Wohin geht der S&P 500 von hier aus?

Der S&P 500 (ASX:SPY) hat mit einer Performance von über 16% seit Jahresbeginn (YTD) im Jahr 2021 anscheinend fast jede Woche neue Höchststände erreicht. Die Frage, die sich den Anlegern stellt, ist, wie lange dieser starke Aufwärtstrend noch dauern kann und wohin er gehen wird. Trotz Inflationsängsten Zinserhöhungen, Überbewertung, Handelskriege, pandemische Wellen, und geopolitische Spannungen, die Märkte erklimmen die sprichwörtliche „Mauer der Sorge“ weiter nach oben. Interessant, der Spion und die Nasdaq-100-Index (NASDAQ:QQQ ) bewegten sich im ersten Halbjahr 2021 nicht im Gleichschritt und oft umgekehrt. Dies lag wahrscheinlich daran, dass der SPY zu den QQQs aufholte, da seine Leistung im Jahr 2020 überschattet wurde. Mit der Pandemie im Rückspiegel für einen Großteil der USA, die Wiedereröffnungsdynamik ist eindeutig im Gange, da die Kapazitätsbeschränkungen aufgehoben werden. Jedoch, COVID-19 richtet international immer noch verheerende Schäden an, da Lieferketten weiterhin unterbrochen sind. speziell für Halbleiter. Die Gewinnsaison für das zweite Quartal 2021 ist im Gange und zu den wichtigsten Glockenwetteraktien, die den SPY bewegen, gehören Apfel (NASDAQ:AAPL) sowie Einzelhändler und Finanzinstitute. Die Verabschiedung des lange diskutierten und erwarteten Infrastrukturplans ist ein wichtiger Katalysator für die Materialbestände. Umsichtige Anleger können den Benchmark-SPY beobachten, um die Stärke der sich entwickelnden Märkte einzuschätzen und die Investitionsplanung auf die Entwicklung abzustimmen.

Wiedereröffnung ist im Gange

Die Beschleunigung der COVID-19-Impfungen hat dazu geführt, dass die Wiedereröffnungsdynamik die Märkte nach oben treibt. Während internationale Reisebeschränkungen weiterhin bestehen und Kapazitätsbeschränkungen und Sperren international immer noch ein Problem darstellen, Inlandsreisen und Beschränkungen sind so gut wie aufgehoben. Es wird allgemein erwartet, dass die Mitarbeiter bis zum Tag der Arbeit ins Büro zurückkehren. Das Wiederaufleben der Delta-Variante scheint mit den zugelassenen Impfstoffen kein Problem zu sein. Jedoch, auf der Straße kann ein Booster-Schuss erforderlich sein. Es besteht immer die Möglichkeit einer resistenteren Variante, die gegen die COVID-Impfstoffe immun ist. was die Wiedereröffnung tot machen kann. Dies ist ein ständiges Risiko, da die Gerichtsbarkeiten jetzt eine Vorlage für den Umgang mit Pandemiesituationen haben. Der Wohnungsmarkt wird weiterhin stark von niedrigen Zinsen und sinkenden Materialkosten befeuert. Die Holzpreise sind seit dem Erreichen atemberaubender Allzeithochs Anfang 2021 um (-40 %) gefallen. Dies ermöglicht es Hausbauern, Projekte wieder aufzunehmen und die unglaubliche Nachfrage nach Wohnimmobilien, die durch die Pandemie entstanden ist, weiterhin zu decken.

Bärische Katalysatoren

Die Zinssätze und die Haltung der Federal Reserve zum Tapering sind ein wichtiger bärischer Katalysator, der den Finanzmärkten den Dampf nehmen kann. Trotz steigender Inflationszahlen Fed-Chef Jerome Powell besteht immer noch darauf, dass es vorübergehend ist. Jedoch, Sie denken darüber nach, das quantitative Lockerungsprogramm in Höhe von 110 Milliarden US-Dollar pro Monat im Jahr 2022 zu reduzieren. die Fed erwartet immer noch nicht, dass sie die Zinsen vor mindestens 2023 erhöhen wird. Die Erhöhung der Kapitalertragsteuer kann sich zum Jahresende auf den SPY auswirken, da die Steuerplanung zu einem erheblichen Ausverkauf führen könnte, da die Anleger versuchen, die Steuern zu minimieren, bevor sie steigen.

SPY-Preisverläufe

Die Verwendung der Gewehrdiagramme in monatlichen und wöchentlichen Zeitrahmen ermöglicht es uns, den Spion in einem breiteren Maßstab zu betrachten. Die monatlichen Rifle-Charts haben noch kein Marktstrukturhoch (MSH) ausgelöst, da jeder aufeinanderfolgende Monat seit November 2020 neun aufeinanderfolgende Monate lang eine höhere Hochkerze bildet. Die monatliche Unterstützung des gleitenden 5-Perioden-Durchschnitts (MA) steigt bei 420,33 $ . Der monatliche Stochastik hat einen Mini-Pup über dem 90-Band mit oberen Bollinger-Bändern bei 481,48 $. Der monatliche 5-Perioden-MA wurde seit März 2021 nicht mehr getestet und wird immer höher. Die monatliche Stochastik hat ihren Höhepunkt noch nicht erreicht, liegt aber sehr nahe am 100-Band, was dem Redlining einer Engine entspricht. Der jüngste Pullback wickelte sich von der 422,82-Dollar-Fib ab Fibonacci (fib) Ebene und hat nicht zurückgeschaut. Der wöchentliche Gewehr-Chart ist ebenfalls aufwärts gerichtet mit einem steigenden 5-Perioden-MA bei 433,43 US-Dollar. Der wöchentliche 15-Perioden-MA überschneidet sich mit dem Fib-Bereich von 422,82 $. Der Coil aus diesem Fib ermöglichte es dem wöchentlichen Stochastik, wieder nach oben zu kreuzen. Die wöchentlichen oberen BBs liegen nahe dem $452,89-Fib. Der wöchentliche Gewehr-Chart weist einen Welpenausbruch auf, war aber auch volatiler als der monatliche, da der wöchentliche 5-Perioden-MA regelmäßig getestet und buchstäblich alle paar Wochen überschritten wurde. Der wöchentliche 15-Perioden-MA war eine starke Unterstützung und steigt weiter nach oben. Der wöchentliche Stochastik befindet sich im überkauften Bereich oberhalb des 90-Bands und ist seit November 2020 über dem 80-Band geblieben. Das 80-Band wurde im März 2021 verteidigt und schaffte es, sich direkt wieder nach oben abzulenken und aufzurollen, und hat seitdem nicht zurückgeschaut. Die bullischen Aufwärtskurven reichen von den wöchentlichen oberen BBs/fib von 452,90 $ bis zu 485,28 $ fib . Die rückläufige Abwärtskurve der wöchentlichen niedrigeren BBs/Fib von 381,36 $ würde nur ausgelöst, wenn der wöchentliche Stochastik schließlich das 80-Band durchquert und eine vollständige Oszillation nach unten zum 20-Band vollzieht.

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