Was ein angehender Buy-and-Hold-Investor beachten sollte

Das Buy-and-Hold gilt als die am häufigsten verwendete Anlagestrategie bei Privatanlegern. Viele wählen diese Methode wegen ihrer Einfachheit und kaufen eine Aktie und halten sie fest. egal wie stark der Preis steigt oder fällt.

Buy-and-Hold-Anleger verkaufen ihre Aktien in der Regel erst, wenn sie ein bestimmtes Ziel erreicht haben, wie zum Beispiel genug Geld für den Ruhestand zu verdienen, ein Hochschulfonds, oder ein Haus. Anleger können eine Aktie kaufen, halte es fest, und müssen sich keine Gedanken über den richtigen Zeitpunkt für den Verkauf machen. Zwei weitere Vorteile der Buy-and-Hold-Strategie sind, dass Handelsprovisionen reduziert und Steuern gesenkt oder aufgeschoben werden können, indem weniger gekauft und verkauft und länger gehalten wird.

Der "Buy and Hold"-Ansatz bei der Anlage in Aktien beruht auf der Annahme, dass langfristig (im Laufe des sagen, 10 oder mehr Jahre) werden die Aktienkurse steigen, aber der durchschnittliche Investor weiß nicht, was morgen passieren wird. Historische Daten der letzten 40 Jahre unterstützen diese Behauptung. Die Logik hinter der Idee ist, dass in einer kapitalistischen Gesellschaft die Wirtschaft weiter expandieren wird, die Gewinne werden also weiter steigen und infolgedessen werden sowohl die Aktienkurse als auch die Aktiendividenden steigen. Es kann zu kurzfristigen Schwankungen kommen, aufgrund von Konjunkturzyklen oder steigender Inflation, aber langfristig werden diese geglättet und der Gesamtmarkt wird steigen.

Market Timing ist eine Alternative zum Kaufen und Halten. Market-Timer glauben, dass es möglich ist, vorherzusagen, wann der Markt, oder bestimmte Aktien, wird steigen und fallen. Ist es daher sinnvoll, bei niedrigen Märkten zu kaufen und bei hohen zu verkaufen, um den Gewinn zu maximieren?

Investieren ist ein Prozess, heute Entscheidungen zu treffen, um Ergebnisse zu erzielen, die erst morgen bekannt sind. Weil niemand alles kontrollieren kann, was morgen passieren wird, Niemand weiß, was morgen bringen wird. Als solche, Die meisten Experten sind sich einig, dass Market Timing unglaublich schwierig, wenn nicht sogar unmöglich ist. Sie warnen auch davor, weil:

• Es ist schwer zu sagen, wann der Markt oder eine bestimmte Aktie "hoch" oder "niedrig" ist.
• Provisionen und/oder Geld-/Brief-Spreads schmälern Ihre Gewinne, wenn Sie häufig handeln. vor allem bei kleinen Transaktionen.
• In den letzten 40 Jahren, der Markt rentierte jährlich rund 11,3%. Wenn Sie die ganze Zeit voll investiert waren, aber für die 40 besten Monate komplett rausgekommen, Ihre jährliche Rendite wäre auf 2,7 % gesunken. Wenn Sie die großen Bewegungen verpassen, es schmerzt, und niemand weiß wirklich, wann sie kommen.

Aber, Kaufen und Halten funktioniert für die meisten Leute nicht, weil die meisten Leute, aus dem einen oder anderen Grund nicht im Spiel bleiben können! Hier sind einige Gründe dafür:

• Der Markt kann sich für Zeiträume von 10 Jahren leicht seitwärts oder abwärts bewegen und Käufer können 10 Jahre lang Geld verlieren! Denken Sie an einen Haushalt im Ruhestand, dessen Lebenshaltungskosten aus Ersparnissen bestritten werden. Glauben Sie, dass dies den Lebensstil beeinflussen könnte?
• Bärenmärkte können unbedeutend erscheinen, wenn Sie nur 10 $ haben, 000 investiert, aber was ist mit einem hart verdienten Portfolio von $500, 000. Jedes Mal, wenn der Markt um 5 % fällt, haben Sie 25 $ verloren, 000. Nun, Stellen Sie sich vor, der Markt korrigiert über mehrere Monate um 30% - Sie haben jetzt 150 USD verloren, 000. Der Druck, ausverkauft zu werden und die restlichen 350 US-Dollar zu sparen, 000 wird sehr schwer zu widerstehen sein.
• Die meisten Leute geben auf und verkaufen ganz unten. Das ist es, was Emotionen für Sie tun. Es ist sehr einfach zu sagen, dass Sie einen Bärenmarkt überstehen werden, während der Markt in die Höhe schnellen wird. aber fast unmöglich, wenn der Markt zusammenbricht und man aus den Medien nur hört, wie der Markt auf Null sinkt.

Dies ist das Problem bei Buy and Hold. Es ist leicht, daran festzuhalten, wenn der Markt steigt, aber unmöglich, wenn der Markt fällt. Wenn Sie denken, dass Sie anders sind und einen Bärenmarkt überstehen können, sollten Sie noch einmal darüber nachdenken, wie emotional schmerzhaft es wirklich sein wird.

Trotz des Kampfes gegen die Wahrscheinlichkeit der Unsicherheit, Die meisten Vermögensverwalter praktizieren irgendeine Form von Market Timing. Aber die Wahrheit ist, dass die meisten Zeitgeber versuchen, das Risiko und die Volatilität in einem Portfolio abzuflachen. und sind bereit, einige Renditen gegen Stabilität einzutauschen.