Momentum zeigt Aktienkursstärke an

Momentum ist die Geschwindigkeit oder Geschwindigkeit von Preisänderungen einer Aktie, Sicherheit, oder handelbares Instrument. Momentum zeigt die Änderungsrate der Preisbewegung über einen bestimmten Zeitraum an, um Anlegern zu helfen, die Stärke eines Trends zu bestimmen. Aktien, die dazu neigen, sich mit der Stärke des Momentums zu bewegen, werden Momentum-Aktien genannt.

Das Momentum wird von Anlegern genutzt, um Aktien in einem Aufwärtstrend zu handeln, indem sie in einem Abwärtstrend Long (oder Aktien kaufen) und Shorts (oder Aktien verkaufen) gehen. Mit anderen Worten, eine Aktie kann ein bullisches Momentum aufweisen, Das heißt, der Preis steigt, oder bärisches Momentum, bei dem der Preis stetig fällt.

Da das Momentum sehr stark sein und einen starken Trend anzeigen kann, Anleger müssen erkennen, wann sie mit oder gegen die Dynamik einer Aktie oder des Gesamtmarktes investieren.

Die zentralen Thesen

• Momentum ist die Geschwindigkeit oder Geschwindigkeit von Preisänderungen einer Aktie, Sicherheit, oder handelbares Instrument.
• Momentum zeigt die Änderungsrate der Preisbewegung über einen bestimmten Zeitraum an, um Anlegern zu helfen, die Stärke eines Trends zu bestimmen.
• Anleger nutzen das Momentum, um mit Aktien zu handeln, wobei eine Aktie ein bullisches Momentum aufweisen kann – der Preis steigt – oder ein bearishes Momentum – der Preis fällt.

Dynamik verstehen

​ Das Momentum misst die Rate des Anstiegs oder Rückgangs der Aktienkurse. Für Trendanalysen, Das Momentum ist ein nützlicher Indikator für die Stärke oder Schwäche des Kurses der Emission. Die Geschichte hat gezeigt, dass das Momentum bei steigenden Märkten weitaus nützlicher ist als bei fallenden Märkten, da die Märkte häufiger steigen als fallen. Mit anderen Worten, Bullenmärkte dauern in der Regel länger als Bärenmärkte.

Das Momentum ist analog zu einem Zug, bei dem der Zug langsam beschleunigt, wenn er sich in Bewegung setzt. aber während der Fahrt der Zug hört auf zu beschleunigen. Jedoch, der Zug bewegt sich, aber mit einer höheren Geschwindigkeit, weil der gesamte beim Beschleunigen aufgebaute Impuls ihn vorwärts treibt. Am Ende der Fahrt, der Zug bremst ab, wenn er langsamer wird.

Auf den Märkten, einige Anleger könnten früh einsteigen und eine Aktie kaufen, während der Preis beginnt, höher zu steigen, Aber sobald die Fundamentaldaten einsetzen und den Marktteilnehmern klar ist, dass die Aktie Aufwärtspotenzial hat, der preis hebt ab. Für Momentum-Investoren, Der profitabelste Teil der Fahrt ist, wenn sich die Preise mit hoher Geschwindigkeit bewegen.

Natürlich, sobald Umsatz und Ergebnis realisiert sind, Der Markt passt normalerweise seine Erwartungen an und der Preis geht zurück oder fällt zurück, um die finanzielle Leistung des Unternehmens widerzuspiegeln.

Berechnung des Momentums

Es gibt viele Charting-Softwareprogramme und Investment-Websites, die das Momentum für eine Aktie messen können, damit Anleger es nicht mehr berechnen müssen. Jedoch, Es ist wichtig zu verstehen, was in diese Berechnungen einfließt, um besser zu verstehen, welche Variablen zur Bestimmung der Dynamik oder des Trends einer Aktie verwendet werden.

In seinem Buch, "Technische Analyse der Finanzmärkte , " Autor John J. Murphy erklärt:

Das Marktmomentum wird gemessen, indem für ein festes Zeitintervall kontinuierlich Preisdifferenzen erfasst werden. Um eine 10-Tage-Momentum-Linie zu konstruieren, Ziehen Sie einfach den Schlusskurs vor 10 Tagen vom letzten Schlusskurs ab. Dieser positive oder negative Wert wird dann um eine Nulllinie aufgetragen.

Die Formel für den Impuls lautet:

• Schwung = V − V x wo: V = Letzter Preis V x = Schlusskurs \begin{aligned} &\text{Momentum}=V-Vx\\ &\textbf{wo:}\\ &V =\text{aktueller Preis}\\ &Vx =\text{Schlusspreis}\\ &x =\text {Anzahl der Tage vor} \end{aligned} ​Momentum=V−Vxwobei:V=Letzter PreisVx=Schlusskurs​

Momentum messen

Techniker verwenden normalerweise einen 10-Tage-Zeitrahmen, wenn sie das Momentum messen. In der Tabelle unten, Momentum wird für die Kursbewegungen des S&P 500 Index dargestellt, Dies ist ein hervorragender Indikator für die Entwicklung des gesamten Aktienmarktes. Bitte beachten Sie, dass zur Veranschaulichung, der Chart unten ist nur das Momentum für den S&P und schließt die Preise aus dem Index aus.

Wenn der letzte Schlusskurs des Index höher ist als der Schlusskurs vor 10 Handelstagen, die positive Zahl (aus der Gleichung) wird über der Nulllinie aufgetragen. Umgekehrt, wenn der letzte Schlusskurs niedriger ist als der Schlusskurs vor 10 Tagen, der negative Messwert wird unterhalb der Nulllinie aufgetragen.

Die Nulllinie ist im Wesentlichen ein Bereich, in dem der Index oder die Aktie wahrscheinlich seitwärts handelt oder keinen Trend aufweist. Sobald das Momentum einer Aktie zugenommen hat – egal ob bullish oder bearish – bewegt sich die Momentumlinie (gelbe Linie) weiter von der Nulllinie (blaue Linie) weg.

Ohne den Kurs des S&P zu betrachten und nur das Momentum zu nutzen, Wir können sehen, dass sich der S&P-Index wahrscheinlich zusammen mit den Spitzen über Null des unten stehenden Momentum-Indikators erholt hat. Umgekehrt, es ist wahrscheinlich, dass der Index aufgrund der großen Abwärtsbewegungen unter Null gefallen ist.

Wenn wir den Kurs des S&P 500 überlagern, zusammen mit Schwung, Wir können sehen, dass der Index ziemlich gut mit Momentumbewegungen korreliert oder korreliert.

• Im Sommer 2016 (die linke Seite des Diagramms), Wir können sehen, dass das Momentum unruhig war (blaue Box), während der S&P 500 seitwärts handelte.
• Im September 2017, Wir können sehen, dass sowohl das Momentum als auch der S&P eine Rallye ausbrachen (blaue Pfeile), wobei der S&P schließlich 2875 erreichte.
• Im Januar und Dezember 2018, Das Momentum begann zu kollabieren und fiel unter Null (rosa Pfeile), was den S&P mit sich brachte.
• Der Markt erholte sich Anfang 2019 , aber das Momentum wurde wieder bullisch und brach über Null, während der S&P auf ~3030 kletterte.

Aus der obigen Tabelle, Wir können sehen, dass, wenn das Momentum über Null ist, aber nicht höher tendieren, es kann dazu führen, dass der S&P-Kurs schließlich fällt – wie im Fall von Mai bis September 2019 (zwischen den beiden rosa Pfeilen). Viele Anleger und Händler beobachten die Bewegungen des Momentums und des S&P, denn wenn sich die beiden nicht synchron bewegen, etwas ist schief. Mit anderen Worten, entweder der S&P oder das Momentum müssen sich anpassen.

Besondere Überlegungen

Wenn der Momentum-Indikator unter die Nulllinie gleitet und sich dann nach oben umkehrt, es bedeutet nicht unbedingt, dass der Abwärtstrend vorbei ist. Es bedeutet lediglich, dass sich der Abwärtstrend verlangsamt. Das gleiche gilt für den aufgetragenen Impuls oberhalb der Nulllinie. Es kann einige Bewegungen über oder unter der Nulllinie dauern, bis sich ein Trend etabliert.

Es ist wichtig zu beachten, dass viele Faktoren das Momentum antreiben. Wirtschaftswachstum in der Wirtschaft, Ergebnisberichte, und die Geldpolitik der Federal Reserve wirken sich alle auf Unternehmen aus und darauf, ob ihre Aktienkurse steigen oder fallen.

Mit anderen Worten, Momentum ist kein Prädiktor für Preisbewegungen, aber stattdessen, spiegeln die allgemeine Stimmung und die Fundamentaldaten des Marktes wider. Ebenfalls, geopolitische und geofinanzielle Risiken können Dynamik und Geld in Aktien hinein- oder wegtreiben. Obwohl es für Anleger hilfreich ist, die Dynamik des Marktes zu verstehen, Es ist auch wichtig zu wissen, welche Faktoren die Dynamik und letztendlich die Preisbewegungen antreiben.

Die Quintessenz

Momentum ist ein guter Indikator zur Bestimmung von Preisbewegungen und der anschließenden Trendentwicklung. Jedoch, wie die meisten Finanzindikatoren, es ist am besten, das Momentum mit anderen Indikatoren und fundamentalen Entwicklungen zu kombinieren, wenn man Trends an den Märkten bewertet.