten an den Aktienmärkten

Inflation ist nicht der Teufel, für den sie gehalten wird. In der Tat, Ein kontrollierter Anstieg der Inflationsraten ist ein Zeichen für eine wachsende Wirtschaft. Wenn Sie die Seiten der Geschichte umblättern, Sie werden feststellen, dass in den meisten Fällen eine steigende Inflationsrate ist gleichbedeutend mit einer Verbesserung des Bruttoinlandsprodukts (BIP). Es ist wichtig zu bedenken, dass bei zu hohen Inflationsraten dann kann die Kaufkraft drastisch erodieren und die Wirtschaft verwüsten. Jedoch, wenn die Inflationsraten zu niedrig sind, dann kann das Wachstum der Wirtschaft gebremst werden.

Deswegen, Anleger müssen die Inflationsraten der letzten Jahre vergleichen, um zu beurteilen, ob der Anstieg plötzlich oder anhaltend ist. Wenn die Inflationsraten stetig steigen, dann kann es für Unternehmen und die Wirtschaft gesund sein und ein gutes Umfeld für Aktien sein.

Zusammenfassen

l Langfristige Anleger müssen bedenken, dass die Regierung ständig Maßnahmen ergreift, um die Inflation im Gleichgewicht zu halten. Und so, während steigender Inflationszeiten, Anleger müssen panik- und emotionsbasierte Entscheidungen vermeiden und nach fundamental starken Aktien Ausschau halten, die jeden wirtschaftlichen Stürmen mit Leichtigkeit widerstehen können.

Viel Spaß beim Investieren!