Wie viele Aktien benötigen Sie für ein diversifiziertes Portfolio?

Zu diesem Thema gibt es viele Meinungen. Hier sind einige grundlegende Punkte zu beachten, Mit Geduld und methodischem Vorgehen Sie können auf dem Weg zu einem starken Portfolio sein.

Wenn Sie ein Portfolio aus einzelnen Aktien aufbauen, Sie haben sich wahrscheinlich schon überlegt, wie viele Sie tatsächlich benötigen.

Bedauerlicherweise, es scheint so viele Antworten zu geben, wie es Kommentatoren gibt:Der bekannte Investor Jim Cramer empfiehlt fünf bis zehn Aktien, andere empfehlen aber ab 30. Auch professionelle Vermögensverwalter sind wenig hilfreich:Ein durchschnittlicher Investmentfonds hat 90 Aktien im Portfolio!

Hier sind ein paar Dinge, die Sie bei der Diversifizierung Ihres Portfolios beachten sollten

Risiko verstehen

Einer der am meisten übersehenen Aspekte des Problems ist die feine Unterscheidung zwischen Standardabweichung, ein Risikomaß, das die Volatilität eines Portfolios betrachtet, und Kovarianz, die misst, inwieweit Aktien die Renditen der anderen widerspiegeln.

Beides ist wichtig:zum Beispiel Sie haben möglicherweise eine sehr geringe Standardabweichung in einem Portfolio mit 50 Aktien, Sie können jedoch auch feststellen, dass sie zusammen einen wichtigen Index fast perfekt abbilden. Dies liegt daran, dass die Diversifizierungsrenditen sinken. Irgendwann, Das Hinzufügen zusätzlicher Aktien zu Ihrem Portfolio reduziert Ihre Standardabweichung nicht weiter. aber es könnte tatsächlich Ihre Kovarianz füttern. In Situationen wie diesen, Sie hätten viel weniger Aktien auswählen können, um die gleichen Ergebnisse zu erzielen, oder einfach den entsprechenden Index für weniger Zeit und Geld kaufen.

Natürlich, Investieren ist kein reines Zahlenspiel. Jim Cramer empfiehlt eine geringe Anzahl von Aktien, weil er der Meinung ist, dass sich Anleger wirklich die Zeit nehmen sollten, ihre Aktien auszuwählen. ein Prozess, der einen erheblichen Zeitaufwand erfordert. Er macht einen vernünftigen Punkt:Wenn Sie sich die Mühe machen, in einzelne Aktien zu investieren, Es wäre ratsam, Ihre Entscheidungen wirklich zu recherchieren und nur so viel zu übernehmen, wie Sie bewältigen können. Andernfalls, Sie können auch einfach den Index kaufen.

Wenn Sie ohne angemessene Sorgfalt investieren, riskieren Sie auch, die bekanntesten Aktien auf Kosten der am besten geeigneten zu kaufen. Bedauerlicherweise, die Aktien in den Nachrichten sind in der Regel erkennbarer und leichter zu merken, Das bedeutet, dass Sie wahrscheinlich eher Blindgänger mit Namenserkennung wählen als einen Gewinner, von dem noch nie jemand gehört hat. Da auch Aktien mit Medienberichterstattung tendenziell größer sind und zu den großen Indizes gehören, Sie setzen sich auch dem Risiko aus, den Index im Wesentlichen zu replizieren.

Wo soll man anfangen? Wie investiert man in Aktien – und wie viele braucht man eigentlich?

Der Name des Spiels ist Geduld. Sie müssen nicht von Anfang an über ein vollständig investiertes Aktienportfolio verfügen; stattdessen, klein anfangen. Wählen Sie Ihre ersten Unternehmen aus und nehmen Sie sich die Zeit für Ihre Recherche. Stellen Sie sicher, dass Sie Unternehmen auswählen, an denen Sie langfristig festhalten möchten. Von dort, Sie können ein bisschen mehr recherchieren und langsam anfangen, ein Portfolio aufzubauen.

Ein wichtiger Teil davon ist, Ihr Geld langsam einzusetzen. Sie können jederzeit den Großteil Ihres Portfolios in einen Indexfonds investieren, während Sie Ihr Portfolio langsam mit neuen Zuflüssen oder einem Teil Ihres bereits investierten Kapitals aufbauen. Nehmen Sie sich einfach Zeit:Dies ist ein Unternehmen, das in Jahren und Jahrzehnten funktioniert, also keine Eile.

Sekunde, Denken Sie daran, dass der Kontext wichtig ist. Achten Sie nicht nur auf das einzelne Unternehmen, das Sie recherchieren, Denken Sie auch an seine Branche, Indexbeteiligung, und Geographie und am wichtigsten, wie es zu den anderen Beständen in Ihrem Portfolio passt. Sie können ein sehr gut diversifiziertes und leistungsstarkes Portfolio von 20 globalen Aktien unterschiedlicher Größe und Branchen haben. oder Sie können Aktien kaufen, die alle im S&P 500 erscheinen und nicht besser abschneiden als der Index.

Um letztere Situation zu vermeiden, fordern Sie sich heraus, Investitionen außerhalb der Größe hinzuzufügen, Geographie, und Branche, in der sich Ihre anderen Aktien befinden. Dies macht Sie nicht nur zu einem flexibleren Analysten, es wird dazu beitragen, Ihr Portfolio vor dem Kovarianzrisiko zu schützen, das selbst den enthusiastischsten Diversifikationsversuch untergraben kann.

Mit Geduld und methodischem Vorgehen Sie können im Laufe der Zeit mit relativ wenigen Aktien ein starkes Portfolio aufbauen. Denn am Ende des Tages, Es gibt keine magische Anzahl von Aktien, die ein diversifiziertes Portfolio ergeben. Es kommt nicht auf die Zahl an, sondern auf die Qualität der von Ihnen gewählten Namen und deren Beziehungen zueinander. Streben Sie nach guten Unternehmen, die an verschiedenen Orten und in verschiedenen Branchen tätig sind, und Sie werden einen sehr starken Start haben.