Vorteile des algorithmischen Handels an der Börse

Ein Algorithmus ist ein detailliertes Verfahren, um eine Aufgabe zu erfüllen. Algorithmischer Handel (auch bekannt als automatisierter Handel, Black-Box-Handel, oder Algo-Trading) verwendet ein Computerprogramm, das einem definierten Satz von Anweisungen (auch bekannt als Algorithmus) folgt, um einen Handel zu platzieren.

Daher, algorithmischer Handel ist der Prozess, bei dem ein Computerprogramm verwendet wird, um einem definierten Satz von Anweisungen zu folgen, um Trades zu platzieren, um Gewinne zu erzielen. Dieser Prozess wird mit einer Geschwindigkeit und Frequenz ausgeführt, die die menschlichen Fähigkeiten übersteigen. Die Anweisung basiert auf dem Timing, Preis, Quantität und andere mathematische Modelle.

Beispielsweise, ein Händler möchte zehn Aktien eines Unternehmens kaufen, wenn der gleitende 30-Tage-Durchschnitt der Aktie die Marke des gleitenden 50-Tage-Durchschnitts überschreitet. Der Händler beabsichtigt auch, das Scrip zu verkaufen, wenn sich der gleitende 30-Tage-Durchschnitt unter den gleitenden 50-Tage-Durchschnitt bewegt.

Ein Computerprogramm ist so konzipiert, dass es die Preise überwacht und die Aufträge erteilt, wenn die Bedingungen erfüllt sind. Die Trades werden vom System und nicht vom Händler ausgeführt. Daher, manuelle Eingriffe werden deutlich reduziert.

Vorteile des algorithmischen Handels

Der algorithmische Handel bietet die folgenden Vorteile;

• Trades werden zum bestmöglichen Preis ausgeführt
• Der Handel wird sofort und genau mit einer hohen Chance auf Ausführung auf dem gewünschten Niveau platziert
• Der Handel wird zum richtigen Zeitpunkt und sofort gehandelt, um Preisänderungen zu vermeiden
• Niedrige Transaktionskosten
• Gleichzeitige automatisierte Prüfungen auf mehrere Marktbedingungen.
• Geringes Risiko manueller Fehler bei der Auftragserteilung
• Die Methode kann mit verfügbaren historischen und Echtzeitdaten rückgetestet werden, um die Realisierbarkeit der Handelsstrategie zu überprüfen
• Reduzierte Fehlermöglichkeiten durch weniger menschliche Eingriffe. Menschliche Trader werden im Allgemeinen von emotionalen und psychologischen Faktoren beeinflusst, die beim algorithmischen Handel nicht der Fall sind.

Risiken des Handelssystems

Der Handel ist mit einem Risiko verbunden. Risiko beinhaltet

• Systemausfälle oder Probleme aufgrund der Netzwerkverbindung
• Zeitverzögerungen zwischen Orders und Ausführung

Dienstprogramm

Die Methode wird in mehreren Formen von Handels- und Anlageaktivitäten verwendet. Im Folgenden sind einige – mittel- bis langfristige Anleger
Buy-Side-Unternehmen wie Pensionsfonds, Investmentfonds, Versicherungsgesellschaften, etc.

• Kurzfristige Händler
• Sell-Side-Teilnehmer wie Brokerhäuser, Spekulanten, und Arbitrageure
• Systematische Trader, die dem Trend folgen
• Hedgefonds
• Paarhändler

Strategien im algorithmischen Handel

Jede Strategie zur Implementierung des algorithmischen Handels erfordert eine identifizierte Gelegenheit, die in Bezug auf verbesserte Einnahmen oder Kostensenkung profitabel ist.

Im Folgenden sind die am häufigsten verwendeten Strategien des algorithmischen Handels aufgeführt;

1. Trendfolgestrategie

Der Trend ist die am häufigsten verwendete Handelsstrategie.

Die verwendeten Trends sind gleitende Durchschnitte, ausbrechen, Preisniveaubewegung, usw. Dies ist die am einfachsten umzusetzende Strategie. da die Strategie keine Preisvorhersage erfordert.

Trades werden basierend auf einem beliebten Trend ausgeführt, der einfach und unkompliziert zu implementieren ist. Beispielsweise, 30 Tag, 50 Tage, und 200-Tage-gleitender Durchschnitt sind die am häufigsten verwendeten Trends.

2.Strategie zur Neugewichtung des Indexfonds

Indexfonds haben einen definierten Rebalancing-Zeitraum.

Dies hilft den Beständen auf Augenhöhe mit den jeweiligen Benchmark-Indizes. Diese Methode bietet algorithmischen Händlern eine Chance.

Die Händler neigen dazu, von erwarteten Trades zu profitieren, die einen Gewinn von etwa 25-75 Basispunkten bieten. abhängig von der Anzahl der Aktien im Index vor der Neugewichtung.

3. Mathematische modellbasierte Strategie

Einige der Modelle wie Delta-Neutral, ermöglichen den Handel mit einer Kombination aus Optionen und zugrunde liegenden Wertpapieren.

Für unerfahrene Leser, Delta neutral ist eine Portfoliostrategie, die aus Positionen besteht, die das positive und negative Delta ausgleichen. Delta ist das Verhältnis, das die Preisänderung des Vermögenswerts mit dem entsprechenden Derivat vergleicht.

4. Mittlere Reversion

Die besagte Strategie basiert auf dem Konzept des hohen und niedrigen Preises eines Vermögenswerts, der vorübergehend ist und der Preis im Laufe der Zeit zum Mittelwert zurückkehrt. Bei dieser Strategie, die Hauptkomponente besteht darin, die Preisspanne zu identifizieren und zu definieren und damit den Algorithmus zu implementieren.

5. Volumengewichteter Durchschnittspreis (VWAP)

Die Strategie bricht eine große Order auf und gibt einen kleineren Teil der Order unter Verwendung des historischen Volumenprofils für jede Aktie frei. Er strebt an, die Order in der Nähe des volumengewichteten Durchschnittspreises (VWAP) auszuführen.

6. Zeitgewichteter Durchschnittspreis (TWAP)

Die Strategie bricht eine große Ordnung auf und gibt einen kleineren Teil der Ordnung frei, indem gleichmäßig aufgeteilte Zeitschlitze zwischen einer Start- und einer Endzeit verwendet werden. Die Strategie zielt darauf ab, die Order in der Nähe des Durchschnittspreises zwischen Start- und Endzeit auszuführen.

7. Prozentsatz des Volumens (POV)

In der Strategie, der Algorithmus sendet Teilaufträge gemäß der definierten Beteiligungsquote und dem am Markt gehandelten Volumen.

Voraussetzung für algorithmischen Handel

Die Implementierung der Methode des algorithmischen Handels erfordert ein Computerprogramm. Ein Computerprogramm, das von einem Backtesting begleitet wird, vervollständigt die Notwendigkeit vom Standpunkt der Ausführung.

Jedoch, Die Herausforderung besteht darin, die oben genannten Strategien in einen integrierten computergestützten Prozess umzuwandeln, einschließlich des Zugriffs auf das Handelskonto für die Auftragserteilung.

Im Folgenden sind die technischen Anforderungen des algorithmischen Handels – Computerprogrammierung – aufgeführt, die erforderlich sind, um die Handelsstrategie in einer beliebigen Sprache zu programmieren. Man kann auch eine bestehende Handelsplattform verwenden.

• Netzwerkkonnektivität mit Zugang zur Handelsplattform zur Auftragserteilung
• Zugriff auf Marktdaten über Feeds. Dies wird in der Regel vom Algorithmus überwacht, um nach Möglichkeiten zur Auftragserteilung zu suchen
• Infrastruktur zum Backtest des Systems, bevor es live geht oder auf dem Live-Markt gehandelt wird
• Zugriff auf historische Daten für Backtesting

Viel Spaß beim Investieren!

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