Wer handelt oder investiert eigentlich in Penny Stocks?

Eine Penny Stock wird im Allgemeinen als ein Wertpapier eines kleinen Unternehmens definiert, das zu weniger als 5 USD pro Aktie gehandelt wird. Dies sind Aktien, die in der Regel außerbörslich notiert sind, zum Beispiel auf dem OTC Bulletin Board oder den Pink Sheets.

Die gesetzliche Definition eines Pennystocks ist genauer. Eine Penny Stock ist jedes Wertpapier, das keine National Market System (NMS)-Aktie ist. zum Handel an einer nationalen Wertpapierbörse registriert, und mit einem Angebotspreis von mindestens 4 US-Dollar pro Aktie. Für eine Aktie müssen noch weitere Voraussetzungen erfüllt sein nicht als Pennystock zu betrachten . Zum Beispiel, Das Eigenkapital muss mindestens 5 Millionen US-Dollar betragen, das Unternehmen muss mindestens 750 US-Dollar haben, 000 Nettoeinkommen, und seine Marktkapitalisierung muss mindestens ein Jahr lang 50 Millionen US-Dollar überschritten haben, unter anderen Anforderungen

Die Securities and Exchange Commission (SEC) verlangt von Brokern, dass Sie vor dem ersten Handel vor den mit Penny Stocks verbundenen Risiken warnen.

Pennystocks sind hochspekulativ. Die Wahrscheinlichkeit, dass Sie Ihre gesamte Investition in eine Penny Stock verlieren, ist weitaus größer, als wenn Sie einen Homerun erzielen und riesige Gewinne einfahren. Immer noch, Millionen von Menschen handeln täglich mit Penny Stocks. Hier sind 10 Arten von Penny-Stock-Investoren, ob sie auf der langen Seite gefunden werden, kurze Seite, oder beides.

1. Erfahrene Penny Stock Trader

Viele, die in der hektischen Welt des Handels erfolgreich sind, tun dies, indem sie sich eine Nische in einem bestimmten Sektor oder Vermögenswert erarbeiten. Penny Stocks sind eine solche Nische, obwohl die Zahl der Händler, die diese Aktien handeln, nur ein Bruchteil derjenigen ist, die etablierte Wertpapiere und Blue-Chip-Aktien handeln. Erfahrene Penny-Stock-Händler lassen sich von der begrenzten Liquidität des Sektors nicht abschrecken, seine breiten Geld-Brief-Spreads und seine häufige Marktpreismanipulation. Für diese Spieler Es bleibt wenig übrig, um sie zu überraschen, selbst in einem so volatilen Markt wie Penny Stocks. Sie können Daytrader oder Swingtrader sein und nehmen sowohl Long- als auch Short-Positionen ein.

2. Unternehmensinsider

Wenn Unternehmensinsider wie das Top-Management Aktien ihres Unternehmens kaufen, es wird in der Regel als Vertrauensbeweis in die Perspektiven des Unternehmens gewertet. Umgekehrt, wenn diese Insider Aktien verkaufen, es ist oft ein Hinweis darauf, dass sich das Unternehmen verschlechtert und sein Aktienkurs einbrechen könnte. Diese Faustregel gilt nicht ganz für Penny Stocks, jedoch, da Insider-Aktivitäten normalerweise in eine Richtung gehen:Die Menge der Verkäufe lässt die Kaufraten im Allgemeinen in den Schatten stellen (teilweise, weil das Unternehmen möglicherweise kurz vor der Insolvenz steht). Diese Insider helfen oft dabei, Manipulationen am Penny-Aktienmarkt zu orchestrieren, Händler zu veranlassen, das Volumen einer bestimmten Aktie oder einer bestimmten Aktiengruppe durch Maßnahmen wie "Pump-and-Dump"-Systeme künstlich in die Höhe zu treiben.

3. Hedgefonds

Während vielen Finanzinstituten der Handel mit Penny Stocks untersagt ist, locker regulierte Hedgefonds haben keine derartigen Beschränkungen. Das gesagt, Die meisten Hedgefonds werden Penny Stocks nicht auf der Long-Seite handeln:Sie bevorzugen bei weitem Leerverkäufe von Penny Stocks, die nach einer starken Förderung ihren Höhepunkt erreicht zu haben scheinen. Penny Stocks, obwohl sie oft tatsächlich für bloße Pfennige handeln, kann aufgrund des Risikos eines Short-Squeeze immer noch äußerst gefährlich sein, zu shorten. Während also die Risiko-Ertrags-Auszahlung für das Leerverkaufen einer Penny Stock zu verzerrt ist (d. h. Anbieten einer begrenzten Belohnung, wenn die Short-Strategie funktioniert, und unbegrenztes Risiko, wenn dies nicht der Fall ist), um sich für einen durchschnittlichen Anleger zu lohnen, die Strategie kann einen Hedgefonds mit tiefen Taschen anlocken.

4. Leerverkäufer

Kluge Trader wissen, dass man mit Leerverkäufen von Penny Stocks mehr verdienen kann, als sie zu kaufen und zu halten. Im Gegensatz zu Hedgefonds, jedoch, diesen Händlern fehlt möglicherweise das erforderliche Kapital, um den gelegentlichen Short Squeeze zu widerstehen. Daher müssen sie sich auf Networking verlassen und ihre Erfahrung und Marktinformationen nutzen, um geeignete Short-Ziele zu identifizieren, deren Anteile vom aktuellen Niveau abrupt sinken werden. Es ist unwahrscheinlich, dass diese Leerverkäufer "widersprüchlich" sind und eine Aktie leerverkaufen, die aufgrund starker Werbeaktivitäten steigt. Eher, sie können die Short-Positionen anhäufen, sobald die Aktie zu sinken beginnt, in der Hoffnung, seinen Untergang zu beschleunigen.

5. Newsletter-Autoren

Einige Verfasser von Investment-Newslettern werden glühende Berichte über bestimmte Penny Stocks veröffentlichen, dafür belohnen die Promoter sie mit Bargeld und einem Teil der jeweiligen Aktie. Während ihre Aktienzahlung für eine bestimmte Anzahl von Wochen oder Monaten treuhänderisch hinterlegt werden kann, um zu verhindern, dass Newsletter-Autoren sie sofort entsorgen, Sie werden wahrscheinlich "stark verkaufen", sobald ihre Sperrfrist abgelaufen ist.

6. Investor-Relations-Firmen

Investor-Relations-Firmen erbringen häufig Dienstleistungen für Penny Stock-Gesellschaften, wie die Organisation von Meetings für das Management mit Investoren und Analysten, Erstellung von Unternehmenspräsentationen und Verbreitung von Pressemitteilungen. Im Gegenzug, sie werden oft mit Bargeld und Aktien des Unternehmens entschädigt. Nicht überraschend, diese Firmen sind wahrscheinlich eher Verkäufer von Penny Stocks als Käufer.

7. Market Maker

Ein Market Maker ist ein Broker-Dealer, der den Handel mit einem bestimmten Wertpapier erleichtert, indem er Geld- und Briefkurse für eine Reihe von Aktien anzeigt. Market Maker, die versuchen, dem Penny Stock-Markt Liquidität bereitzustellen, tragen natürlich erheblich zum Handelsvolumen bei. Nach Erhalt einer Kauforder von einem Händler, Der Market Maker kann entweder Aktien aus seinem Bestand verkaufen oder vom Markt zum Weiterverkauf an den Anleger kaufen. Umgekehrt, für einen Verkaufsauftrag, Der Market Maker kann die Aktien entweder in seinen Bestand aufnehmen oder sofort auf den Markt bringen.

8. Spekulanten

Spekulation ist das Lebenselixier der Penny-Börse. Doch bevor ein großer Verkauf beginnen kann, Es muss viel gekauft werden, um den Preis einer Penny-Aktie in die Höhe zu treiben. Und ein Großteil dieser Käufe kommt von langfristigen Spekulanten, die sich im Spiel gut auskennen und in der Vergangenheit von erfolgreichen Penny-Stock-Trades profitiert haben. Diese Spieler spekulieren weiter in der Hoffnung, frühere Erfolge zu wiederholen, aber es gibt normalerweise eine Grenze:Diejenigen, die hohe Verluste erleiden, werden wahrscheinlich nach langer Zeit aufhören, Penny Stocks zu handeln.

9. Normale Anleger

Selbst erfahrene "traditionelle" Anleger erliegen gelegentlich der Verlockung, mit einem vermeintlich heißen Tipp auf eine Penny Stock schnell Geld zu verdienen. Es könnte ein Freund oder Bekannter sein, der vorgibt, mit den Promotern der Penny Stocks auf dem Laufenden zu sein, oder der Investor könnte von einem erfahrenen Newsletter-Autor überzeugt werden, der einen soliden Anlagewinkel entwickelt hat. Diese Anleger können sich ein- oder zweimal am Penny-Aktienmarkt versuchen, aber sobald sie einige Verluste erleiden, Sie werden wahrscheinlich Feierabend machen und bei dem handeln, was sie am besten kennen:Blue Chips und vorrangige Wertpapiere.

10. Unerfahrene und unvorsichtige Anleger

Dann gibt es neue Anleger, die glauben, dass sie mit Penny Stocks reich werden können. Sie sind fasziniert von der Idee, 10 zu kaufen, 000 Aktien einer 10-Cent-Aktie für nur 1 US-Dollar, 000 und, Sobald diese 10-Cent-Aktie nur 15 Cent erreicht, Sie werden eine ordentliche Rendite von 50 % auf ihre Investition erzielt haben. Die harte Realität, jedoch, ist, dass eine solche Preisbewegung ziemlich ungewöhnlich ist. Auch wenn es passiert, breite Geld-Brief-Spreads und begrenzte Handelsliquidität hindern den Anleger oft daran, einen schnellen Verkauf zu tätigen, um seine Position zu schließen und Gewinne zu sichern.

Die Quintessenz

Viele Menschen handeln täglich mit Penny Stocks, aber denken Sie daran, dass die Anzahl der Penny-Stock-Verkäufer die der Käufer in den Schatten stellt. und dass nur die Erfahrenen in der Branche lange überleben. Wenn Sie der Versuchung nachgeben, Ihr Glück in Penny Stocks zu versuchen, Sie sollten Ihre Investition eher als einen sehr kurzfristigen Handel betrachten als als irgendeine Art von langfristiger Strategie.